Definice nákladů a výdajů podílových fondů

Jaké jsou náklady a výdaje podílových fondů?

Náklady a výdaje jsou výdaje spojené s provozováním a podílový fond. Náklady a výdaje patří mezi hlavní kritéria pro posuzování kvality investic podílového fondu. Prostředky, které jsou pasivně řízeno mívají ve srovnání s nimi nižší náklady a výdaje aktivně řízeno protějšky. „Nákladový faktor“ je klíčovým faktorem návratnosti investic fondu akcionářům.

Pochopení nákladů a výdajů

Jako u každého podnikání stojí provozování podílového fondu peníze. S transakcemi investora jsou spojeny určité náklady, jako je nákup, prodej nebo výměna akcií podílových fondů. Tyto náklady jsou běžně známé jako „poplatky pro akcionáře“. Existují také průběžné provozní náklady fondu a jsou účtovány „poplatky za investiční poradenství“ pokrýt náklady na správu fondů, marketing, distribuci, úschovu, převodní agenturu, právní, účetní a další administrativní výdaje.



Jak fungují náklady a výdaje

Některé fondy mohou pokrýt náklady spojené s vašimi transakcemi a vaším účtem uložením poplatků přímo v době transakce. Fondy navíc obvykle platí své pravidelné a opakující se v rámci celého fondu provozní náklady bez prostředků aktiva. Protože jsou tyto výdaje hrazeny z majetku fondu, platí je nepřímo akcionáři fondu.

Správní rada fondu odpovídá za dohled nad provozem a správou fondu. Ředitelé fondu fungují jako hlídací psi a měli by chránit zájmy akcionářů fondu a udržovat náklady a výdaje na minimu. Jednou z nejvýznamnějších povinností správní rady fondu je vyjednávání a přezkoumání poradenské smlouvy mezi fondem a investičním poradcem fondu, včetně poplatky a nákladové poměry. Poměr nákladů určuje, jak velká část aktiv fondu je použita na administrativní a provozní náklady.

Dopad nákladů a výdajů

Náklady a výdaje se liší fond od fondu. Fond s vysokými náklady musí mít lepší výkon než fond s nízkými náklady, aby generoval stejné výnosy. I malé rozdíly v poplatcích mezi jednotlivými fondy mohou vést k podstatným rozdílům v návratnost investic přesčas.

Čím více zaplatíte na poplatcích a výdajích, tím méně peněz budete mít ve svém investiční portfolio. A tyto poplatky a výdaje se časem opravdu sčítají.

Druhy nákladů a výdajů

Poplatky pro akcionáře

Jako poplatky pro akcionáře se mohou objevit následující poplatky:

• Zatížení prodeje
• Prodejní poplatek za nákupy
• Odložený prodejní poplatek
• Poplatek za odkup
• Poplatek za výměnu
• Poplatek za účet
• Nákupní poplatek

Roční provozní náklady fondu

Jako roční provozní náklady fondu se mohou objevit následující:

• Poplatky za správu
• Distribuce (a/nebo služba) poplatky 12b-1

Další výdaje

Jako další výdaje se mohou objevit následující:

• Celkové roční provozní náklady (nebo poměr výdajů fondu)