Co jsou peníze?

Peníze dělají svět kolem. Ekonomiky se spoléhají na směnu peněz za produkty a služby. Ekonomové definují peníze, odkud pocházejí a jakou mají hodnotu. Zde jsou mnohostranné charakteristiky peněz.

Prostředkem směny

Před vývojem a prostředkem směny- tedy peníze - lidé by směňovali výměnu za získání potřebného zboží a služeb. Dva jednotlivci, každý s nějakým zbožím, který druhý chtěl, by uzavřeli dohodu o obchodování.

Počáteční formy výměnného obchodu však neposkytují přenositelnost a dělitelnost, díky nimž je obchodování efektivní. Pokud má někdo například krávy, ale potřebuje banány, musí najít někoho, kdo má nejen banány, ale také chuť na maso. Co když tento jedinec najde někoho, kdo potřebuje maso, ale žádné banány a může nabízet pouze brambory? Aby člověk dostal maso, musí si najít někoho, kdo má banány a chce brambory atd.

Nedostatečná přenositelnost směnného obchodu za zboží je únavná, matoucí a neefektivní. Tím ale problémy nekončí; i když si člověk najde někoho, s kým by vyměnil maso za banány, nemusí považovat trs banánů za cenu celé krávy. Takový obchod vyžaduje dosažení dohody a vymyslet způsob, jak určit, kolik banánů stojí za určité části krávy.

Zboží peníze tyto problémy vyřešily. Komoditní peníze jsou druhem zboží, které funguje jako měna. V 17. a na počátku 18. století například američtí kolonisté používali při transakcích bobří kůže a sušenou kukuřici.Tyto komodity, které měly obecně uznávané hodnoty, byly použity k nákupu a prodeji jiných věcí. Komodity používané pro obchod měly určité vlastnosti: byly široce žádané, a proto cenné, ale byly také trvanlivé, přenosné a snadno skladovatelné.

Dalším, pokročilejším příkladem komoditních peněz je drahý kov, jako je zlato. Po staletí bylo zlato používáno k podpoře papírové měny - až do 70. let minulého století.V případě amerického dolaru to například znamenalo, že zahraniční vlády byly schopny vzít své dolary a vyměnit je v určeném kurzu za zlato s americkou centrální bankou. Zajímavé je, že na rozdíl od bobří kůže a sušené kukuřice (které lze použít na oděvy, respektive na jídlo) je zlato cenné jen proto, že ho lidé chtějí. Není to nezbytně užitečné - nemůžete jíst zlato a v noci vás neohřeje, ale většina lidí si myslí, že je krásná a ví, že si ostatní myslí, že je krásná. Zlato je tedy něco, co má svoji cenu. Zlato tedy slouží jako fyzický znak bohatství na základě vnímání lidí.

Tento vztah mezi penězi a zlatem poskytuje pohled na to, jak peníze získávají svoji hodnotu - jako reprezentace něčeho cenného.

Dojmy vytvářejí vše

Druhým typem peněz je fiat peníze, který nevyžaduje podporu fyzickým zbožím. Místo toho je hodnota fiat měn dána nabídkou a poptávkou a vírou lidí v její hodnotu. Peníze Fiat se vyvíjely, protože zlato bylo vzácným zdrojem, a rychle rostoucí ekonomiky, které rostly, nemohly vždy dost těžit, aby podpořily své požadavky na měnovou nabídku. Pro vzkvétající ekonomiku je potřeba zlata dávat hodnotu peněz extrémně neefektivní, zvláště když je jeho hodnota skutečně vytvářena vnímáním lidí.

Peníze Fiat se stávají symbolem vnímání hodnoty lidmi, základem, proč se peníze vytvářejí. Ekonomice, která roste, se zjevně daří vyrábět další věci, které jsou cenné pro ni i pro ostatní ekonomiky. Čím silnější je ekonomika, tím silnější budou její peníze vnímány (a vyhledávány) a naopak. Vnímání lidí však musí být podpořeno ekonomikou, která dokáže produkovat produkty a služby, které lidé chtějí.

Například v roce 1971 byl americký dolar vyňat ze zlatého standardu - dolar již nebylo možné směnit za zlato a cena zlata již nebyla fixována na žádnou částku dolaru.To znamenalo, že nyní bylo možné vytvořit více papírových peněz, než kolik bylo zlata na jejich podporu; zdraví americké ekonomiky podpořilo hodnotu dolaru. Pokud se ekonomika zastaví, hodnota amerického dolaru klesne jak na domácí úrovni prostřednictvím inflace, tak na mezinárodní úrovni prostřednictvím směnných kurzů měn. Imploze americké ekonomiky by svět uvrhla do finanční tmy, takže mnoho dalších zemí a subjektů neúnavně pracuje na tom, aby se to nikdy nestalo.

O hodnotě peněz (nejen dolaru, ale většiny měn) dnes rozhoduje čistě její kupní síla, jak diktuje inflace. Proto pouhý tisk nových peněz nevytvoří pro zemi bohatství. Peníze jsou vytvářeny jakousi trvalou interakcí mezi skutečnými, hmatatelnými věcmi, naší touhou po nich a naší abstraktní vírou v to, co má hodnotu. Peníze jsou cenné, protože je chceme, ale chceme je jen proto, že nám mohou poskytnout požadovaný produkt nebo službu.

Jak se měří peníze?

Ale kolik peněz tam přesně je a jaké má formy? Ekonomové a investoři si kladou tuto otázku, aby zjistili, zda existuje inflace nebo deflace. Peníze jsou rozděleny do tří kategorií, aby byly pro účely měření lépe rozeznatelné:

• M1 - Tato kategorie peněz zahrnuje všechny fyzické nominální hodnoty mincí a měny; vklady na požádání, což jsou běžné účty a účty TEĎ; a cestovní šeky. Tato kategorie peněz je ze všech tří nejužší a jedná se v podstatě o peníze použité na nákup věcí a provádění plateb (viz část „aktivní peníze“ níže).
• M2 -S širšími kritérii tato kategorie přidává všechny peníze nalezené v M1 do všech časově vázaných vkladů, vkladů na spořicích účtech a neinstitucionálních fondů peněžního trhu. Tato kategorie představuje peníze, které lze snadno převést na hotovost.
• M3 - Nejširší třída peněz, M3 kombinuje všechny peníze nalezené v definici M2 a přidává k tomu velký čas vklady, institucionální fondy peněžního trhu, krátkodobé dohody o zpětném odkupu spolu s další větší likviditou aktiva.

Sečtením těchto tří kategorií dohromady dojdeme k peněžní zásobě země nebo celkovému množství peněz v rámci ekonomiky.

Aktivní peníze

Kategorie M1 zahrnuje takzvané aktivní peníze - celkovou hodnotu mincí a papírové měny v oběhu. Objem aktivních peněz kolísá sezónně, měsíčně, týdně a denně. Ve Spojených státech, Federální rezervní banky distribuovat novou měnu pro ministerstvo financí USA. Banky půjčují peníze zákazníkům, které se stávají aktivními penězi, jakmile jsou aktivně oběhovány.

Variabilní poptávka po hotovosti odpovídá neustále kolísajícímu celkovému aktivu. Lidé například obvykle vyplácejí výplaty v hotovosti nebo vybírají z bankomatů o víkendu, takže v pondělí je aktivnější hotovost než v pátek. Veřejná poptávka po hotovosti v určitých časech klesá - například po prosincových prázdninách.

Jak se tvoří peníze

Diskutovali jsme o tom, proč a jak se v ekonomice vytvářejí peníze, reprezentace vnímané hodnoty, ale další důležitý faktor týkající se peněz a ekonomika je způsob, jakým může centrální banka země (centrální banka ve Spojených státech je Federální rezervní systém nebo Fed) ovlivňovat a manipulovat s penězi zásobování.

Pokud chce Fed zvýšit množství peněz v oběhu, snad aby podpořil ekonomickou aktivitu, centrální banka je samozřejmě může vytisknout. Fyzické účty jsou však pouze malou částí nabídky peněz.

Dalším způsobem, jak může centrální banka zvýšit nabídku peněz, je nákup vládních cenných papírů s pevným výnosem na trhu. Když centrální banka nakoupí tyto vládní cenné papíry, vloží peníze na trh a efektivně do rukou veřejnosti. Jak za to platí centrální banka, jako je Fed? Jakkoli to zní divně, centrální banka jednoduše vytvoří peníze a převede je těm, kteří cenné papíry prodávají.Alternativně může Fed snížit úrokové sazby umožnění bankám poskytovat levné půjčky nebo úvěry-fenomén známý jako levné peníze-a povzbuzování podniků a jednotlivců k půjčování a utrácení.

Aby zmenšila nabídku peněz, možná aby snížila inflaci, centrální banka dělá opak a prodává vládní cenné papíry. Peníze, kterými kupující platí centrální bance, jsou v podstatě staženy z oběhu. Mějte na paměti, že v tomto příkladu zobecňujeme, aby věci byly jednoduché.

Pamatujte, že pokud lidé této měně věří, může ji centrální banka vydat více. Pokud ale Fed vydá příliš mnoho peněz, hodnota půjde dolů, jako u čehokoli, co má vyšší nabídku než poptávku. Centrální banka proto nemůže jednoduše tisknout peníze, jak chce.

Historie amerických peněz

Měnové války

V 17. století byla Velká Británie odhodlána udržet kontrolu jak nad americkými koloniemi, tak nad přírodními zdroji, které ovládaly. Britové kvůli tomu omezili přísun peněz a zakázali koloniím razit vlastní mince. Místo toho byly kolonie nuceny obchodovat pomocí anglických směnek, které bylo možné vykoupit pouze za anglické zboží. Kolonisté dostali za své zboží zaplaceno stejnými účty a fakticky je odřízli od obchodování s jinými zeměmi.

V reakci na to kolonie přešly na barterový systém využívající munici, tabák, hřebíky, kožešiny a cokoli jiného, ​​s čím se dalo obchodovat. Kolonisté také shromáždili jakékoli cizí měny, které mohli, nejoblíbenější byly velké stříbrné španělské dolary. Říkalo se jim kusy po osmi, protože když jste museli provést změnu, vytáhli jste nůž a rozsekli ho na osm bitů. Z toho máme výraz „dva bity“, což znamená čtvrt dolaru.

Peníze z Massachusetts

Massachusetts byla první kolonií, která vzdorovala mateřské zemi. V roce 1652 si stát razil vlastní stříbrné mince včetně šilinků z dubu a borovice. Stát obcházel britský zákon o tom, že mince mohl vydávat pouze panovník britské říše datováním všech svých mincí v roce 1652, v době, kdy nebyl žádný panovník. V roce 1690 vydal Massachusetts také první papírové peníze, které jej nazývaly směnky.

Napětí mezi Amerikou a Británií stále narůstalo, dokud v roce 1775 nevypukla revoluční válka. Koloniální vůdci vyhlásili nezávislost a vytvořili novou měnu s názvem Kontinentálci financovat jejich stranu války. Bohužel každá vláda vytiskla tolik peněz, kolik potřebovala, aniž by je podpořila jakýmkoli standardem nebo aktivem, takže kontinentálové zažili rychlou inflaci a stali se bezcennými. Tato zkušenost odradila americkou vládu od používání papírových peněz téměř na století.

Následky revoluce

Chaos z revoluční války zanechal v novém národním měnovém systému úplnou trosku. Většina měn v nově vytvořených Spojených státech amerických byla k ničemu. Problém byl vyřešen až o 13 let později v roce 1788, kdy Kongresu byla udělena ústavní pravomoc razit peníze a regulovat jejich hodnotu. Kongres vytvořil národní měnový systém a vytvořil dolar jako hlavní jednotku peněz.Existoval také bimetalický standard, což znamená, že stříbro i zlato lze ocenit a použít k podpoře papírových dolarů.

Trvalo roky, než se všechny cizí mince a soutěž o státní měny dostaly z oběhu. Bankovky byly v oběhu po celou dobu, ale protože banky vydávaly více bankovek, než kolik musely pokrýt mince, tyto bankovky se často obchodovaly za nižší než nominální hodnotu.

Spojené státy byly nakonec připraveny zkusit papírové peníze znovu. V 60. letech 19. století vláda USA vytvořila zákonným platidlem více než 400 milionů dolarů na financování boje proti Konfederaci v americké občanské válce. Těm se říkalo greenbacky protože jejich záda byla vytištěna zeleně. Vláda tuto měnu podpořila a uvedla, že by mohla být použita na splacení veřejných i soukromých dluhů. Hodnota však kolísala podle úspěchu či neúspěchu Severu v určitých fázích války.

Následky občanské války

V únoru 1863 schválil americký kongres zákon o národní bance. Tento akt zavedl měnový systém, ve kterém národní banky vydávaly bankovky kryté americkými vládními dluhopisy. Americké ministerstvo financí poté pracovalo na vyřazení státních bankovek z oběhu, aby se národní měny staly jedinou měnou.

Během tohoto období přestavby probíhala debata o bimetalickém standardu. Někteří obhajovali použití pouze stříbra k podpoře dolaru, jiní obhajovali zlato. Situace byla vyřešena v roce 1900, kdy Zlatý standard Byl přijat zákon, díky kterému bylo zlato jedinou podporou dolaru. Tato podpora znamenala, že si teoreticky můžete vzít své papírové peníze a vyměnit je za odpovídající hodnotu ve zlatě. V roce 1913 byl vytvořen Federální rezervní systém, který dostal moc řídit ekonomiku kontrolou nabídky peněz a úrokových sazeb z půjček.

Sečteno a podtrženo

Peníze se od dob skořápek a skinů podstatně změnily, ale jejich hlavní funkce se vůbec nezměnila. Bez ohledu na to, jakou formu to má, peníze nám nabízejí prostředek směny za zboží a služby a umožňují ekonomice růst, protože transakce mohou být dokončeny vyšší rychlostí.