Uafhængige olie- og gasbeholdninger falder midt i oliesalget

Uafhængige olie- og gasaktier belønnede investorer flot i første kvartal 2019 som Organisering af olieeksportlande (OPEC) holdt udbuddet stramt og frygten for en global økonomisk afmatning lettede på baggrund af optimisme om, at a handelsaftale gennembrud mellem USA og Kina var i horisonten.

Spol fremad i to måneder, og bekymringer om overudbud sammen med en eskalering i handelsspændinger mellem USA og Kina får de samme aktier til at falde alvorligt i unåde hos investorer. Hvis den seneste iteration af tarif klap mellem verdens to største økonomiske supermagter var ikke nok til at presse oliepriserne, offentliggjorde amerikanske regeringsdata onsdag, der afslørede en overraskende stigning i rålagre.

West Texas Intermediate råolie til levering i juli (F*CL.NYM) faldt 5,7% i går-den stejleste enkeltdag falde i år - sende aktiekurserne i olie- og gasproducerende virksomheder i frit fald midt i sit sælge ud. "De seneste lageropbygninger kombineret med frygt for en global økonomisk afmatning har markedet i risiko-off-tilstand i øjeblikket," siger Ryan Fitzmaurice, energistrateg i Rabobank,

fortalte CNN Business.

Erhvervsdrivende, der ønsker at positionere sig for yderligere fald i olieprisen, bør overvåge disse tre brancheaktører, der brød under det tekniske support i torsdagens handelssession. Lad os undersøge hvert problem nærmere og gennemgå nogle handelstaktikker.

Noble Energy, Inc. (NBL)

Noble Energy, Inc. (NBL) beskæftiger sig med efterforskning og produktion af råolie, naturgas og naturgasvæsker med aktiviteter i USA, Israel og Vestafrika. Det Houston-baserede selskab har netto bevist reserver på cirka 1,9 milliarder tønder olieækvivalenter. Noble Energy havde et underskud i første kvartal på 9 cent pr. Aktie, hvor analytikernes forventninger om 8 cent pr. Dette kan sammenlignes med en indtjening på 35 cent pr. Aktie i kvartalet året før. Olie- og gasproducenten planlægger at lave økologisk anlægsinvesteringer mellem $ 675 millioner og $ 750 millioner i andet kvartal. Fra den 24. maj 2019 har Noble Energy -aktien en markedsværdi på $ 10,41 milliarder, betaler 1,78% udbytteprocent og handler op til 17,27% år til dato (YTD).

Ædle aktier samledes over de nedadgående 200 dage simpelt glidende gennemsnit (SMA) i midten af ​​april, men kunne ikke holde sig over den populære indikator, da oliepriserne begyndte at trække sig tilbage. I gårsdagens handelssession brød aktien ned under en uptrend linje, der dateres tilbage til bjørnemarkedet lavt i slutningen af ​​december. Trækket skete med den tungeste mængde i de sidste to uger, hvilket tilføjede overbevisning til salget. Dem, der åbner et shortsalg, bør kigge efter dække over deres stilling nær dec. 26 lav til $ 16,94. EN stop-loss-ordre kunne sidde over enten torsdagens højeste eller en konsolideringsperiode tidligere på måneden på $ 24,65 niveau.

Devon Energy Corporation (DVN)

Oklahoma City-baserede Devon Energy Corporation (DVN) udforsker, udvikler og producerer olie og naturgas i USA og Canada. $ 11,28 milliarder energigiganten driver cirka 12.900 brønde og har reserver på i alt 1.927 millioner tønder olieækvivalenter. Royal Bank of Canada nedprioriteret Devon Energy lager til "sektor præstere" fra "overgå"i marts med henvisning til nedadgående risiko for markedets forventninger til planlagt salg af aktiver. Devon Energy handler med en præmie til sine konkurrenter med en pris i forhold til indtjening (P/E -forhold) på 22,8 sammenlignet med branchens gennemsnitlige multiplum på 17,9. Selskabets aktier tilbyder et udbytte på 1,12% og har et YTD -afkast på 20,90% pr. 24. maj 2019.

Devon Energy -aktien tilbagebetalede omkring 50% sit stejle tab i fjerde kvartal 2018 i løbet af de første fire måneder af dette år. Imidlertid sluttede de gode tider brat torsdag, hvor aktien brød overbevisende under understøttelsen af ​​a vandret trendlinje forbinder flere reaktionære svingpunkter. Dem, der tager handlen, bør sætte a tage-profit ordre nær slutningen af ​​december swing lav. Beskyt handelskapital ved at placere en stopordre over gårsdagens højeste på $ 28,71. Alternativt kan du give mere vrimlerum ved at sætte et stop over 50-dages SMA.

Cimarex Energy Co. (XEC)

Med en markedsværdi på 6,39 mia. Dollars har Cimarex Energy Co. (XEC) opererer som et uafhængigt olie- og gasefterforsknings- og produktionsselskab, med aktiver primært i Oklahoma, Texas og New Mexico. Virksomheden har i alt bevist aktiver på 591,2 millioner tønder olieækvivalenter og andele i 2.902 olie- og gasboringer. Virksomhedens første kvartal fortjeneste pr. aktie (EPS) kom ind på $ 1,20, der mangler analytikernes skøn med 17 cent eller 12,4%. Cimarex tilskriver underpræstationen til faldende realiserede råvarepriser. Olie- og gasbeholdningen udbytter 1,17% og har kun returneret 4,56% på året, hvilket er dårligere end branchens gennemsnit og S&P 500 indeks med henholdsvis 1,30% og 8,02% pr. 24. maj 2019.

Cimarex -aktierne har handlet fladt til lidt lavere siden begyndelsen af ​​februar. Prisen har forsøgt at stige over 50-dages SMA ved flere lejligheder i løbet af denne periode, men det har ikke lykkes at se opfølgende køb hver gang. Sælgere losede deres positioner torsdag og kørte aktien ned 6,58% og under et område med to måneders konsolidering/drev sidelæns. På trods af det betydelige fald er relativ styrkeindeks (RSI) giver en aflæsning over oversolgt territorium, der giver prisen masser af plads til at fortsætte sin nedadgående momentum, før bargain -jægere kommer ind på markedet. Overvej at bruge en lignende exitstrategi til de aktier, der er diskuteret ovenfor ved bankoverskud på a kapitulation til december lav. Skær tab, hvis prisen vender og lukker over 50-dages SMA.