Investopedias metode til online mægleranmeldelse

Online Broker Review Methodology

Da vi startede vores 2020 online mægleranmeldelser i efteråret 2019, havde vi naturligvis ingen idé om, hvordan vores verden ville ændre sig. Vi erkender, at vi alle lever en særlig følsom tid, når vi håndterer denne globale krise, og finansmarkederne er blevet hårdt ramt, hvilket påvirker alle investorer. Vores mission har altid været at hjælpe folk med at træffe de bedste og mest informerede beslutninger, de kan om, hvordan, hvornår og hvor de skal investere. I betragtning af den seneste markedsvolatilitet og ændringerne i onlinemæglerindustrien er vi mere engagerede end nogensinde i at levere vores læsere med objektive og ekspertanmeldelser af de bedste investeringsplatforme for investorer på alle niveauer, for enhver slags marked.

Til det formål har vi designet en omfattende rangeringsmetode til at finde de bedste online mæglere.

Vores hold

Vores anmeldelsesteam ledes af Theresa W. Carey, der skrev den første anmeldelse af onlinemæglere nogensinde i 1992 og har været autoritet inden for onlinehandel og investeringsplatforme i næsten tre årtier.

James Chen er vores direktør for handel og investering uddannelse. Luke Conway er vores associerede redaktør. Vores team af ekspertanmeldere omfatter veteranhandlere, finansmarkedseksperter, investeringspædagoger, og forskere med årtiers erfaring, som alle er dygtige til at bruge og gennemgå finansielle teknologi.

Gennemgangsproces

Vi designede et system, der vurderer mæglere baseret på 12 nøglekategorier og 103 variabler. Hver kategori indkapsler de kritiske elementer, som brugerne har brug for grundigt at evaluere en online -mægler.

For at indsamle dataene sendte vi spørgeskemaer med 320 forespørgsler til de deltagende mæglere. Vi opnåede en levende mæglerkonto for hver platform og brugte kontoen til at udføre praktiske tests for hver mægler. Mange af de mæglere, vi gennemgik, gav os personlige demonstrationer af deres platforme og tjenester på vores kontorer i New York.

Fra spørgeskemaerne, praktisk test af mæglerplatformene og demonstrationerne scorer vi hver evalueringskategori og kombinerer kategoriscore til en samlet vurdering for hver mægler.

Handels- og investeringspersoner

Vi troede, at vores praktiske test skulle repræsentere, hvordan rigtige investorer og forhandlere virkelig bruger disse platforme. Vi indså tidligt, at den ene erhvervsdrivende er ganske anderledes end den næste.

For at løse dette testede vi hver mægler på en række investorpersonas. Vores personas omfattede den passive investor, den aktive investor, casual -handleren og daytrader. Hver mægler blev udsat for fire forskellige handels- og investeringsscenarier baseret på de forskellige profiler, vi har oprettet.

Den passive investor

• En, der gerne vil investere på lang sigt.
• Mål omfatter opsparing til pension, efterladelse af rigdom til familie og udbytteindkomst.
• Denne persona investerer typisk i kapitalandele/blue-chip-aktier, ETF'er, investeringsforeninger, obligationer, værdipapirer og har en generelt mere konservativ strategi. Handelsinstrumenter og omfanget af tilgængelige aktiver er ikke et primært problem.
• En person, der ikke forsøger at være meget praktisk og ikke konstant ser nyheder, markeder eller bekymrer sig om deres investeringer.
• Værdsætter sandsynligvis værktøjer, der hjælper med at styre porteføljen-resuméer af aktivklasser, risikomål i hele porteføljen, forslag til genbalancering.

Den aktive investor

• En person, der er investeret på lang sigt, men er langt mere aktiv med aktuelle markedstendenser, nyheder og altid er klar til at omfordele deres portefølje.
• Denne persona vil typisk investere i aktier, ETF'er, optioner, obligationer og er typisk mindre konservativ end den passive investor.
• Nogen der er hands-on, men som heller ikke ser deres/deres portefølje dagligt
• Sætter sandsynligvis pris på muligheden for at tilføje ikke-traditionelle aktiver, herunder udenlandske. aktier, valutabeholdninger og futures. Denne investor ønsker måske at gøre mere avanceret porteføljestyring, såsom låsning af gevinster eller afdækningspositioner.
• Vil lede efter nogle mere robuste kortfunktioner til at identificere tendenser på længere sigt og kan bruge platformbaserede grundlæggende og tekniske datastrømme og nyheder til at informere positionsniveauer.
• Interesseret i dybdegående markedsanalyse om større investeringsemner og søger ekspertudtalelser for at bekræfte handelsbeslutninger.

Casual Trader

• En person, der handler på kort sigt, når mulighederne byder sig.
• Denne person handler typisk med aktier, optioner, ETF'er, forex, råvarer og leder efter en platform, der kan alt, selvom de muligvis ikke bruger alle dens funktioner. Nogle leder muligvis efter systematiske handelsmuligheder.
• Denne erhvervsdrivende er moderat aggressiv og praktisk. Skal være i stand til at oprette handler med flere ben og foretrækker, at systemet automatisk foreslår stop og tab på positioner.
• Vil værdsætte robuste kortfunktioner, herunder korttidsidentifikation i realtid og handelsforslag.
• Leder efter et aktivt datafeed med relevante nyheder, grundlæggende og tekniske. Selvom de fleste handelsbeslutninger træffes uafhængigt, er der et ønske om at se bekræftelse fra nogle af disse kilder i løbet af stillingen.

Daghandleren

• En person, der udfører en stor mængde korte og lange handler for at udnytte intradag markedsprisaktion.
• Denne person handler med aktier, optioner, forex og råvarer og leder efter en platform, der er i stand til hurtig udførelse, lave provisioner og muligvis systematisk handel.
• Denne persona er meget aggressiv og meget praktisk. Noget automatiseringsniveau er et krav for handelsidentifikation og formulering (stopniveauer, tag profit niveauer informeret af en nøglemåling som MA i en defineret tidsperiode), der derefter kan tilpasses via forhandler input.
• Forventer alle kortlægningsværktøjerne og handelslaboratoriefunktionerne i en platform samt et robust nyhedsfeed og nær realtids prisdata på en række markeder.
• Ønsker alle disse funktioner i en platform, men er nødt til at bruge flere tjenester, der kan lagre manglende værktøjer og tilpasninger.
• Komfortabel med en indlæringskurve på en platform og mindre interesseret i brugervenlige produkter, hvis det tager væk fra tilpasset handel.

Test af mæglerne på disse fire niveauer gav os en betydelig indsigt i, hvordan disse mæglere ville gælder for forskellige typer investorer, lige fra nybegynderen til den mere avancerede dag erhvervsdrivende. Dette gav os mulighed for mere præcist at anbefale mæglervirksomheder til de rigtige brugere.

Evalueringskategorier

Med den enkelte detailinvestor i tankerne tog vi et kritisk kig på de tjenester og teknologi, som online -mæglere leverer. Vi organiserede vores analyse i 12 kategorier og scorede hver mægler for sin præstation i hver kategori.

Gennemgangskategori	Vægtning	Variabler
Ordretyper	6%	13
Handelserfaring	10%	8
Anvendelighed	16%	9
Sortiment af tilbud	8%	12
Forskningsfaciliteter	8%	10
Handelsteknologi	8%	7
Porteføljeanalyse	8%	7
Kunde service	10%	6
Uddannelse	4%	7
Sikkerhed	4%	3
Omkostninger	8%	16
Kontofaciliteter	10%	5

Hver investor har forskellige behov. Nye investorer har brug for en onlinemægler med en brugervenlig platform og uddannelsesmæssige ressourcer, hvorimod en optionshandler har brug for risikoanalyseværktøjer og måder at modellere forskellige strategier på. Ud over vores samlede placeringer giver vi placeringer til ti handels- og investeringsstile. I hvert tilfælde bruger vi de samme data og vægter de funktioner, der har størst betydning for denne stil. De nøjagtige detaljer om omvægtningen findes på hver af dem kategoripræmier.

Ordretyper

Ordretypekategorien evalueres ud fra de typer ordrer, kunderne kan afgive ved hjælp af en mæglerplatform. For denne kategori ledte vi efter mindre almindelige typer ordrer, der kan være nyttige for de uerfarne, op til avancerede investorer og forhandlere. Vi kiggede også på, om disse ordretyper var tilgængelige på tværs af mobil-, web- og desktop -softwareplatforme.

Højere score i dette afsnit omfattede følgende ordretyper på tværs af hver af en mæglers platforme:

• Stop Limit
• Betingede ordrer
• Efterfølgende stop
• Efterfølgende stopgrænse
• Marked hvis rørt
• Marked tæt på
• Marked på åbent
• Begræns ved berøring
• Begræns på Luk
• Grænse for Åben
• Valg af skatteparti
• Kurvhandel
• Forudfyldt lukningsordre

Erfaring med handel

Denne kategori evaluerer den samlede arbejdsgang for at afgive en ordre. En primær vægt i denne kategori er en arbejdsgang, der logisk skrider frem fra det ene trin til det næste. Vi tjekkede måder, hvorpå en erhvervsdrivende får at vide, at en ordre udføres, f.eks. Pop-up-meddelelser, en opdatering af en ordrestatus og/eller en tekst på en mobil enhed, når ordren udfyldes.

For at score dette afsnit dokumenterede vi vores erfaring med at bruge platformen på måder, de ofte ville blive brugt af forskellige investortyper. Denne kategori fokuserede på måder, hvorpå brugerne kan tilpasse deres oplevelse gennem de forskellige platforme, som en mægler tilbyder.

Topkarakterer i denne kategori kræver:

• Samlet arbejdsgang for desktop- og webplatforme
• Overordnet arbejdsgang for mobile platforme
• Tilpasning af handelsoplevelse
• Funktion af diagramhandel
• Streamede citater i realtid
• Evne til at iscenesætte og indtaste flere ordrer

Handelsteknologi

Denne kategori vurderer primært, hvad der foregår, efter at den erhvervsdrivende har afgivet en ordre, og adresserer også data før og efter handel.

Vi vurderede kvaliteten af ​​de tilgængelige data under ordreindtastningsprocessen med vægt på streaming af realtidsdata. Tilgængeligheden af ​​prisforbedringsstrategier og smart-order routing teknologi (som finder det bedste bud eller tilbud) er nødvendigt for at opnå topbedømmelser i denne kategori. Vi spurgte, om en mæglers ordreruteringsmotor brugte en spray eller sekventiel motor; spray routing kontakter flere spillesteder samtidigt og er mindre tilbøjelig til at udføre ordrer via ruter, der tilbyder betaling for ordrestrøm. Mæglere, der tilbyder prisforbedring - et salg over budprisen eller et køb under tilbudsprisen - modtog en brøkdel af et point afhængigt af den del af deres transaktioner, der gav fordel.

Topkarakterer i denne kategori kræver, at en mægler tilbyder:

• Evnen til at backtest og skabe automatiseret handel baseret på brugerdefinerede kriterier
• Ordrerouting, der understreger prisforbedring, optimerer ikke til betaling for ordreforløb
• Mulighed for at tilpasse handelsoplevelsen, f.eks. Ved at angive et standard antal aktier eller ordretyper

Anvendelighed

Mens handelsoplevelsen evaluerer arbejdsgangsprocessen med handel og investeringer, evaluerer denne kategori specifikt den overordnede webstedsnavigation og brugervenlighed.

Topkarakterer i denne kategori kræver:

• Enkel navigation i den software, webplatforme og mobilapps, der kan downloades
• En række funktioner, der kan tilpasses, så brugeren kan skræddersy platformen til deres behov
• Enkel og enkel kontoopsætningsproces
• Allestedsnærværende ordrebillet, der er tilgængelig på hele platformen 
• Alle ordretyper på hovedplatformene er også tilgængelige på mobilapps
• Watchlists gemt på mobil overføres til de andre platforme og omvendt
• Pristilbud, forskning og nyheder i realtid for brugere, der skal være opdaterede

Sortiment af tilbud

Denne kategori vurderer omfanget af aktivklasser, en mæglerkunde kan handle online.

Vi tildelte point for mangfoldigheden af ​​investeringer, der kan handles online, med delpoint givet for dem, der kun kan handles ved at ringe til en live mægler. Da lang og kort aktiehandel samt ordrer med enkelt ben nu er standard, tildeler vi ikke point for disse transaktioner.

Topkarakterer i denne kategori kræver:

• Stort lager af aktier, der kan sælges korte, som bestemmes af antallet af aktier på en mæglers letlånelige liste
• Muligheden for at handle komplekse optioner online
• Antal tilgængelige investeringsforeninger uden transaktionsfond samt det samlede antal tilbudte investeringsforeninger
• Evnen til at handle virksomheds- og kommunale obligationer samt statskasser, cd'er og international gæld
• Direkte adgang til internationale markeder
• En robo-rådgivning, der er integreret i mæglerplatformen. En robo-advisory, der kræver et separat login, modtager færre point.
• Tilgængelighed af kryptokurrency og brugerens evne til at trække deres kryptobeholdninger tilbage til deres egne tegnebøger

Forskningsfaciliteter

Denne kategori vurderer kvaliteten og tilgængeligheden af ​​forskning, citater og kortlægning.

Vi ledte efter forskning, nyheder og kortlægning knyttet til en kundes portefølje og overvågningslister, kvalitet på proprietær forskning og tredjepart og dens integration med resten af ​​webstedet og kvaliteten af screenere.

Topkarakterer i denne kategori kræver:

• Aktier, ETF'er, optioner, investeringsforeninger og fastindkomstscreenere, der kan tilpasses og genbruges, der genererer handlingsbare resultater, f.eks. Tilføjelse til en overvågningsliste eller åbning af en ordrebillet
• Funktioner til handel med idégenerering
• Kraftfuld og tilpasselig kortlægning
• Streamingnyheder i realtid, der kan filtreres efter aktivliste, porteføljebeslutninger eller efter bestemte nyhedsudsendelser
• Niveau II citater
• Analytiker forskning
• Premium forskning, både proprietær og tredjepart. Point fratrukket for forskning, der genererer et ekstra gebyr
• Nyttige værktøjer og lommeregnere

Porteføljeanalyse

Topkarakterer i denne kategori kræver:

• Tydeligt oplagte rapporter, opdateret i realtid, viser aktuelle saldi, positioner og margenstatus
• Tilpasselige porteføljeanalyserapporter med links til nyheder og forskning
• Hele transaktionshistorikken 
• Evnen til at betavægte sin portefølje eller sammenligne den med et indeks eller en tilpasset indikator
• Skatterapportering falder også ind under denne kategori. Der gives fuld kredit for rapporter, der kan oprettes på mæglerens websted uden yderligere gebyrer eller dataindtastning.
• Delvis kredit tildeles mæglere, der udfylder tjenester som GainsKeeper og Maxit (skatteanalyse- og rapporteringsprogrammer) mod et ekstra gebyr.
• Handelskladder for brugere til at notere vigtige oplysninger om deres investeringer eller handler
• Intern afkastberegner

Kunde service

Denne kategori evaluerer den proces, en kunde gennemgår, når noget går galt, eller når en kunde har brug for yderligere håndholdning.

Topkarakterer i denne kategori kræver:

• Online hjælp er let at finde og bruge. Kontekstfølsom hjælp tjener yderligere point
• Tilgængelighed af live chat, brugervejledninger og ofte stillede spørgsmål
• Kort ventetid på hjælp på telefonen
• Evnen til at besøge en mægler personligt
• Systemkapacitet til at håndtere handelsstigninger

Uddannelse

Denne kategori evaluerer de uddannelsestilbud, som mæglere har, så deres kunder kan blive mere avancerede.

Topkarakterer i denne kategori kræver:

• Uddannelsesvideoer, webinarer og artikler
• Levende uddannelsesarrangementer 
• Oplysninger om livshændelser, der kan have betydelige virkninger på økonomiske situationer såsom arv eller skilsmisse
• Ordlister over finansiering og mæglerterminologi for handlende og investorer for bedre at forstå, hvordan de interagerer med markedet

Omkostninger

Denne kategori evaluerer bundlinjen for brug af en mæglers platforme og tjenester.

I år har vi opdateret vores metode til at afspejle, hvad der er blevet branchestandard-kommissionsfri aktiehandel. Det betyder, at mæglere, der stadig opkræver provision på aktiehandler, kommer bagud.

Fuld kredit i denne kategori kan optjenes af:

• Nul provision på aktiehandler
• Intet gebyr pr. Ben for optioner 
• Lave omkostninger til optionskontrakter
• Gensidige fondstransaktioner under $ 10 for midler, der ikke er på en liste uden transaktionsgebyrer
• Marginerenter under 7%
• Lav (eller ingen) gebyrer for obligatoriske virksomhedstiltag
• Ingen kontovedligeholdelse, inaktivitet, kontooverførsel, kontolukning, wire, check, reorganisering eller softwareadgangsgebyrer

Hvordan mæglere tjener penge til dig og fra dig

Presset med nul gebyrer har ændret forretningsmodellen for de fleste onlinemæglere. I stedet for gebyrer er den måde, mæglere tjener penge på dig, mindre indlysende - ligesom nogle af de subtile måder, de tjener penge på for dig.

• Renter på kontanter 
• Betaling for ordreforløb
• Aktielåneprogrammer 
• Porteføljemarginal

Sikkerhed

Denne kategori blev målt på baggrund af mæglerens sikkerhedsfunktioner, og hvordan niveauet af engagement mægleren viser for at holde sin klients følsomme oplysninger sikre.

Fuld kredit i denne kategori kan optjenes ved at have følgende funktioner:

• To-faktor-godkendelse
• Sikkerhedsmåling statistik af tredjeparts evaluerere
• Høje krav til kodeordstyrke
• Log ind via biometrisk identifikation (fingeraftryk, nethinde, ansigt-id) på mobile enheder
• Overskydende SIPC -forsikring

Kontofaciliteter

Kontofaciliteter evalueres ved at se på de supplerende tjenester, som mæglervirksomheden tilbyder andre end standardhandels- og investeringsfunktioner.

Høj score i denne kategori omfatter følgende:

• Porteføljemargen for kvalificerede kunder
• Aktielåneprogrammer, som kunderne kan tilmelde sig
• Renter betalt på kontante saldi
• Tovejskontanter fejer ind i optimale pengemarkedsfonde
• Automatisk reinvestering af udbytte

Sådan opdaterer vi data

Vores online mæglerrangeringer er baseret på alle de tilgængelige oplysninger på det tidspunkt, hvor vi udførte vores anmeldelser. Vi er klar over, at onlinemæglere løbende foretager platformjusteringer, produktforbedringer og prisændringer, og de data, vi inkluderede i vores anmeldelse, kan ændre sig fra tid til anden. Vi er i konstant kontakt med onlinemæglerne i vores ranglister for at holde øje med deres ændringer, så vi kan opdatere vores anmeldelser.

Konklusion

Som vi angiver gennem vores online mægleranmeldelser, er alle investorer unikke og har forskellige behov baseret på deres mål. Vi mener, at vores omfattende gennemgangsproces dækker disse behov så grundigt som muligt i betragtning af de oplysninger, vi havde til rådighed på det tidspunkt. Selvom der altid vil være udsving, er vi overbeviste om, at vi har anvendt den mest nyttige metode til gennemgå og rangere onlinemæglere efter de mest populære anvendelsessager blandt onlinehandlere og investorer.

Vi takker for din tillid.