SEC Form 12b-25 Definition

Hvad er SEC Form 12b-25?

SEC-formular 12b-25, også kendt som Notification of Late Filing, er det dokument, et offentligt selskab skal arkivere med Securities and Exchange Commission (SEC), når den forventer at savne fristen for andre vigtige ansøgninger, f.eks. Kvartalsvise finansielle resultater.

Ved at indgive formular 12b-25 kan en virksomhed undgå sanktioner i forbindelse med manglende indgivelse af forskellige nødvendige formularer. Inkluderet på formularen er en beskrivelse af, hvorfor den sene indgivelse finder sted, og om virksomheden forventer store overraskelser i forhold til det foregående års indgivelse af den nødvendige formular.

Sådan fungerer SEC Form 12b-25

SEC kræver, at virksomheder periodisk oplyser regnskaber så investorer kan træffe velinformerede beslutninger. Investorer vil typisk undersøge en virksomheds kvartal hvert år 10-Q og årligt 10-K rapporter før køb egenkapital aktier eller virksomhedsobligationer. SEC hjælper med at lette korrekt afsløring af finansielle oplysninger. Virksomheder skal rapportere økonomiske resultater i et specifikt format og inden for bestemte frister i løbet af året.

Hvis en virksomhed ikke kan overholde en frist, ville den indgive formular 12B-25. Ved indgivelse af meddelelsen om sen indgivelse skal det registrerede firma oplyse detaljer, herunder om "alle andre periodiske rapporter, der kræves i henhold til § 13 eller 15 (d) i Securities Exchange Act fra 1934 eller § 30 i Investeringsselskabslov af 1940 i løbet af de foregående 12 måneder "eller for en kortere periode er blevet indgivet efter behov. Indgivelsen af ​​SEC Form 12b-25 giver en forlængelse på fem eller 15 kalenderdage afhængigt af den tilhørende formular.

Fileren er også forpligtet til at rapportere, hvis det "forventes, at enhver væsentlig ændring i driftsresultater fra den tilsvarende periode for den sidste regnskabsår vil blive afspejlet af de indtjeningsopgørelser, der skal medtages i emnerapporten. "I så fald skal filerne vedlægge" en forklaring på den forventede ændring, både narrativt og kvantitativt, og om nødvendigt angive årsagerne til, at et rimeligt skøn over resultaterne ikke kan lavet. "

SEC-formularen 12b-25 skal underskrives af en administrerende direktør for registranten eller af en anden behørigt bemyndiget repræsentant og indgives typisk elektronisk ved hjælp af SEC's EDGAR system.

Andre arkiver, der kræver SEC-formular 12b-25

Ud over 10-K og 10-Q er der en række andre dokumenter, som SEC kræver, at der indgives rettidigt. Hvis disse ansøgninger er for sent, skal virksomheden indgive en formular 12b-25. Disse dokumenter omfatter:

Formular 20-F

Form 20-F hjælper med at standardisere den udenlandske virksomheds finansielle rapportering, så investorer korrekt kan analysere deres tal og sammenligne dem med deres amerikanske baserede kolleger.

Form N-CSR

Form N-CSR er en formular for registrerede investeringsforvaltningsselskaber, der kræver, at de indsender senest 10 dage efter offentliggørelsen af ​​årlige og halvårlige rapporter til aktionærer.

Skema 11-K

Form 11-K skal indsendes hvert år af børsnoterede virksomheder. 11-K lister medarbejderaktiekøb og aktivitet i spareplaner samt medarbejderaktier (ESOP'er).

Form 10-D

Form 10-D er påkrævet for specifikke virksomheder at underrette investorer og tilsynsmyndigheder om udbytte og kapitaluddelinger. Udbytte er typisk kontantbetalinger foretaget til aktionærer af virksomheder.

Fordele ved SEC-formular 12b-25

SEC-formular 12b-25 betragtes normalt som a rødt flag, hvilket indikerer, at en virksomhed kan have problemer. Det kan tyde på, at virksomheden ikke er i stand til at styre grundlæggende opgaver, eller muligheden for at den sene indgivelse skyldes, at virksomheden oplever store økonomiske problemer.

SEC Form 12b-25 kræver, at virksomheder angiver, om der forventes større ændringer fra forrige års rapport.Det er afgørende, at investorer gennemgår dette arkiv, så snart de bliver klar over det.