Dårlige økonomiske nyheder er gode igen

Store bevægelser

Dem af jer, der handlede gennem finanskrisen i 2008 og den efterfølgende rebound på Wall Street, husker en interessant periode, hvor hver dag føltes som en modsat dag. Når der kom dårlige økonomiske nyheder, ville aktierne hoppe højere. Omvendt, når der kom gode økonomiske nyheder, ville aktierne falde lavere.

På overfladen virkede denne markedsaktion skør. Hvorfor ville handlende skubbe aktier højere på dårlige nye? Men når du gravede lidt dybere, gav alt mening.

Handlende håbede på Federal Open Market Committee (FOMC) skulle øge sit økonomiske stimuleringsprogram med kvantitative lempelser (QE), og de vidste, at FOMC var mere tilbøjelige til at tilføre penge til økonomien, hvis økonomien gjorde det dårligt. Så handlende oversatte alle de dårlige økonomiske nyheder som endnu en grund til, at FOMC i sidste ende skulle handle.

Jeg tror, ​​vi ser det samme ske igen. Jeg har talt hele ugen om den voksende tro på, at FOMC vil sænke renterne tidligere end tidligere forventet, og at der endda kan være flere rentenedsættelser i 2019.

Denne overbevisning er blevet vækket af frygt for en aftagende økonomi, og denne frygt blev bekræftet i morges, da Bureau of Labor Statistics (BLS) offentliggjorde sin ikke -landbrugslønninger nummer. Analytikere forventede, at BLS ville meddele, at den amerikanske økonomi havde skabt 177.000 nye job i løbet af maj. Desværre for arbejdere skabte den amerikanske økonomi kun 75.000 nye job i sidste måned.

For erhvervsdrivende var det på den anden side gode nyheder, fordi det lægger mere pres på FOMC for at handle for at forsøge at stimulere økonomien. Alle øjne vil nu være rettet mod FOMC, da det mødes til sit næste pengepolitiske møde den 18.-19. Juni.

S&P 500

S&P 500 sprang til et intra-high på 2.884,97 fredag, før han trak sig tilbage for at betale 1,05% højere for dagen på 2,873,34. Det bullish træk bragte indekset tilbage på linje med modstandsniveau der dannede højre skulder af nu ugyldiggjort hoved og skuldre bearish reverseringsmønster S&P 500 afsluttet den 29. maj.

De største aktier i S&P 500 drev det meste af fredagens bullish momentum. Facebook Inc. (FB) steg 2,98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) steg 2,83%, Microsoft Corporation (MSFT) sprang 2,80% og Apple Inc. (AAPL) hoppede 2,66%.

De eneste to sektorer, der oplevede store tilbagetrækninger, var finans- og forsyningssektoren. Finansielle aktier, som Bank of America Corporation (BAC) og JPMorgan Chase & Co. (JPM) - der faldt henholdsvis 1,25% og 1,10% - faldt som Treasury renter fortsatte med at falde og satte pres på nettorentemarginaler. Forsyningsaktier, som PPL Corporation (PPL) og The AES Corporation (AES) - som tabte henholdsvis 1,59% og 1,53% - faldt, da handlende flyttede væk fra sikkerheden i defensive aktier og tilbage til store teknologiaktier.

Jeg glæder mig til at se, om S&P 500 kan fortsætte med at klatre i næste uge.

Læs mere:

Handel med ikke-gårdslønningsrapporten

Nøgleindikatorer for at følge aktiemarkedet og økonomien

5 rapporter, der påvirker den amerikanske dollar

Risikoindikatorer - Guld

Du tror måske, at i løbet af en uge som denne ville alle forhandlere fokusere 100% af deres opmærksomhed på aktiemarkedet. Det stiger jo højere. Handlere ser imidlertid ikke ud til at være så sikre på, som den bullish ydelse af S&P 500 kan få dig til at tro.

Mens S&P 500 har krydset højere, har guldprisen etableret et nyt højde på 52 uger inden for dagen. Dette er bemærkelsesværdigt, fordi S&P 500 og guld typisk har en omvendt korrelation. Når aktiehandlere er trygge og skubber S&P 500 højere, falder prisen på guld normalt. Omvendt, når aktiehandlere er bekymrede og presser S&P 500 lavere, stiger prisen på guld normalt.

At se begge stige på samme tid fortæller mig, at handlende ønsker at bevare en bullish aktieposition i deres porteføljer, men de vil også øge deres diversificering til sikker havn aktiver - ligesom guld - for at beskytte sig selv, hvis aktiemarkedet tager et nosedive.

Dette er en tydelig tilbageføring fra det, vi så med guld i midten af ​​april, da varen dannede et hoved og skuldre bearish reverseringsmønster. Dette mønster blev oprindeligt ugyldigt den 13. maj, da prisen på guld steg tilbage over den uptrending supportniveau der tjente som "halsudskæring"af omvendelsesmønsteret.

Nu efter to solide ugers prisstigninger er guld gået over intra-high, der dannede "hovedet" på det tidligere reverseringsmønster i februar. 20. Hvis guld fortsætter med at bevæge sig højere, skal du se efter modstand mod at udvikle sig på aktiemarkedet.

Læs mere:

Den mest overkommelige måde at købe guld på: Fysisk guld eller ETF'er?

Køb Gold Futures, eller vælg en guldminedeling

De bedste måder at investere i guld uden at holde det

Bottom Line - sikke en uge

Det har været en utrolig uge på aktiemarkedet. Lad os nyde det, mens vi kan, men vi skal være forberedt på mere volatilitet til sommer.

Læs mere:

10 aktier kan blive knust, hvis handelssamtaler mellem USA og Mexico mislykkes

Nøgle Bitcoin -indikator blinker Salgsignal, der kan afslutte Crypto Euphoria

Lær det grundlæggende om investering

Kan du lide denne artikel? Få mere ved tilmelding til Chart Advisor -nyhedsbrevet.