Også billig madras med Smart Beta ETF'er

Gebyrer på børshandlede fonde (ETF'er) falder, og det tema er ikke begrænset til almindelig vanilje, cap-vægtet midler. Smart beta midler bliver også billigere. Ved nogle skøn er gennemsnittet Amerikansk stor-cap smart beta ETF bærer en årlig udgiftsforhold på 0,35%eller $ 35 på en investering på $ 10.000. Factor ETF'er, herunder dem der fokuserer på vækst og værdi aktier, bærer ofte gebyrer, der er langt under gennemsnittet i kategorien smart beta. Disse gebyrer har betydning over tid, især da investorerne venter på, at værdiaktierne genopstår efter efterfølgende vækst og momentum navne i 2017.

"Den gennemsnitlige storværdi investeringsforening steg 15,8% i 2017, men halter stadig 17,2% afkastet for Vanguard Value Index ETF (VTV) på 37 milliarder dollar, VTA, storindeksværdiindeks-ETF med flest aktiver, "sagde CFRA Research Direktør for ETF og Mutual Fund Research Todd Rosenbluth i et notat tidligere på ugen. "En del af ydelsesforskellen stammer fra VTV's 97 basispoint lavere omkostningsforhold end den gennemsnitlige investeringsforening med stor kapitalværdi. Aktievalg bidrog imidlertid også, da de aktive ledere i fællesskab ikke fik øje på nok 2017 stærke performere. "VTV, som er en af ​​de største smarte beta -ETF'er af enhver sort, opkræver 0,06% pr år. (Se også:

Et kig inde i Vanguard Value ETF.)

Af de 20 største smarte beta -ETF'er er seks er værdifonde. Over tid kan lave gebyrer på værdiindeksfonde og ETF'er være fordelagtige for investorer. Mens VTV er blandt de billigste værdi -ETF'er, har nogle rivaliserende fonde lidt højere gebyrer, men er stadig værd at overveje og er stadig betydeligt mindre dyre end aktivt styret værdifonde. Denne gruppe omfatter iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE), der opkræver 0,15% om året. VLUE opnåede næsten 23% sidste år, hvilket bragte det langt foran aktivt ledede rivaler.

"VLUE har de mest attraktivt værdsatte aktier i hver sektor og er mere diversificeret end de fleste værdistrategier. Men for at bevare værdifokus er det genbalanceret halvårligt, senest i slutningen af ​​november, «sagde Rosenbluth. "International Business Machines Corporation (IBM) var en af ​​de 16 tilføjelser og sluttede sig til Apple Inc. (AAPL) og Intel Corporation (INTC) som stor-cap teknologi komponenter vurdering af sandsynlige fremtidsudsigter for underliggende beholdninger er en måde, hvorpå CFRA's proprietære ETF-placeringer giver et fremadrettet perspektiv, i modsætning til andre ETF-rangeringsmetoder. "

VLUE på 3,3 milliarder dollar sporer MSCI USA Enhanced Value Index og har en treårig periode standardafvigelse på 11,6%. VLUE er en afvigelse fra traditionelle værdifonde, fordi iShares -produktet har en vægt på næsten 24% til teknologi aktier og en tildeling på 12,4% til forbrugernes skøn navne, sektorer, der normalt er kendetegnende for vækst og momentumfonde. (For mere, se: En direkte tilgang til værdiansættelser.)