Definition af nettorenteudbredelse
Hvad er renteniveauet?
Nettorentespændet er forskellen mellem det gennemsnitlige udbytte, som et pengeinstitut modtager fra lån-sammen med andre renter, der optjener-og den gennemsnitlige rente, det betaler på indskud og lån. Nettorentespændet er en afgørende faktor for et finansinstituts rentabilitet (eller mangel på det).
Vigtige takeaways
- Netto rentespænd er forskellen mellem den rente, en bank betaler til indskydere, og den rente, den modtager fra lån til forbrugere.
- Netto rentespænd er medvirkende til en banks rentabilitet.
- Det kan være nyttigt at tænke på nettorenten som en fortjenstmargen.
Forståelse af nettorentespændet
Lånegivende institutioner, som f.eks kommercielle banker, modtage renteindtægter fra en række kilder. Indlån (ofte kaldet kerneforekomster) er en primær kilde, generelt i form af check- og opsparingskonti eller indskudsbeviser (cd’er). Disse fås ofte til lave priser. Banker skaffer også midler gennem egenkapital, engrosindskud og gældsudstedelse. Bankerne udsteder en række forskellige lån - f.eks. Realkreditlån til ejendomme, lån til egenkapital, studielån, billån og kreditkortudlån - der tilbydes til højere renter.
En banks primære virksomhed er at styre spredningen mellem renten på indskud, som den betaler forbrugerne og den rente, de modtager fra deres lån. Med andre ord, når den rente, som en bank tjener på lån, er større end den rente, den betaler på indskud, genererer den indkomst fra rentespændet. Enkelt sagt ligner renteniveauet sig fortjenstmargener.
Jo større spredning, jo mere rentabel vil finansinstituttet sandsynligvis være. Dette er imidlertid kun den grundlæggende opfattelse, og finansielle institutioner arbejder med kreativ kundeanskaffelse, fastholdelse af kunder og loyalitet og de vigtigste investeringsstrategier. Deres individuelle strategier hjælper dem med at konkurrere og differentiere sig fra andre finansielle institutioner.
Den føderale ("fodrede") fondsrente er en vigtig komponent i bestemmelsen af nettorentespændet.
Beregning af nettorentespændet
De fleste kommercielle banker (f.eks opsparing og lån) generere deres primære indtægtskilde gennem nettorentespænd. For eksempel kan de kreditere indskydere 1,25% på deres penge, mens de udsteder et realkreditlån til en boligkøber, der opkræver 4,75%. I dette tilfælde ville nettorentespændet være 3,5%minus alle gebyrer eller omkostninger, banken afholdt ved gennemførelsen af begge transaktioner.
Nettorenteudbredelse og forbundsrenten
Selvom vi ikke vil fordybe os i, hvordan renter bestemmes på markedet, driver flere faktorer renter, herunder pengepolitik fastsat af Federal Reserve Bank og renterne på amerikanske statskasser. Mens åbne markedsaktiviteter i sidste ende præge nettorentespændet, den føderale (“fodrede”) rentesatser spiller en stor rolle i fastsættelsen af den hastighed, hvormed en institution låner umiddelbare midler. Ifølge den amerikanske centralbank er den føderale fondsrente faktisk "den rente, hvormed depotinstitutioner låner reservebeholdninger til andre depositarinstitutioner over natten."
Dette gælder for de største, mest kreditværdige institutioner, da de opretholder det mandaterede beløb på reserve kræves. Således er den fedede fondsrente en basisrente, hvorved alle andre renter i USA bestemmes. Fedfonden er en vigtig indikator for sundheden i den amerikanske økonomi.