Definition af likvide aktiver

Hvad er netto likvide aktiver?

Netto likvide aktiver er et mål for en virksomheds umiddelbare eller nærtids likviditetsposition, beregnet som likvide aktiver mindre nuværende forpligtelser. Likvide midler er kontanter, omsættelige værdipapirer og tilgodehavender, der let kan konverteres til kontanter til deres omtrentlige nuværende værdi.

Forståelse af netto likvide aktiver

Mængden af ​​netto likvide aktiver er en af ​​få foranstaltninger, der giver et øjebliksbillede af en virksomheds økonomiske tilstand. Kontanter og omsættelige værdipapirer er klar til at blive implementeret, mens tilgodehavender kan omdannes til kontanter inden for en kort periode, dog måske ikke helt, da der typisk er en lille procentdel af dårlig gæld forbundet med ældre tilgodehavender. Beholdning kvalificerer sig ikke som et likvidt aktiv, fordi det ikke let kan sælges uden en betydelig rabat.

Kortfristede forpligtelser omfatter hovedsageligt gældsforpligtelser, påløbne forpligtelser, gældsskat og en løbende andel af langtidsgæld for det gennemsnitlige selskab. Fratrækning af kortfristede forpligtelser fra ovenstående likvide aktiver viser en virksomheds økonomiske fleksibilitet til at foretage en hurtig betaling.

Fordele ved netto likvide aktiver

At have en stærk likvid likviditetsposition er vigtig for en virksomhed, fordi den viser, at en virksomhed er i stand til at afdrage sine kortsigtede forpligtelser, såsom at betale leverandører og betale af kortfristet gæld. Det betyder også, at en virksomhed er i stand til at foretage nye investeringer, f.eks. Køb af udstyr, uden at skulle tage på sig finansiering.

Virksomheder, der har en stærk likviditetsposition, er også bedre placeret i tider med økonomiske nedture. De er i stand til at klare stormen ved at stole på, at dens likvide aktiver fortsætter med at betale sine kortsigtede forpligtelser, selvom forretningen ikke blomstrer.

På den anden side vil et selskab, der ikke har en stærk likvid likviditetsposition og ingen betydelige indtægter i en økonomisk nedtur, ikke være i stand til at opfylde sine forpligtelser og muligvis skulle erklære konkurs.

At have netto likvide aktiver gør det også lettere at modtage finansiering fra en bank, da det viser virksomhedens evne til at betale sine lån ned, selv i nødsituationer. Dette resulterer også i normalt at modtage en bedre rente på et lån.

Selvom netto likvide aktiver er en positiv position at være i, er det ikke mest at have for mange likvide aktiver fordelagtig brug af kontanter, da det kunne investeres og tjene et afkast andre steder, frem for at sidde ledigt i en bank konto. Omvendt kan den også bruges til at betale udbytte til aktionærer.

Der er en fin balance, at et selskab skal finde mellem nok likvide aktiver og for mange likvide aktiver. Den generelle tommelfingerregel er, at hvis en virksomhed har seks måneders likvide midler til at opfylde kortsigtede forpligtelser og dækning driftsomkostninger, det er i en god position økonomisk.

Eksempel i den virkelige verden

Container Store Group, Inc. fra dec. 30, 2017, havde følgende komponenter på sin balance for omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser:

Omsætningsaktiver.

• Kontanter: $ 22,7 millioner
• Tilgodehavender: 29,5 millioner dollars
• Beholdning: $ 110,5 millioner
• Forudbetalte udgifter: 11,7 millioner dollars
• Tilgodehavende skat: 1,5 mio
• Andre omsætningsaktiver: $ 10,3 millioner

Nuværende forpligtelser.

• Kreditorer: 53,8 millioner dollars
• Periodiserede forpligtelser: 73,5 mio
• Nuværende del af langsigtet gæld: $ 9,5 millioner
• Indkomstskat: 1,7 millioner dollars

Netto likvide aktiver på denne dato ville være kontanter + tilgodehavender - kortfristede forpligtelser = $ 22,7 millioner + $ 29,5 millioner - $ 138,5 millioner = - $ 86,3 millioner. Virksomhedens negative nettolikviditetsposition kan være en bekymring, men denne situation er typisk for en detailhandler. Alligevel indikerer det, at virksomheden ikke har den bedste økonomiske stilling, især hvis økonomien tager et dårligt skifte.