Hvordan er pengestrømme og indtægter forskellige?

Hvordan er pengestrømme og indtægter forskellige?

Omsætning er de penge, en virksomhed tjener ved salg af sine produkter og tjenester. Pengestrømme er nettobeløbet af kontanter, der overføres til og ud af et selskab. Indtægter giver et mål for effektiviteten af ​​en virksomheds salg og marketing, hvorimod pengestrømme mere er et likviditet indikator. Både omsætning og pengestrømme bruges til at hjælpe investorer og analytikere vurdere økonomisk sundhed af et selskab.

Forståelse af indtægter

Omsætning er den samlede indkomst, der genereres ved salg af varer eller tjenester i forbindelse med virksomhedens primære drift. Indtægter omtales ofte som 

øverste linje fordi den sidder øverst på indkomstopgørelse. Omsætning repræsenterer den samlede indkomst, som et selskab tjener, inden udgifterne fratrækkes.

Selvom indtægter ofte bruges i flæng til salg, er de to vilkår er tydeligt forskellige. Omsætningen er altomfattende, hvilket betyder, at den omfatter alle former for indkomst, f.eks. Penge tjent ved investeringer i en bank eller renteindtægter fra obligationer. Omvendt er salg kun mængden af ​​penge, der genereres ved at sælge en vare eller service.

Virksomheder kan dog rapportere deres omsætning forskelligt afhængigt af den anvendte regnskabsmetode og deres branche. Virksomheder i detailsektoren rapporterer f.eks. Typisk nettosalg i stedet for omsætning, fordi nettoomsætningen repræsenterer salgsomsætningen efter returnering af varer.

Omsætning kan opdeles og opføres som separate linjeposter i en virksomheds resultatopgørelse baseret på indtægtstypen. For eksempel viser mange virksomheder driftsindtægter separat, hvilket er de penge, der tjenes fra en virksomheds kerneforretninger. Omvendt er ikke-driftsindtægter de penge, der tjenes fra sekundære kilder, som kan være investeringsindkomst eller provenu fra salg af et aktiv.

Påløbelig omsætning

Akkumulerede indtægter er den indtægt, et firma tjener på levering af varer eller tjenester, der endnu ikke skal betales af kunden. I periodisering regnskab, rapporteres indtægter på det tidspunkt, hvor en salgstransaktion finder sted, og repræsenterer muligvis ikke nødvendigvis kontanter i hånden. Omsætningen påvirker i sidste ende pengestrømstallene, men har ikke automatisk en umiddelbar effekt på dem.

Ufortjent indtægt

Uindtjent indtægt kan betragtes som det modsatte af påløbne indtægter, idet ufortjent indtægt udgør penge forudbetalt af en kunde for varer eller tjenester, der endnu ikke skal leveres. Hvis en virksomhed har modtaget forudbetaling for sine varer, ville den anerkende indtægterne som ufortjente, men ville ikke indregne indtægterne i resultatopgørelsen indtil den periode, for hvilken varerne eller tjenesterne blev leveret.

Indtægtskilder

For nogle organisationer kan indtægterne komme fra andre kilder end det typiske salg af et produkt eller en tjeneste. Omsætningstyperne og dens kilde afhænger af den involverede virksomhed eller organisation.

Ejendomsinvestorer kan tjene penge på lejeindtægter. Indtægter for føderale og lokale regeringer vil sandsynligvis være i form af skatteindtægter fra ejendoms- eller indkomstskatter. Regeringer kan også tjene indtægter fra salg af et aktiv eller renteindtægter fra en obligation.

Velgørende organisationer og almennyttige organisationer modtager normalt indtægter fra donationer og tilskud. Universiteter kunne tjene penge på at opkræve undervisning, men også fra investeringsgevinster på deres legatfond.

Forståelse af pengestrømme

Pengestrømer nettobeløbet af kontanter og likvider, der overføres til og ud af et selskab. Positiv pengestrøm indikerer, at en virksomheds likvide aktiver stiger, hvilket gør det muligt at afvikle gæld, geninvestere i sin forretning, returnere penge til aktionærerne, betale udgifter og give en buffer mod fremtidige økonomiske udfordringer.

Pengestrømme adskiller sig fra omsætning, idet den ikke periodiseres. I stedet sporer pengestrømme faktiske kontanter i hånden og de kontanter, der strømmer ind og ud af virksomheden. Den kritiske betydning af pengestrømme ligger i virksomhedens evne til at forblive funktionel. Virksomheder skal altid have tilstrækkelige penge til at opfylde deres kortsigtede økonomiske forpligtelser.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrøm rapporteres på pengestrømsopgørelse (CFS), som viser kilderne til kontanter samt hvordan kontanter bruges. Den øverste linje i pengestrømsopgørelsen begynder med nettoindkomst eller resultat for perioden, som overføres fra resultatopgørelsen. Hvis du husker det, sidder indtægterne øverst i resultatopgørelsen; efter at alle udgifter og omkostninger er trukket fra, er nettoindkomsten resultatet og sidder nederst i resultatopgørelsen. Lokationerne er grunden til, at indtægter ofte kaldes toplinjenummer, mens nettoindkomst eller fortjeneste kaldes bundlinjenummer.

Nettoresultatet er udgangspunktet for en virksomheds pengestrømsanalyse. Alle kontantaktiviteter, som en virksomhed udøver, tilføjes eller fratrækkes virksomhedens nettoindkomst. Disse aktiviteter er opdelt i tre afsnit på pengestrømsopgørelsen.

Pengestrømme fra driftsaktiviteter

Ændringer i kontanter fra kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser, som indeholder kortfristede poster, er anført inden for pengestrømme fra driften. Tilgodehavender, som er penge skyldige af kunder, der indsamles, registreres som kontanter i dette afsnit. Også, gæld, som er finansielle forpligtelser til leverandører, registreres som driftsaktiviteter, når de betales.

Pengestrømme fra investeringsaktiviteter

Eventuelle kontanter, der genereres eller betales fra langfristede aktiver, registreres i investeringsaktiviteter afsnit. For eksempel køb af anlæg, ejendom og udstyr såsom en ny produktionsbygning er registreret her.

Disse aktiviteter omfatter også køb af køretøjer, kontormøbler og jord. Kreditter til investeringsaktiviteter skyldes normalt salg af aktiver såsom salg af en bygning eller en afdeling af virksomheden. Kort fortalt registreres ethvert langsigtet investeringskøb eller salg, der påvirker kontanter, som investeringsaktiviteter.

Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter

Virksomheder finansierer typisk deres forretning på en af ​​to måder: Gæld eller egenkapital finansiering. Kontanter modtaget fra udstedelse af aktier, en obligation eller låntagning fra en bank registreres som pengestrømme fra finansieringsaktiviteter. Kontantstrømme i dette afsnit kan omfatte udbetaling af udbytte, tilbagekøb af aktier, nedbetaling af et lån eller obligation.

Omsætning skal også forstås som en envejsindstrømning af penge til en virksomhed, mens pengestrøm repræsenterer ind- og udstrømning af kontanter. Derfor har pengestrømme i modsætning til indtægter mulighed for at være et negativt tal.

Eksempel på hvordan indtægter og pengestrømme adskiller sig

Nedenfor er resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen for Apple Inc. som rapporteret i 10Q den 29. juni 2019.

• Nettoomsætning (omsætning) var $ 196 milliarder i perioden. Apple angiver omsætning som nettoomsætning, fordi virksomheden typisk har vareafkast, som trækkes fra indtægtstallet.
• Nettoindkomst på 41,5 mia. Dollar blev registreret for perioden og er placeret nederst i resultatopgørelsen.
• Alle de anførte poster tilføjes enten eller trækkes fra indtægter (den øverste linje) for at nå frem til nettoindkomsten (bundlinjen).

Pengestrømsopgørelsen for Apple Inc. er vist nedenfor.

• Nettoresultatet på 41,5 mia. Dollars overføres fra resultatopgørelsen og tilføjes til likvide beholdninger for at skabe udgangspunktet for CFS.
• De tre afsnit i erklæringen er markeret med blåt og omfatter drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter.
• I bunden af ​​CFS bliver alle ind- og udgange netto for at nå frem til kontantpositionen på $ 52 mia. I perioden.

Vi kan se, at pengestrømsopgørelsen viser debiteringer og kreditter til virksomhedens likviditetsposition. Omsætning er imidlertid de penge, der tjenes på salg og andre forskellige indkomstproducerende aktiviteter.

Det er vigtigt at bemærke, at en virksomhed kan have en betydelig pengestrøm, men en svag indtægtsgenerering. For eksempel, hvis et selskab påtog sig ny gæld, ville det være kontant positivt, men det ville ikke have nogen indflydelse på omsætningen. Omvendt kan en virksomhed generere en masse indtægter, men brænder gennem kontanter, fordi omkostningerne ved at drive virksomheden er for høje. Virksomheder med mange gældsbetalinger har også en tendens til at have et dårligt pengestrømme på trods af at de genererer milliarder i omsætning.

Både omsætning og pengestrøm bør analyseres sammen til en omfattende gennemgang af virksomhedens økonomiske helbred.