Definition af husejere
Hvad er lov om husejere?
Husejernes beskyttelseslov fra 1998 er en lov, der har til formål at reducere den unødvendige betaling af privat realkreditforsikring (PMI) af husejere, der muligvis ikke længere skal betale det. Boligejerbeskyttelsesloven dækker alle private realkreditlån, der er købt efter 29. juli 1999. Handlingen, også kendt som PMI Cancellation Act, forpligter det långivere videregive visse oplysninger om PMI.
Loven fastsætter også, at PMI automatisk skal ophøre for husejere, der akkumulerer den nødvendige egenkapital i deres hjem (og dermed ikke længere er forpligtet til at have købt PMI).
Vigtige takeaways
- Loven om beskyttelse af husejere fra 1998, også undertiden omtalt som afbestillingsloven for private realkreditforsikringer (PMI), er en lov, der har til formål at reducere unødvendig betaling af private realkreditforsikringer af husejere, der muligvis ikke længere skal betale det.
- Privat realkreditforsikring kan fjernes, når en låntager betaler nok ned af realkreditlånets hovedstol (normalt når deres egenkapital når 20%) eller når deres belåningsgrad (LTV) når 80%.
- Imidlertid havde mange boligejere før lov om beskyttelse af boligejere problemer med at opsige deres private realkreditforsikring.
- Ifølge lov om boligejere skal private realkreditforsikringer automatisk opsiges for husejere, der akkumulerer den nødvendige egenkapital i deres hjem; loven pålægger også visse oplysninger om private realkreditforsikringer og forenkler annulleringsprocessen, blandt andre bestemmelser.
Forståelse af boligejerlovgivningen
De fleste långivere kræver en forskudsbetaling det svarer til cirka 20% af boligens købspris. Denne standard er beregnet til at sikre, at låntageren har tilstrækkelig økonomisk interesse i ejendommen til at fortsætte med at betale, og - i i tilfælde af at låntageren ikke er i stand til at foretage realkreditlån - at långiveren har tilstrækkelig egenkapital til rådighed til at dække långiverens afskærmning omkostninger.
Hvis en låntager ikke kan - eller vælger ikke at - komme med det beløb, kan en långiver beslutte, at lånet er en risikabel investering, og som følge heraf kræve, at boligkøberen optager PMI. I tilfælde af at en låntager misligholder sit realkreditlån - og deres hjem går i afskærmning - er formålet med PMI at yde ekstra beskyttelse til långiveren.
Boligejerbeskyttelsesloven gælder ikke for lån i Veterans Affairs (VA) eller Federal Housing Administration (FHA).
En yderligere årsag til, at en husejer kan blive påkrævet at købe PMI -dækning, er, hvis realkreditlånet, husejeren søger, har en høj belåningsgrad (LTV).
LTV er en af de risikomål, långivere bruger i tegning et realkreditlån. LTV deler lånebeløbet med boligens værdi. De fleste realkreditlån med et LTV -forhold større end 80% kræver, at låntageren har PMI, fordi de anses for mere tilbøjelige til at Standard på realkreditlånet.
Med PMI er husejere ansvarlige for at købe forsikringsdækning for deres realkreditlån og for at betale forsikringspræmier. Disse præmier kan enten lægges til låntagers månedlige realkreditlån, eller meromkostningerne kan absorberes af låntagers rente (hvilket resulterer i en højere rente).
PMI kan fjernes, når en låntager betaler nok af realkreditlånets hovedstol (normalt når deres egenkapital når 20%) eller når deres LTV -andel når 80%. Imidlertid havde mange boligejere før lov om beskyttelse af husejere problemer med at annullere PMI. I nogle tilfælde kan långivere have aftalt at opsige dækningen, når låntagers egenkapital nåede 20%, men politikker for annullering af PMI -dækning varierede meget blandt långivere, og husejere havde begrænset mulighed for at låne pengeinstitutter PMI.
Loven om beskyttelse af husejere beskytter husejere ved at forbyde PMI-dækning for lån, der er betalt af låntagere, og etablere ensartede procedurer for annullering af PMI-dækning. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) fører tilsyn med og håndhæver overholdelse af lov om husejere.