Hvorfor giver Roth IRA mening for millennials

Yngre mennesker har en tendens til at være i en lavere skatteklasse nu, end de vil være på pension, hvilket er en grund til, at Roth IRA'er er ideelle til Millennials.

Roth IRA'er får ikke den samme skattelettelse på forhånd, som traditionelle IRA'er gør. Men du skylder ikke skat af nogen indtjening på kontoen eller på kvalificerede distributioner. For Millennials og andre unge investorer kan det betyde årtiers skattefri vækst og derefter skattefri indkomst under pensionering.

Jo hurtigere du begynder at bygge dit redeæg, desto større chance har du for at spare nok til en behagelig pensionering. En god måde at begynde at spare tidligt på er med en Roth IRA.

Fordele ved en Roth IRA

En af de bedste måder at spare til pension på er med en Roth IRA. Disse skattefordelte konti giver mange fordele:

• Du får ikke en forudgående skattelettelse (som du gør med traditionelle IRA'er), men dine bidrag og indtjening vokser skattefrit.
• Udbetalinger under pensionering er skattefrie.
• Der er ingen nødvendige minimumsfordelinger (RMD'er) i løbet af din levetid, hvilket gør Roth IRAs ideelle køretøjer til formuefordeling.
• Du kan bidrage i enhver alder, så længe du har "lønindkomst" og ikke tjene for mange penge.
• Hvis du tjener for mange penge til at bidrage direkte, kan du lovligt komme uden om disse grænser med en Bagdør Roth IRA.
• Hvis du bidrager til en Roth IRA (eller en traditionel IRA), er du muligvis berettiget til Sparers skattekredit, som kan barbere så meget som $ 2.000 ($ 4.000, hvis du er gift og indgiver i fællesskab) af dine skatter.

Roth IRA'er kan være særligt værdifulde for yngre investorer som Millennials - mennesker født mellem 1981 og 1996 - som har mange års besparelse, før de går på pension.

Finansielle udfordringer for årtusinder

Millennials er kendt for at være teknologiske. Men de er også kendt som en generation, der står over for en perfekt storm, når det kommer til økonomiske byrder. Her er nogle af dem:

• Knus studiegæld: Collegeundervisningen er mere end fordoblet siden 1980'erne, og studielån gæld er på et all-time high.
• Stigende boligpriser: Højere boligpriser - og større udbetalinger- betyder at de fleste årtusinder venter længere på at købe boliger (hvis de overhovedet køber).
• Stigende huslejer: Fordi de ikke har råd til at købe et hus, bruger Millennials deres penge på stigende huslejer i stedet for at bygge egenkapital.
• Underbeskæftigelse: På grund af ændrede beskæftigelsestendenser er der et generelt mismatch af færdigheder på arbejdspladsen. Mange Millennials er afhængige af sidekoncerter for at klare sig.
• Omsorg for ældre forældre: Flere tusindårige er omsorg for deres ældre forældre, og de bruger flere af deres egne penge til at gøre det.
• Inflation: $ 1 million plejede at være et godt mål for et pensionist -æg. Men tak til inflation, forventes det beløb om 40 år at have den samme forbrugskraft som omkring $ 270.000.

Hvorfor giver Roth IRA mening for millennials

Disse økonomiske udfordringer kan gøre det vanskeligt for Millennials at spare til pension. Men selv små bidrag kan vokse til et stort redeæg, når pensioneringen ruller rundt på grund af tiden (en tusindårs supermagt) og sammensætningens kraft.

Desuden vil mange årtusinder tjene flere penge - og blive stødt ind i en højere skattemængde - når de bliver ældre. Her er hvorfor det betyder noget.

Når du først har lagt penge i en Roth, er du færdig med at betale skat af dem, så længe du følg tilbagetrækningsreglerne. Det betyder, at mange yngre mennesker vil betale deres skat til en lavere sats (tidligt) og nyde skattefrie hævninger under pensionering-når de er mere tilbøjelige til at være i en højere skatteklasse.

Sådan fungerer Roth IRA'er

Du kan gå online og åbne en Roth IRA på få minutter. Mest Roth IRA udbydere have en strømlinet proces til at gøre det. Og hvis du har brug for hjælp, kan du tale (eller live chat) med en kontorepræsentant.

Roth IRA Bidragsgrænser

For 2020 og 2021 kan du bidrage med så meget som $ 6.000 til en Roth IRA hvert år.Der er yderligere $ 1.000 "indhentningsbidrag, "men den er kun tilgængelig for dem, der er 50 år og derover. Du behøver dog ikke at indbetale bidraget på én gang. Du har 15 måneder - fra jan. 1 til skatteårets ansøgningsfrist i midten af ​​april det næste år-for at maksimere dine bidrag.

Roth IRA Indkomstgrænser

IRS har regler om indkomst for dem, der ønsker at bidrage til en Roth IRA. Du skal have "lønindkomst" for at bidrage til en Roth, og du kan ikke bidrage med mere, end du har tjent på lønninger og anden indkomst. Så hvis du tjente $ 4.000, er det det mest, du kan bidrage med.

IRS har også fastsat en årlig indkomstgrænse, hvilket betyder, at du muligvis ikke kan bidrage til en Roth, eller at dine bidrag kan reduceres eller udfases helt. De udfasede indkomstbegrænsninger afhænger også af din skattemæssige status, f.eks. Enlig eller gift, der indgiver en fælles selvangivelse.

2020

I 2020 kan enkelte skatteindbervere ikke bidrage til en Roth, hvis de tjener $ 139.000 eller mere. Dit bidrag reduceres, hvis du tjener mellem $ 124.000 og $ 139.000.

Hvis du er gift og ansøger i fællesskab, skal du tjene mindre end $ 206.000 for at kunne bidrage, og dit bidrag reduceres, hvis du tjener mellem $ 196.000 og $ 206.000 i 2020.

2021

For 2021 er indkomstgrænserne steget. Roth IRA -bidrag fra singler er forbudt, hvis din indkomst er $ 140.000 eller mere i 2021. Indkomstfaseafviklingsområdet for singler er $ 125.000 til $ 140.000.

For ægtepar, der indgiver en fælles selvangivelse, kan du ikke bidrage til en Roth, hvis din indkomst er $ 208.000 eller mere. Indfasningsfaseafgiften i 2021 er $ 198.000 til $ 208.000.

Roth IRA tilbagetrækningsregler

Tilbagetrækningsreglerne for Roth IRA'er er mere fleksible end reglerne for traditionelle IRA'er og arbejdsgiverstøttede planer som 401 (k) s. Du kan når som helst, uanset årsag, trække dine Roth IRA -bidrag tilbage uden skyldig skat. Og tilbagetrækning af indtjening under pensionering (eller i det mindste når du når 59½) er også skattefri.

Selvfølgelig, hvis du er tusindårig i dag, hjælper det dig ikke nu. Men der er undtagelser fra tilbagetrækningsreglerne, der kan hjælpe Millennials, der kæmper med økonomiske problemer.

En pæn hedder første gang homebuyer undtagelse. Du kan bruge så meget som $ 10.000 af din Roth til købe, bygge eller bygge et hjem, forudsat at du er en huskøber for første gang. Det er lettere at opfylde denne begrænsning, end det lyder: IRS betragter dig som en første gangs køber, hvis det er mindst to år siden, du ejede et hjem. Disse $ 10.000 kunne bruges til en forskudsbetaling på en ejendom eller til at dække uventet høje lukningsomkostninger.

Du kan også lave tilbagetrækninger fri for sanktioner hvis pengene kommer til at betale udgifter til videregående uddannelse eller til at dække op til $ 5.000 af omkostningerne ved at få eller adoptere et barn.

Investering i din Roth

Den største fordel, en investor har, er tid. Millenniumsinvestorer har tid til at udnytte fordelene ved sammensætning. Men de har også år til at slippe for eventuelle udsving i aktiemarkedet.

Historien har vist, at investeringer sætter pris på over tid - på trods af de uundgåelige nedture. Som følge heraf er Millennials i en god position til at tage lidt mere risiko i bytte for de højere potentielle belønninger med investeringer som:

• Individuelle aktier:Vækstaktier og aktier, der betaler udbytte, er især populære.
• Gensidige fonde: Der er indeksfonde og aktivt forvaltede fonde. Vækstbeholdning investeringsforeninger kan være ideel for mange investorer.
• Target-date midler: Beslut, hvilket år du vil gå på pension, og vælg en fond, der matcher. Hvis du f.eks. Vil gå på pension i 2040, skal du vælge (hypotetisk) XYZ 2040-måldatofond. Disse fonde genbalancerer automatisk fra investeringer med højere risiko til lavere risiko, når du kommer tættere på pension.
• Børshandlede fonde (ETF'er):ETF'er er som investeringsforeninger ved at de normalt sporer et indeks, men de koster typisk mindre på årsbasis.
• Ejendom: Du kan holde ejendomsinvesteringer i en Roth IRA, men du skal bruge en selvstyret Roth IRA for at gøre det.

Bundlinie

Hvis du har optjent indkomst og opfylder indkomstgrænserne, kan en Roth IRA være et glimrende værktøj til pensionsopsparing. Men husk, at det kun er en del af en overordnet pensionsstrategi. Hvis det er muligt, er det en god idé at bidrage til andre pensionskonti, såvel. På den måde kan du øge dit redeæg for at sikre, at du er klar til pension, selvom det er årtier væk.