Definition på realkreditlån (ARM)

Hvad er et realkreditlån (ARM)?

Et realkreditlån (ARM) er en form for realkreditlån, hvor renten på den resterende saldo varierer i hele lånets levetid. Med et realkreditlån kan den oprindelige rente fastlægges i en periode. Derefter nulstilles renten periodisk, med årlige eller endda månedlige intervaller. ARM'er kaldes også realkreditlån eller flydende realkreditlån. Renten for ARM'er nulstilles baseret på et benchmark eller indeks plus et ekstra spread kaldet en ARM margin.

Forståelse af et realkreditlån (ARM)

Typisk udtrykkes en ARM som to tal. I de fleste tilfælde angiver det første tal, hvor længe den faste rente anvendes på lånet.

For eksempel har en 2/28 ARM en fast rente i to år efterfulgt af en variabel rente i de resterende 28 år. I modsætning hertil kan en 5/1 ARM prale af en fast rente i fem år efterfulgt af en variabel rente, der justeres hvert år (som angivet med nummer et). På samme måde starter en 5/5 ARM med en fast rente i fem år og justeres derefter hvert femte år.

Indekser vs. Margener

Ved afslutningen af ​​fastforrentningsperioden stiger eller falder ARM-renter baseret på et indeks plus en fastsat margin. I de fleste tilfælde er realkreditlån knyttet til et af tre indekser: løbetidsafkastet på et års statsobligationer, det 11. distrikts omkostningsindeks for midler eller London Interbank Offered Rate (LIBOR).

Selvom indeksraten kan ændre sig, forbliver margenen den samme. For eksempel, hvis indekset er 5%, og marginen er 2%, justeres renten på realkreditlånet til 7%. Men hvis indekset kun er 2%, næste gang renten justeres, falder renten til 4%, baseret på lånets 2% margin.

ARM vs. Fastforrentet realkreditlån

I modsætning til realkreditlån kan traditionelle eller fastforrentede realkreditlån bære den samme rente i lånets løbetid, som kan være 10, 20, 30 eller flere år. De har generelt højere renter i starten end ARM'er, hvilket kan gøre ARM'er mere attraktive og overkommelige, i det mindste på kort sigt. Fastforrentede lån giver imidlertid sikkerhed for, at låntagers rente aldrig skyder op til et punkt, hvor lånebetalinger kan blive uoverskuelige.

Med et fastforrentet pant forbliver de månedlige betalinger de samme, selvom de beløb, der går til at betale renter eller hovedstol, vil ændre sig over tid, ifølge lånets afskrivningsplan.

Hvis renten generelt falder, kan husejere med fastforrentede realkreditlån refinansiere, afbetaler deres gamle lån med et til en ny, lavere rente.

Er et realkreditlån med justerbar rente noget for dig?

En ARM kan være et smart økonomisk valg, hvis du planlægger at beholde lånet i en begrænset periode, og du vil kunne håndtere eventuelle rentestigninger i mellemtiden.

I mange tilfælde kommer ARM'er med takstgrænser, der begrænser, hvor meget satsen kan stige på et givet tidspunkt eller i alt. Periodiske rentegrænser begrænser, hvor meget renten kan ændre sig fra et år til det næste, mens levetid takster sætte grænser for, hvor meget renten kan stige i løbet af lånets løbetid.

Bemærk, at nogle ARM'er har betalingslofter, der begrænser, hvor meget den månedlige realkreditbetaling kan stige i dollar. Det kan føre til et kaldet problem negativ afskrivning hvis dine månedlige betalinger ikke er tilstrækkelige til at dække renten, ændrer din långiver. Med negativ afskrivning kan det beløb, du skylder, fortsætte med at stige, selvom du foretager de nødvendige månedlige betalinger.