No Documentation (No Doc) Realkreditdefinition

Hvad er et No Documentation (No Doc) -lån?

Udtrykket ingen dokumentation (ingen dokumentation) pant refererer til et lån, der ikke kræver indkomstbekræftelse fra låntageren. Denne lånetype godkendes i stedet på en erklæring, der bekræfter, at låntageren har råd til lånebetalinger. Der gives almindeligvis ingen doc -pant til dem, hvis indkomst ikke let kan verificeres. Stort set uregulerede er disse lån hovedsageligt baseret på videresalgspotentialet for den sikrede ejendom og tilbagebetaling pantets struktur.

Hvordan ingen dokumentation (ingen dokument) realkreditlån fungerer

For at kvalificere sig til et realkreditlån skal låntagere normalt fremlægge bevis for indkomst. Dette inkluderer at give långivere med W2s, lønsedler, ansættelsesbreve og/eller nyere selvangivelser. Långivere ønsker at se, at låntagere har råd til betalinger på lånet ved at bevise, at de har en stabil og pålidelig indtægtskilde. Dette er naturligvis ud over andre faktorer såsom en forskudsbetaling og en passende kredit score.

Nogle realkreditlån kræver dog ikke noget bevis på indkomst. Disse kaldes ingen dokumentation (ingen doc) realkreditlån, ingen dokumentationslån eller ingen indkomstverifikationslån, Med disse lån, er låntagere ikke forpligtet til at levere en masse papirarbejde, som de ovennævnte dokumenter. I stedet skal de blot levere en erklæring, der angiver, at de er i stand til at tilbagebetale lånet. Disse realkreditlån ydes almindeligvis til mennesker, der ikke har en almindelig indkomstkilde, selvstændig enkeltpersoner, nye immigranter eller vikarer.

Ingen dokumentation (ingen doc) realkreditlån opfylder ikke Forbrugerkreditlov krav om rimeligt at kontrollere låntagers økonomi. Fordi de ikke kræver indkomstbekræftelse, har disse realkreditlån tendens til at være meget risikable. Og de har en tendens til at blive mere og mere sjældne siden vedtagelsen af ​​Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act i 2010, som kræver dokumentation om alle former for lån-især realkreditlån.

Ingen Doc -realkreditlån siden 2010

På en måde eksisterer der ikke længere real doc-realkreditlån: Ingen långiver vil bare stole på dit ord om, at du kan tilbagebetale lånet, som de gjorde i go-go-årene i begyndelsen af ​​2000'erne. "Din organisation skal verificere de oplysninger, du er afhængig af, ved hjælp af rimeligt pålidelige tredjepartsoptegnelser... du kan generelt ikke stole på, hvad forbrugerne mundtligt fortæller dig om deres indkomst," hedder det i Forbrugerfinansielt beskyttelsesbureau (CFPB), et reguleringsagentur oprettet af Dodd-Frank, i dets vejledning om overholdelse af långivere.

Realkreditlån, der ikke kræver selvangivelse eller andre traditionelle indkomstbekræftende dokumenter, er dog stadig tilgængelige. Långiveren giver dig mulighed for at bruge andre ting, f.eks. Kontoudtog eller mæglervisninger, til at vise, at du kan opfylde dine realkreditlån.

Særlige overvejelser

Der ydes almindeligvis ingen doc -realkreditlån til personer, der ikke har en almindelig indtægtskilde, herunder dem, der er selvstændige, eller hvis formue stammer fra investeringer eller ufortjent indkomst kilder. De hjælper hus svømmefødder og udlejere med flere, afskrivninger på udgifter på deres selvangivelser for at købe investeringsejendomme uden grundigt at dokumentere deres indkomst.

Men långivere, der giver disse lån, kræver, at låntagere har fremragende kreditresultater og høje kontante reserver til rådighed for at stille store nedbetalinger. Verifikationen af ​​en låntagers beskæftigelse angiver kun månedligt bruttoindkomst på ansøgningen.

Krav til forskudsbetaling er også forskellige, når det kommer til disse realkreditlån. Der kræves mindst 30% forskudsbetaling, mens andre realkreditlån kan være op til 35% til 50%. Til sammenligning de fleste konventionelle realkreditlån kræver 20% forskudsbetaling. Sådanne realkreditlån har også maksimalt 70 belåningsgrad (LTV). Dette forhold beregnes som pantets størrelse pant divideret med ejendommens værdi, udtrykt i procent.

Jo højere låntagers udbetaling på investeringsejendomme, jo lettere er det at blive godkendt til lånet. Denne forretningsmodel gælder for mange realkreditlån, fordi långivere ser, at låntageren er villig til at tilbyde en betydelig mængde kapital. Denne store engangsbetaling kan betyde, at der er mindre sandsynlighed for, at låntageren vil misligholde på grund af deres betydelige investering.

Typer af No Document Realkreditlån

Ingen doc -realkreditlån falder ind i Alt-A kategori af udlånsprodukter. De betragtes som faldende mellem prime og subprime realkreditlån hvad angår risiko.

Andre typer Alt-A-lån omfatter:

• Lave dokumentationslån (lav doc) kræver meget lidt information om låntagere. Långivere ofte forlænget disse lån udelukkende på deres kundes kredit score.
•  Oplyste indkomster, verificerede aktiver (SIVA) er dem, som långivere accepterer dine aktiver som grundlag for godkendelse. De kaldes ofte "lån på kontoudtog".
• Lån uden indkomst, verificerede aktiver (NIVA) ligner SIVA-lån, medmindre indkomst ikke er en del af ligningen (eller applikationen).
• Ingen indkomst-intet aktiv (NINA). Disse realkreditprogrammer kræver ikke, at låntageren oplyser indkomst eller aktiver som en del af låneberegninger. Långiveren verificerer imidlertid låntagerens beskæftigelsesstatus, inden lånet udstedes.
• Angivne indkomstopgivne aktivlån (SISA) giver låntageren mulighed for at angive deres indkomst og formue uden verifikation fra långiveren. Disse produkter er også kendt som løgnerlån.
• NINJA lån, en slangbetegnelse, der bruges til kredit, udvidet til en låntager uden indkomst, intet job og uden aktiver. Prevalent pre-Dodd Frank, denne type er næsten uddød nu, da den ignorerer verificeringsprocessen.

Renterne for ingen dokumentation og andre Alt-A-produkter er normalt højere end renterne for et traditionelt realkreditlån. Mange af disse lån med begrænset dokumentation tager deres sikkerhedsgrundlag fra egenkapitalpositionen i en ejendom.