Definition på realkreditlån

Hvad er et variabelt forrentet realkreditlån?

Et variabelt forrentet pant er en type boliglån, hvor renten ikke er fast. I stedet vil rentebetalinger blive justeret på et niveau over et specifikt benchmark eller en referencerente, f.eks London Interbank tilbudt rente (LIBOR) + 2 point. Långivere kan tilbyde låntagere variabel rente renter i løbet af et realkreditlån. De kan også tilbyde en hybrid realkreditlån (ARM), som både indeholder en indledende fast periode efterfulgt af en variabel rente, der derefter nulstilles periodisk.

Almindelige sorter af hybrid ARM omfatter 5/1 ARMmed en 5-årig fast løbetid efterfulgt af en variabel rente på resten af ​​lånet (typisk 25 år mere).

Det grundlæggende i et variabelt forrentet realkreditlån

Et variabelt forrentet pant adskiller sig fra a fastforrentet pant i at renter i løbet af en del af lånets løbetid er struktureret som flydende og ikke faste. Långivere tilbyder både variabel rente og justerbar rente realkreditlåneprodukter med forskellige strukturer med variabel rente.

Generelt kan långivere tilbyde låntagere enten fuldt ud afskrive eller ikke-amortiserende lån, der indeholder forskellige strukturer med variabel rente. Lån med variabel rente foretrækkes typisk af låntagere, der mener, at renterne vil falde over tid. I faldende rentemiljøer kan låntagere drage fordel af faldende renter uden refinansiering, da deres renter falder med markedsrenten.

Fuldtidslån med variabel rente opkræver låntagere variabel rente i hele lånets levetid. I et lån med variabel rente vil låntagers rente være baseret på den indekserede rente og den nødvendige margin. Renten på lånet kan svinge når som helst i løbet af lånets løbetid.

Variable priser

Variable satser er struktureret til at omfatte en indekseret rente hvortil a variabel rente tilføjes. Hvis en låntager opkræves en variabel rente, vil de blive tildelt en margin i garantiprocessen. De fleste variabelt forrentede realkreditlån vil således indeholde en fuldt indekseret rente, der er baseret på den indekserede rente plus margin.

Den indekserede rente på et realkreditlån er det, der får den fuldt indekserede rente til at svinge for låntageren. I produkter med variabel rente, f.eks. En ARM, vælger långiveren et specifikt benchmark for indeksering af basisrenten til. Indekser kan omfatte LIBOR, långiverens prime rateog forskellige forskellige typer af amerikanske statskasser. Et variabelt forrentet produkts indekserede rente vil blive oplyst i kreditaftalen. Eventuelle ændringer i den indekserede rente vil medføre en ændring for låntagers fuldt indekserede rente.

ARM -margenen er den anden komponent, der er involveret i en låntagers fuldt indekserede rente på et realkreditlån. I en ARM bestemmer underwriteren et ARM -marginniveau, der føjes til den indekserede rente for at skabe den fuldt indekserede rente, som låntageren forventes at betale. Lånere af høj kreditkvalitet kan forvente at have en lavere ARM -margin, hvilket resulterer i en lavere rente generelt på lånet. Lavere låntagere af kreditkvalitet vil have en højere ARM -margin, som kræver, at de betaler højere satser på interesse på deres lån.

Nogle låntagere kan kvalificere sig til kun at betale den indekserede rente, som kan opkræves til låntagere af høj kreditkvalitet i et lån med variabel rente. De indekserede renter er normalt benchmarket til långiverens prime rate; den kan dog også benchmarkes til LIBOR. Treasury satser. Et lån med variabel rente opkræver låntagers renter, der svinger med ændringer i den indekserede rente.

Eksempel på variabel rente realkreditlån: Justerbar rente realkreditlån (ARM)

Realkreditlån med justerbar rente (ARM'er) er en almindelig type variabelt forrentet låneprodukt, der tilbydes af pant långivere. Disse lån opkræver en låntager en fast rente i de første par år af lånet efterfulgt af en variabel rente derefter.

Betingelserne for lånet vil variere afhængigt af det særlige produktudbud. For eksempel i en 2/28 ARM lån, ville en låntager betale to års fast rente efterfulgt af 28 års variabel rente, der til enhver tid kan ændre sig.

I et 5/1 ARM -lån ville låntageren betale fast rente i de første fem år med variabel rente derefter, mens i et 5/1 variabelt forrentet lån, ville låntagerens variable rente nulstilles hvert år baseret på den fuldt indekserede rente på tidspunktet for nulstil dato.