Finansiel rådgiver Profession: Ansvarlig for mangel på mangfoldighed

Omfanget af faglige muligheder i den finansielle planlægningsindustri er utroligt bredt, ud over hvert erhvervs særlige tilgang og ekspertiseområde. Men lige så varieret som erhvervet er i typer af arbejdsmuligheder, afspejler branchens demografi ikke mangfoldigheden i befolkningen. Hvorfor er det stadig sandt?

Rådgiver Demografi

Kvinder repræsenterer lidt over halvdelen af ​​den amerikanske befolkning, men tegner sig kun for 15% til 20% af de finansielle rådgivere og færre end en fjerdedel af certificerede finansielle planlæggere (CFP). Racemæssig og etnisk mangfoldighed mangler også væsentligt: ​​Sorte og latinere tegner sig kun for 4,1% af de mere end 87.000 CFP -fagfolk i USA

Kimberly Foss, grundlægger og præsident for Empyrion Wealth Management i Roseville, Californien, siger manglen på mangfoldighed i finanssektoren er problematisk, fordi den skæver praksis og normer væk fra de større virkeligheder samfund.

Foss siger, at mangfoldighed er afgørende for at forblive relevant, og den finansielle sektor skal rekruttere underrepræsenterede grupper i større tal “... hvis vi vil have en gruppe fagfolk, der kan forstå og føle med i et amerikansk samfund i forandring og kultur."

Hvad skyldes den manglende mangfoldighed i finansielle tjenester, og hvad kan der gøres for at ændre det?

Negativ opfattelse kan hæmme mangfoldighed

Winkfield siger, at finansindustriens undladelse af at gøre en betydelig indsats for at tilskynde til diversificering og øge antallet af kvinder og racemæssige og etniske minoriteter, der opererer i rådgivende roller, kan tilskrives dets opfattelse af dem grupper. Han nævner Merrill Lynch og Morgan Stanley som eksempler på racemæssig bias på arbejdspladsen inden for branchen.

I december 2013 afgjorde Merrill Lynch en retssag på 160 millioner dollars, der indeholdt krav om ulige behandling af virksomhedens sorte mæglere. For nylig bad Morgan Stanley en føderal dommer om at flytte et retssag om racebias til privat voldgift.

Kønsdiskrimination kan være en lignende snublesten for kvinder. Et nyligt arbejdspapir fra National Bureau of Economic Research viste, at kvindelige rådgivere var mere tilbøjelige til at blive straffet hårdere end mænd efter en hændelse af forseelse. De var 20% mere tilbøjelige til at miste deres job og 30% mere tilbøjelige til at kæmpe med at finde et nyt job sammenlignet med deres mandlige kolleger.

Chloe McKenzie, grundlægger, præsident og administrerende direktør for BlackFem, Inc., en non-profit fokuseret på at skabe muligheder for kvinder og pigefarver til at bygge og opretholde rigdom, siger, at negative opfattelser af branchen også kan påvirke mangfoldighed.

»Jeg tror, ​​at mange kvinder, farverige og farverige kvinder ikke går ind i branchen, fordi der er så stor en mistillid til den finansielle sektor fra farvesamfund og fra kvinder, ”McKenzie siger.

Ifølge McKenzie skaber branchen et catch-22-scenario, hvor kvinder og underrepræsenterede grupper er tilbageholdende med at søge professionel økonomisk rådgivning, fordi de ikke let kan finde rådgivere, de identificerer med. På samme tid afholder en mistillid til industrien kvinder og racemæssige minoriteter fra at komme ind på feltet for at tjene de grupper, der direkte kunne drage fordel af deres råd.

"Manglen på mangfoldighed er enormt problematisk for kvinder og minoriteter, der søger økonomisk rådgivning af mange årsager, hvor de to mest fremtrædende er trøst og respekt," siger Winkfield. “På grund af drengeklubben, en magtstruktur kun for medlemmer og de iboende problemer, der følger med, dem, der gør det ikke hører hjemme i udseende eller køn er ofte skræmt eller utilpas med deres rådgivermuligheder, når de søger råd."

Dette kan kvæle deres evne til at vokse rigdom og potentielt øge formuesgabet. Det er også skadeligt for selve rådgivningsbranchen.

»Når folk ikke er i stand til at finde en rådgiver, de forbinder med, bliver de modløse og udsætter eller begynde at lede andre steder efter vejledning, ”siger Ande Frazier, tidligere vicepræsident, distribution, Penn Gensidig. »De henvender sig til robo-rådgivere, internettet eller deres familiemedlemmer og venner til råds, hvorfor de diskonterer rådgiverens vigtige rolle. ”

Forbedring af mangfoldigheden i finansielle tjenester

Øget mangfoldighed i den finansielle rådgivningsindustri kræver en flerfacetteret tilgang.

Foss siger, at bedre og mere effektive mentorprogrammer kan give en betydelig forbedring ud over at udvikle rekrutteringspraksis, der er bevidst målrettet mod racemæssige minoriteters interesser og kultur og kvinder. En tidlig vægt på finansiel uddannelse kan også løfte en karriere inden for finanssektoren, så det er på radaren for kvinder og farvede.

”Vi bør udvikle opsøgende programmer målrettet gymnasieelever, som har brug for at vide, at vores er ikke kun en levedygtig industri, men afgørende for den langsigtede trivsel for den generelle befolkning, ”siger Foss. På college -niveau kan udvidede praktikmuligheder vise sig kritiske for at tiltrække flere kvinder og underrepræsenterede mennesker til branchen.

Winkfield siger, at udfordringen med denne type programmer er at sikre, at de skaber et behageligt miljø for de mennesker, de forsøger at rekruttere. Det er noget, McKenzies organisation har vist sig dygtig til. Uddannelsesinitiativer er omdrejningspunktet for BlackFem, som fremmer finansielle færdigheder gennem programmer, der tilbydes på grundskoler, gymnasier og gymnasier samt online workshops for forældre. "Vi er kulturelt lydhøre og tilfører oplevelser fra dem, vi tjener, i vores pensum, og oven i købet ligner vi den valgkreds, vi tjener," siger McKenzie.

Disse bestræbelser kan tiltrække kvinders og underrepræsenteredes interesse til rådgivende karriere, men finansbranchen skal også spille en rolle i at tiltrække de grupper, den ønsker at ansætte. Winkfield siger, at opmuntrende mangfoldighed afhænger af, at finansielle virksomheders virksomheder indfører en mere inklusiv tankegang: ”Det er menneskeligt at tynges mod lignende og ligesindede mennesker, og det kræver en bevidst indsats at opsøge mangfoldighed, når det ikke er din normal."

Industriens fremtid

I 2020 rapporterede CFP -bestyrelsen stærke stigninger i antallet og mangfoldigheden af ​​CFP -fagfolk.

Nogle af disse væsentlige milepæle inkluderer en stigning i antallet af kvindelige CFP-fagfolk til et alletiders højdepunkt på 20.633, hvilket afspejler en vækstrate på 3,1% siden 2019. Antallet af sorte og latino CFP -fagfolk steg i 2020 til 3.688, en procentvis vækst på 12,6% i forhold til antallet af 2019 på 3.274.

Øget mangfoldighed har været et stort mål for CFP -bestyrelsen og understøtter dets mission om at sikre, at offentligheden har adgang til og drager fordel af kompetent og etisk rådgivning om finansiel planlægning.

Bundlinjen

Øget mangfoldighed blandt finansielle rådgivere er givende for både industrien og de mennesker, den betjener, hvilket kan have vidtrækkende konsekvenser. I de senere år forekommer det mere sandsynligt, at vi bevæger os i retning af en fremtid, hvor erhvervet inden for finansiel planlægning afspejler mangfoldigheden i Amerika.