Overgangsplanlægning: Inkluder hele familien

Med mere end $ 30 billioner i aktiver, der skal skifte hænder i løbet af de næste 30-40 år, sidder finansielle rådgivere og deres kunder på kanten af ​​den største formueoverførsel i historien. På højden af ​​den truende store rigdomsoverførsel vil op til 10% af den samlede rigdom i USA flytte fra en generation til den næste hvert femte år, ifølge en rapport fra 2015 fra Accenture.

Finansielle rådgivere er i en unik position til at hjælpe deres kunder med at indgå i meningsfulde samtaler om det økonomiske situationen for ældre forældre og den indvirkning, deres klienter ønsker, at deres rigdom vil have på den efterfølgende generation. Uanset om dine klienter er børn af ældre forældre eller forældrene selv, er disse samtaler lige så vigtig for at bevare dine kunders rigdom som den økonomiske planlægning, du har hjulpet dem med.

Proaktivt kontakt med klienter vedrørende overførsel af formue er nøglen til at opbygge tillid og virkelig hjælpe familier med at klare dette sarte og vanskelige problem. Sådan starter du:

Hvad er forældrenes ønsker?

Selvom hver familiesituation er anderledes, er det første skridt at overveje, hvor forældrene forventer, at deres penge skal gå. Ideelt set vil de angive parametre for distributioner, når de har gennemgået et testamente, andre dødsbogsdokumenter og opdaterede modtagerdokumenter. Hvis dine kunder ikke har et testamente og andre ejendomspapirer på plads, er de ikke alene: en Gallup -måling fra 2016 viste, at kun 44% af amerikanske voksne har et testamente.

Uden papirarbejde er det svært for familier at afgøre, hvad en forælders ønsker var for deres ejendom. Selv om et testamente bør udarbejdes af en tillids- og boadvokat, bør du være opmærksom på dine kunders ønsker og om muligt opfordre dem til at udvikle en plan for deres ejendom, der giver mening for deres situation - og for at holde den opdateret regelmæssigt, især efter et betydeligt liv begivenheder.

Ideelt set bør en klients børn og andre støttemodtagere være opmærksom på disse dokumenter, og hvis kunden er fortrolig med en sådan diskussion, hvor pengene skal hen. Selv i nærvær af jernbeklædte ejendomsdokumenter kan grimme overraskelser på dette område i kølvandet på et dødsfald ofte resultere i beskadigede forhold og dyre retssager.

Overvej Family Dynamics

At tale om døden er aldrig let, selvom mange mennesker måske foretrækker det frem for at tale om deres rigdom. En nylig Merrill Lynch/Age Wave -undersøgelse viste, at 61% af de adspurgte kvinder hellere ville tale om deres egen død end deres økonomi.

Som finansiel rådgiver er det dit ansvar at starte samtalen. Tænk på dine tidligere udvekslinger med familien: kommunikerer de åbent om deres rigdom? Hvis svaret er nej, bør et af dine mål som rådgiver være at hjælpe med at lette denne type diskussioner på en måde, der er behagelig for alle involverede.

Er forældrene især tættere på et barn, eller har et barn en tendens til at gå i spidsen? Det er vigtigt for familier at beslutte, hvem der vil hjælpe forældrene med økonomiske problemer, når de bliver ældre, og hvad alles rolle (er) vil være. Overvej emner som f.eks. Fuldmagt eller backup -kontakt vedrørende økonomiske beslutninger, hvis forældrene er uarbejdsdygtige eller på anden måde ude af stand til at styre deres egne anliggender. Hvis der ikke er et barn eller et familiemedlem, der er parat til at påtage sig denne rolle, kan du hjælpe forældrene med at finde en passende ekstern professionel til at hjælpe.

Tilsvarende: hvor økonomisk kyndige er forældrene? Ældre økonomisk misbrug er voldsomt. Mens mange svindel begås af udenforstående, er misbrug fra familiemedlemmer eller omsorgspersoner også almindeligt.

Er der en beholdning af aktiver?

Ideelt set har forældrene styr på alt, hvad de ejer. Måske bruger de en online finansiel organisator eller gemmer kontoudtog fra forskellige investerings-, bank- og pensionskonti.

Din prioritet bør være at sikre, at ikke kun forældrene, men de relevante familiemedlemmer er "i sløjfen" med hensyn til forældrenes aktiver efter behov. Dette er især kritisk, hvis der er en mulighed for, at forældrene mister deres mentale evner i den nærmeste fremtid. Denne liste skal indeholde:

• Fast ejendom: både primærbolig og enhver investering eller rekreative ejendomme
• Pensionistkonti som IRA'er, livrenter og 401 (k) s
• Forsikringer
• Pensionsydelser
• Interesse i en virksomhed
• Social sikring eller jernbanepension
• Kunst eller samleobjekter
• Check- og opsparingskonti
• Placeringen af ​​pengeskabe

Kan forældrene sørge for deres egen pension?

Med et skiftende landskab omkring pension og offentlige ydelser er mange ikke engang sikre på, om de kan forsørge sig selv på pension. I gennemsnit bruger voksne 55.220 dollars om året i løbet af deres pensionering, men en tredjedel af pensionsalderen har amerikanere mindre end 10.000 dollars sparet. Mens nogle hjælpeprogrammer hjælper med at lukke dette hul, er mange børn tvunget til at træde til og yde økonomisk hjælp til deres forældre, når de bliver ældre. Det er vigtigt for børn og forældre at udforme en økonomisk plan, der imødekommer hinandens forventninger.

Langsigtet og udtjent pleje

Mens Medicare kan hjælpe med mange sundhedsudgifter, skal pensionister i gennemsnit dække omkring 35% af deres lægeudgifter. Det beløber sig til mere end $ 18.000 om året, inklusive pleje ved livets ende, ifølge National Bureau of Economic Research.

Har forældrene en plejeforsikring? Hvis de ikke gør det, er det rimeligt for dem at købe det med hensyn til deres alder, helbred og omkostninger? Er de ellers i stand til at forsikre sig selv? Selvom planlægning af pensionsudgifter kan være en skræmmende oplevelse, er det vigtigt at have en diskussion omkring medicinske omkostninger længe før behovet tvinges på en familie.

Din rolle

Selvom nogle af ovenstående måske synes uden for en finansiel rådgivers typiske rolle, er det afgørende for dig at hjælpe dine kunders familier med at overveje, hvad fremtiden kan bringe. Som en upartisk tredjepart og finansiel ekspert tilbyder du et uvurderligt perspektiv og kan hjælpe dine kunder med at forstå, hvordan andre familier har håndteret disse spørgsmål.

Ifølge PwC går mere end halvdelen af ​​en klients aktiver normalt tabt, når de overføres fra en generation til den næste, ofte fordi arvingerne ikke har et stærkt forhold til deres forældres rådgivere.Fra et forretningsmæssigt perspektiv, især hvis forældrene er dine kunder, kan proaktiv planlægning med flere interessenter også være nøglen til et længere forhold mellem generationer.

At hjælpe familier med overgangen af ​​formue og relaterede økonomiske spørgsmål er en god service at tilbyde dine kunder. Din viden og dit perspektiv kan gøre dig til en fremragende facilitator for disse ofte vanskelige familiediskussioner og kan hjælpe dig med at dyrke relationer til den næste generation af familien.