Hvad er en Y-andel?
Hvad er en Y-andel?
Y-aktier er en institutionel andel klasse tilbydes i åbne investeringsforeninger. Aktieklassen er ofte målrettet mod institutionelle investorer og har ofte en høj minimumsinvestering, der starter ved cirka $ 25.000. Denne andelsklasse tilbyder også fordelen ved afståede eller begrænsede belastningsgebyrer og lavere sammenlignende samlede årlige gebyrer.
Vigtige takeaways
- En Y-aktie er en institutionel aktieklasse, der tilbydes i åbne investeringsforeninger-med en høj minimumsinvestering-generelt $ 25.000 eller mere.
- Disse aktier tilbyder et begrænset eller opgivet belastningsgebyr eller lavere sammenlignende samlede årlige gebyr.
- Y-aktier er ikke forbundet med mellemhandelsomkostninger og betaler normalt ikke distributionsgebyrer eller 12b-1 gebyrer fra fondens udgifter, hvilket tillader, at deres udgiftsforhold samlet set er lavere end andre andele klasser.
- Selvom Y-aktier typisk er forbeholdt institutionelle investorer, kan de i nogle tilfælde muliggøre investeringer fra pensionsplaninvestorer.
- Fonde uden pensionsaktieklasser kan tillade samlede fondsinvesteringer i Y-aktier fra pensionsordninger, der kollektivt søger investering i fonden.
Sådan fungerer Y-andele
Y-aktier er et alternativ til I-aktier som er i den mest udbredte investeringsforeningsklasse for institutionelle investorer. Y-aktier har funktioner og egenskaber, der er skræddersyet til institutioner.
Høje minimumsinvesteringer er en af de mest kendetegnende egenskaber ved Y-aktier og andre institutionelle aktieklasser. Minimumsinvesteringer begynder typisk ved $ 25.000 og kan være så høje som $ 5 millioner. Salgsbelastninger er normalt ikke påkrævet for Y-aktier, hvilket gør det muligt for institutionelle investorer at købe og sælge aktier uden ekstra provision.
Da Y-aktier ikke er forbundet med mellemhandelsomkostninger, betaler de normalt heller ikke distributionsgebyrer eller 12b-1 gebyrer fra fondens udgifter. Uden gebyrer på 12b-1 er de samlede omkostningsforhold samlet set lavere end andre andelsklasser i fonden, hvilket er en anden fordel for institutionelle investorer.
Særlige overvejelser
Selvom Y-aktier typisk er forbeholdt institutionelle investorer, kan de i nogle tilfælde muliggøre investeringer fra pensionsplaninvestorer. Mest investeringsforeninger vil have udpegede pensionsandelsklasser med lignende fordele som institutionelle aktier.
Fonde uden pensionsaktieklasser kan tillade samlede fondsinvesteringer i Y-aktier fra pensionsordninger, der kollektivt søger investering i fonden. Dette kan give en betydelig fordel for pensionistaktionærer, der ville deltage i besparelserne fra aktieklassens lavere gebyrer.
Eksempel på Y-andele
Putnam Investments er en investeringsforvalter, der tilbyder Y-aktier på tværs af mange af sine fonde som den primære aktieklasse for institutionelle investorer. Det Putnam Global Equity Fund giver et eksempel. Fonden tilbyder A-aktier, B-aktier, C-aktier, M-aktier, R-aktier, R6-aktier, T-aktier og Y-aktier.
Putnam Global Equity Funds Y-andelsklasse opkræver ingen front-end eller back-end salgsprovisioner. Andelsklassen opkræver heller ingen 12b-1 gebyrer, hvilket hjælper den med at have en af de laveste årlige udgiftsforhold i fonden til 0,90%. Dette kan sammenlignes med de samlede årlige fondsdriftsomkostninger på 1,9% for B-aktierne og C-aktierne.
Y-aktiernes præstationer pr. 30. marts 2020 var også en af de højeste i fonden de sidste fem år med 5,81%.