Kan jeg sælge aktier i investeringsforeninger under værdi?

Ja. Du kan frit købe og sælge aktier i en investeringsforening uanset ethvert krav om et minimalt indledende købsbeløb eller anvendelsen af ​​en indløsningsgebyr. I denne forstand er investeringen fuldstændig væske ved at investorer i enhver investeringsforening har ubegrænset adgang til deres penge.

Der er imidlertid økonomiske konsekvenser for at falde til under en fonds minimale saldo eller udløse en frelse betaling. Disse varierer mellem de forskellige fondsselskaber, og nogle er mere belastende end andre.

Årlige gebyrer

Lad os sige, at en fond, du investerer i, har et minimalt indledende købsniveau på $ 2.500. Efter din første investering sælger du aktier for at tage penge ud af fonden, og din fondsaldo falder til $ 2.400. Generelt tager fondsselskaber et kig på alle fondsbalancer en gang om året for at lede efter "lave saldi", hvortil de vil vurdere et engangsgebyr. I dette tilfælde synes en gebyr på $ 10 at være ret typisk.

Uanset om du betalte en frontlæsset salgsgebyr er uden betydning. Front-load salgsgebyret går til mellemmanden-din finansielle planlægger, investeringsrådgiver eller mæglerfirma-og trækkes straks fra din investering. Det er væk, uanset hvilke handlinger du efterfølgende foretager, og det har ingen betydning for salg af fondsaktier.

Indløsningsgebyrer

Indløsningsgebyrer bruges med nogle midler til at modvirke markedstimere fra at påvirke en fonds ydelse negativt. In-and-out handel med investeringsforeninger ved spekulanter er forstyrrende for fondens ydeevne, hvilket generelt medfører en negativ indvirkning på samlet afkast. Fondsvirksomheder anvender indløsningsgebyrer på fonde, som de mener er modtagelige for denne aktivitet. De er beregnet til at beskytte fondsinvestorer med langsigtede interesser.

Den generelle fondsselskabspraksis er at bruge en 90-dages beholdningsperiode- selvom dette kan strække sig til op til et år - mod et indløsningsgebyr. Det betyder, at eventuelle fondsaktier, der sælges før 90 dage efter et første køb i fonden, f.eks. Vil blive pålagt et gebyr på 1%. Fordi markedstimere arbejder med knivskarpe marginer, afskrækkes de således fra hurtig handel med investeringsforeninger.

Hvis du respekterer indløsningsperioden, undgår du derfor straffe for tidlig indløsning.

Bundlinjen

Du skal vide, at du ikke får fastsat den pris, du sælger investeringsforeninger til. Når du sælger, vil transaktionen blive udført på indre værdi (NAV) for den dages handel. Denne værdi fastsættes i slutningen af ​​dagen og beregnes af fonden selv. (Se også: Langsigtet investering: Hot eller ej?)