Gensidig fonds årlige afkast

Om en årligt afkast på en investeringsforening er god er en relativ vurdering baseret på investeringsmålene for den enkelte investor og de overordnede økonomiske og markedsmæssige forhold. Desuden er investeringsforeninger beregnet til at blive vurderet i forhold til et benchmark som f.eks. Et bredt indeks eller en anden målestok af værdi - så hvis S&P 500 falder 3% på et år, og en storkapitalfond falder kun 2,5%, det kan betragtes som et "godt" afkast, relativt taler. Her pakker vi ud, hvordan vi evaluerer investeringsforeningsafkast på både årligt og årsbasis.

Gensidige fondsafkast

De fleste investeringsforeninger er rettet mod langsigtede investorer og søger relativt jævn, konsekvent vækst med mindre volatilitet end markedet som helhed. Historisk set har investeringsforeninger en tendens til at underpræstere i forhold til

markedsgennemsnit i løbet af tyrmarkeder, men de overgår markedsgennemsnittet under bjørnemarkeder. Langsigtede investorer har normalt en lavere risikotolerance og er typisk mere optaget af at minimere risiko i deres investeringsforeninger, end de er med at maksimere gevinster.

For en investeringsforening, er et "godt" afkast stort set defineret af den enkelte investors forventninger og ønskede afkast. De fleste investorer vil sandsynligvis blive tilfredsstillet med et afkast, der stort set afspejler gennemsnitligt afkast af det samlede marked, og et antal, der opfylder eller overstiger dette mål, ville udgøre et godt årligt afkast. Investorer, der søger højere afkast, ville dog blive skuffede over dette investeringsafkast.

Økonomiske forhold og markedets ydeevne er også vigtige overvejelser for at bestemme en vare investeringsafkast. For eksempel i tilfælde af en alvorlig bjørnemarked i løbet af året med aktier faldende i gennemsnit 10 til 15%, kan en fondsinvestor, der realiserede et 3% overskud for året, overveje det som et fremragende afkast. Under forskellige og mere positive markedsforhold ville investoren være utilfreds med det samme afkastniveau.

For at få et klart billede af en investeringsforenings afkast over tid, bør investorer forstå forskellen mellem årligt afkast og årligt afkast. Årligt afkast defineres som den procentvise ændring af en investering over en periode på et år. Årligt afkast er den procentvise ændring i en investering målt over perioder kortere eller længere end et år, men angivet som årligt afkast.

Årligt afkast

Beregning af et virksomheds eller en anden investerings årlige afkast gør det muligt for investorer at analysere resultaterne over et givet år, investeringen afholdes. Beregningen af ​​det årlige afkast bruges oftere blandt investorer, fordi det er relativt enkelt at beregne i forhold til årligt afkast. For at beregne det årlige afkast skal du først bestemme investeringens startpris i begyndelsen af ​​beholdningsperioden og investeringsprisen ved udgangen af ​​etårsperioden. Den oprindelige pris trækkes fra slutprisen for at bestemme investeringens ændring i pris over tid.

Denne prisændring divideres derefter med investeringens startpris. For eksempel har en investering med en aktiekurs på $ 50 den 1. januar, der stiger til $ 75 inden 31. december samme år, en kursændring på $ 25. Dette beløb divideret med den oprindelige pris på $ 50 resulterer i en stigning på 0,5 eller 50% for året. Selvom det årlige afkast giver investorerne den samlede prisændring over etårsperioden, tager beregningen ikke hensyn til volatilitet af aktiekursen over tidshorisonten.

Årlig tilbagevenden

Derimod bruges årligt afkast på en række forskellige måder til at evaluere ydelse over tid. For at beregne den årlige afkastning skal du først bestemme det samlede afkast. Dette er den samme beregning som årligt afkast, som er følgende:

$\text{Samlet afkast.}=\frac{(\text{afslutning af investeringsprisen.}-\text{første investeringspris.})}{\text{første investeringspris.}}$Samlet afkast=første investeringspris(afslutning af investeringsprisen−første investeringspris)​

men er baseret på hele investeringsperioden, uanset om den er kortere eller længere end et år.

Derfra er årligt samlet afkast kan bestemmes ved at tilslutte de tilsvarende værdier til følgende ligning:

​årligt afkast=(1+TR)N1​−1hvor:TR=det samlede afkast​

Variablen N repræsenterer antallet af perioder, der måles, og eksponenten 1 repræsenterer enheden på et år, der måles. For eksempel ville et selskab med en startpris på $ 1.000 og en slutpris på $ 2.500 over en syvårsperiode have et samlet afkast på 150 procent (2.500 - 1.000 / 1.000). Det årlige afkast svarer til 14%, hvor 7 er substitueret med variablen N:

${(1.+1..5.)}^{\frac{1.}{7.}}-1.=0..1.4.$(1+1.5)71​−1=0.14

Bundlinjen

Inden de investerer i en investeringsforening, bør investorerne forstå deres individuelle mål for investeringen over deres angivne tidshorisont. Hvis en investor kender deres forventede afkast, kan de måle investeringsforeningens performance over bestemte tidsperioder og afgøre, om investeringens ydeevne opfylder deres mål.