Hvad er årlig omsætning, og hvorfor er det vigtigt?

Hvad er årlig omsætning?

Årlig omsætning er den procentsats, hvormed noget skifter ejerskab i løbet af et år. For en virksomhed kan denne sats være relateret til dens årlige omsætning i varebeholdninger, tilgodehavender, gæld eller aktiver.

I investeringer skal a investeringsforening eller børshandlede fond (ETF) omsætningshastighed erstatter sine investeringsbeholdninger på årsbasis. Porteføljeomsætning er sammenligningen af ​​forvaltede aktiver (AUM) med tilstrømning eller udstrømning af en fonds beholdninger. Figuren er nyttig til at bestemme, hvor aktivt fonden ændrer de underliggende positioner i sin beholdning. Høje talomsætningshastigheder angiver en aktivt forvaltet fond. Andre fonde er mere passive og har en lavere procentdel af omsætning. En indeksfond er et eksempel på en passiv holdingfond.

Beregning af årlig omsætning

For at beregne porteføljens omsætningsprocent for en given fond skal du først bestemme den samlede mængde aktiver, der er købt eller solgt (alt efter hvad der sker) i løbet af året. Derefter divideres dette beløb med fondens gennemsnitlige aktiver i løbet af samme år.

​porteføljeomsætning=gennemsnitlige aktivermaks{finansieringskøbfonds salg​​​

For eksempel, hvis en investeringsforening havde 100 millioner dollars i forvaltede aktiver (AUM) og $ 75 millioner af disse aktiver blev likvideret på et tidspunkt i måleperioden, beregningen er:

​$100m$75m​=0.75hvor:​

Det er vigtigt at bemærke, at en fond, der omsætter 100% årligt, ikke nødvendigvis har likvideret alle positioner, som den begyndte året med. I stedet tegner den samlede omsætning sig for den hyppige handel med og ud af positioner og det faktum, at salg af værdipapirer svarer til det samlede AUM for året. Ved hjælp af den samme formel måles omsætningshastigheden også ved antallet af værdipapirer, der er købt i måleperioden.

Årlig omsætning i investeringer

Årlig omsætning er en fremtidig fremskrivning baseret på en måned - eller en anden kortere periode - af investeringsomsætningen. Antag f.eks., At en ETF har en omsætningshastighed på 5% i februar måned. Ved hjælp af dette tal kan en investor estimere den årlige omsætning for det kommende år ved at gange omsætningen på en måned med 12. Denne beregning giver en årlig beholdning omsætningshastighed på 60%.

Aktivt forvaltede fonde

Vækstfonde er afhængige af handelsstrategier og aktieudvælgelse fra rutinerede professionelle ledere, der har til formål at udkonkurrere det indeks, som porteføljen modsætter sig benchmarks. At eje store egenkapitalpositioner handler mindre om en forpligtelse til virksomhedsledelse, end det er et middel til positive aktionærresultater. Ledere, der konsekvent slår indekserne, forbliver på jobbet og tiltrækker betydelige kapitalindstrømninger.

Mens det passive versus aktive ledelsesargument vedvarer, kan tilgange med stor volumen realisere moderat succes. Overvej American Century Small Cap Growth -fond (ANOIX), en Morningstar-fond med fire stjerner med en hektisk omsætningshastighed på 141% (fra februar 2021), der sikkert overgik S&P 500-indekset sikkert i løbet af de sidste 15 år (gennem 2021).

Passivt forvaltede fonde

Indeksfonde, såsom Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), vedtage en køb-og-hold-strategi. Efter dette system ejer fonden positioner i aktier, så længe de forbliver komponenter i benchmarket. Midlerne opretholder en perfekt, positiv korrelation til indekset, og dermed er porteføljens omsætningshastighed kun 4%. Handelsaktiviteten er begrænset til at købe værdipapirer fra tilstrømninger og sjældent salgsproblemer, der er fjernet fra indekset. Mere end 60% af tiden har indekser historisk overgået forvaltede midler.

Det er også vigtigt at bemærke, at en høj omsætningshastighed bedømt isoleret aldrig er en indikator på fondens kvalitet eller ydeevne. Fidelity Spartan 500 Index Fund efter udgifter bagefter S&P 500 med 2,57% i 2020.

Årlig omsætning i erhvervslivet: Lageromsætning

Virksomheder bruger flere årlige omsætningsmålinger til at forstå, hvor godt virksomheden kører på årsbasis. Lageromsætning måler, hvor hurtigt en virksomhed sælger beholdning, og hvordan analytikere sammenligner den med branchens gennemsnit. En lav omsætning indebærer et svagt salg og muligvis overskydende lager, også kendt som overfyldning. Det kan indikere et problem med de varer, der udbydes til salg eller være et resultat af for lidt markedsføring. Et højt forhold indebærer enten stærkt salg eller utilstrækkeligt lager. Førstnævnte er ønskeligt, mens sidstnævnte kan føre til tabt forretning. Nogle gange er en lav lageromsætningshastighed en god ting, f.eks. Når priserne forventes at stige (lagerbeholdningen er præpositioneret til at imødekomme hurtigt stigende efterspørgsel) eller når der forventes mangel.

Den hastighed, hvormed en virksomhed kan sælge beholdninger, er et kritisk mål for virksomhedens præstationer. Detailhandlere, der flytter lager hurtigere ud, har en tendens til at klare sig bedre. Jo længere en vare opbevares, desto højere bliver beholdningsomkostningerne, og de færre grunde til, at forbrugerne skal tilbage til butikken for at finde nye varer.