Investerer investeringsforeninger kun i aktier?
Gensidige fonde investere i aktier, men visse typer investerer også i stats- og virksomhedsobligationer. Aktier er underlagt markedets luner og tilbyder dermed et højere afkastpotentiale end obligationer, men de udgør også større risiko. Obligationer giver derimod et fast afkast, der normalt er meget lavere, end hvad en investor får fra aktier. Fordelen ved obligationer er, at de har lav risiko. Kun i en ekstrem situation, såsom en virksomheds fuldstændige fiasko, modtager en investor ikke det afkast, han blev lovet fra en obligationssikkerhed. En investeringsfonds investeringsprofil afhænger af fondsformen. Der er tre hovedtyper: aktiefonde, renter og afbalancerede fonde.
Kapitalfonde
Aktiefonde er investeringsforeninger, der kun investerer i aktier. De giver det største afkast, men også den højeste risiko. En aktiefond udgør dog stadig en lavere risiko end at investere i individuelle aktier. Årsagen er, at en aktiefond er et bundt af hundredvis eller endda tusinder af aktier. Det er diversificeret efter sin natur. Hvis et selskab i bundtetanke er investorens eksponering meget begrænset, da hans penge er spredt på hundredvis af virksomheder.
Rentefonde
Rentefonde investerer kun i stats- eller virksomhedsobligationer, der tilbyder fast afkast. Disse investeringsforeninger er meget mindre risikable, da de giver det samme afkast, uanset om de er på et tyrmarked eller et bjørnemarked. Investorer, der vælger rentefonde på grund af lavere risiko, skal dog også i de fleste tilfælde acceptere lavere afkast.
Balancerede midler
Balancerede midler har en blanding af egenkapital- og renteinvesteringer. Deres afkastpotentialer og risikoniveauer falder mellem aktiefonde og renter. Balancerede midler indtager et bredt spektrum. Nogle er aktietunge, mens andre hovedsagelig består af obligationer og kun har en smule aktier. Der findes masser af afbalancerede midler at vælge imellem; flittige investorer kan næsten altid finde en, hvis makeup svarer til deres risikotolerance og ønskede afkastpotentiale.
Advisor Insight
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO
Gensidige fonde har specialiseret sig i en række områder. Nogle investeres kun i aktier eller obligationer, mens andre investerer i investeringsforeninger i fast ejendom, råvarekontrakter osv.
Ofte kan du fortælle, hvad fonden investerer i ved sit navn. For eksempel er Vanguard 500 Index -fonden investeret i S&P 500 Index, som omfatter de 500 største amerikanske aktier. PIMCO International Bond-fonden er investeret i ikke-amerikanske obligationer.
Fondens speciale er ikke altid i fondens navn, så der er behov for ekstra forskning for at finde ud af, hvad en investeringsforening handler om.
Der er også fonde, der investerer i lidt af hvert. Disse kaldes aktivallokering eller target-date midler. Ideen er at gøre det lettere for investoren at have en professionelt administreret blanding af investeringsforeninger uden alt arbejde.