Vækst og indkomst: Er en afbalanceret fond det bedste fra begge verdener?

Hvad er en afbalanceret fond?

En afbalanceret fond er en investeringsforening der typisk indeholder en bestanddel af aktier og obligationer. En investeringsforening er en kurv med værdipapirer, som investorer kan købe. Typisk holder balancerede midler fast aktivallokering af aktier og obligationer, f.eks. 70% aktier og 30% obligationer. Obligationer er gældsinstrumenter, der normalt betaler en stabil, fast forrentning.

Investeringsformålet for en afbalanceret investeringsforening har en tendens til at være en blanding af vækst og indkomst, hvilket fører til fondens afbalancerede karakter. Balancerede investeringsforeninger er rettet mod investorer, der leder efter en blanding af sikkerhed, indkomst og beskeden kapitalværdi.

Forstå balancerede midler

En afbalanceret fond er en type hybrid fond, som er en investeringsfond karakteriseret ved dens diversificering mellem to eller flere aktivklasser. De beløb, fonden investerer i hver aktivklasse skal normalt forblive inden for en fastsat minimums- og maksimumværdi. Et andet navn for en afbalanceret fond er en aktivallokeringsfond.

Balancerede fondsporteføljer ændrer ikke væsentligt deres aktivmix, i modsætning til livscyklusmidler, som justerer beholdningerne for at sænke risikoen, når en investors pensionistdato nærmer sig. Balancerede fonde adskiller sig også fra aktivt forvaltede fonde, som kan udvikle sig som reaktion på investorens ændrede risiko-afkastlyst eller generelle investeringsmarkedsforhold.

Elementer i en afbalanceret fondsportefølje

Pensionister eller investorer med lav-risikotolerance kan udnytte afbalancerede midler til sund vækst og supplerende indkomst. Elementerne i afbalancerede fonde inkluderer en blanding af aktier og obligationer.

Aktiekomponent

Det egenkapital komponent hjælper med at forhindre erosion af købekraft og sikre langsigtet bevarelse af pensionist-æg.

Aktiebeholdningerne i en afbalanceret fond hælder mod store aktier som dem, der findes i S&P 500 indeks, som indeholder 500 af de største børsnoterede virksomheder i USA. Balancerede midler kan også omfatte udbytte-betalende virksomheder. Udbytte er kontante betalinger foretaget af virksomheder til deres aktionærer som en belønning for at eje deres aktier. Virksomheder, der konsekvent betaler udbytte på lang sigt, har en tendens til at være veletablerede og rentable.

Bond -komponent

Obligationsdelen af ​​en afbalanceret fond tjener to formål.

1. Opretter en indkomststrøm
2. Tempers portefølje volatilitet, som er kursudsvingene fra aktiekomponenten

Investment-grade obligationer såsom AAA virksomhedernes gæld og U.S. Statskasser give renteindtægter gennem halvårlige betalinger, mens store virksomheders aktier tilbyder kvartalsvise udbytteudbetalinger for at øge udbyttet. I stedet for at geninvestere distributioner kan pensionerede investorer muligvis modtage kontanter for at styrke deres indkomst fra pensioner, personlige opsparinger og statstilskud.

Mens de handler dagligt, oplever højkvalificerede obligationer og statskasser normalt ikke vilde kursudsving, som aktier kan opleve. Som et resultat forhindrer stabiliteten af ​​de fastforrentede værdipapirer vilde spring i aktiekursen i en afbalanceret investeringsforening. Også gældssikkerhedspriser bevæger sig ikke i lås med aktier og kan bevæge sig i den modsatte retning. Denne obligationsstabilitet giver balancerede fonde ballast, hvilket yderligere udglatter porteføljens investeringsafkast over tid.

Fordele ved afbalancerede midler

Fordi afbalancerede fonde sjældent skal ændre deres blanding af aktier og obligationer, har de en tendens til at have en lavere total udgiftsforhold (ER'er), som repræsenterer fondens omkostninger. Fordi de automatisk spreder en investors penge på forskellige typer aktier, minimeres markedsrisikoen, hvis visse aktier eller sektorer underpræstere. Endelig giver balancerede midler investorer mulighed for regelmæssigt at hæve penge uden at forstyrre aktivallokeringen.

Ulemper ved balancerede fonde

På bagsiden kontrollerer fonden aktivallokeringen, ikke investoren, som muligvis ikke matcher en investors skatteplanlægningsstrategi. For eksempel foretrækker mange investorer at beholde indkomstproducerende værdipapirer på skattefordelede konti og vækstaktier i skattepligtige, men du kan ikke adskille de to i en afbalanceret fond. Investorer kan heller ikke bruge en bond stiger strategi - køb af obligationer med forskudte løbetider - til at justere pengestrømme og tilbagebetaling af hovedstol i henhold til deres økonomiske situation.

Den karakteristiske tildeling af en afbalanceret fond - normalt 60% aktier, 40% obligationer - passer måske ikke altid til en investors finansielle mål, da behov og præferencer kan ændre sig over tid. Nogle afbalancerede fonde spiller det for sikkert og undgår internationale eller uden for de almindelige markeder, som kan hobble deres afkast.

Eksempel i virkeligheden på en afbalanceret fond

Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) har en risikovurdering under gennemsnittet fra Morningstar med en belønningsprofil over gennemsnittet. Fondens allokering består af 60% aktier og 40% obligationer. I løbet af de sidste 10 år - pr. 31. marts 2021 - har fonden returneret 9,82% årligt. Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares har et omkostningsforhold på 0,07% og et minimumsbeløb på $ 3.000.