Distribution: Vid, hvad du har at byde på

Hvad er distribution?

Ordet "distribution" har flere betydninger i finansverdenen, de fleste af dem vedrører betaling af aktiver fra en fond, konto eller individuel sikkerhed til en investor eller modtager.

Pensionskontofordeling er blandt de mest almindelige og er påkrævet, efter at kontohaveren har nået en vis alder. En distribution refererer også til en virksomheds eller en investeringsforenings betaling af aktier, kontanter og andre udbetalinger til dets aktionærer.

Distributioner kommer fra flere forskellige finansielle produkter. Uanset kilden går distributionsbetalingen dog normalt direkte til modtager, enten elektronisk eller ved check.

Forståelse af distributioner

I finansiering kan en distribution betyde mange ting. Imidlertid bruges udtrykket mest almindeligt til at beskrive følgende situationer:

1. Når en investeringsfond uddeler kapitalgevinster, udbytte eller renteindtægter til fondsejere
2. Når et børsnoteret selskab distribuerer renter eller returnerer kapital til aktionærerne
3. Når en pensionistkonto ejer tager udlodninger i form af skattepligtig indkomst

Uanset situationen kan uddelinger generelt betragtes som "kontanter", der går lige i lommen.

Udlodninger fra investeringsforeninger

Med investeringsforeninger, udlodninger repræsenterer allokering af kapitalgevinster og udbytte eller renteindtægter genereret af fonden for investorerne periodisk i løbet af et kalenderår.

En almindelig type er de netto kapitalgevinstfordelinger, der stammer fra overskud ved salg af en investeringsforenings beholdning. For eksempel, hvis en aktie købes for $ 75 og senere sælges for $ 150, er kursgevinsten $ 75 minus fondens driftsomkostninger. Fordelingens nøjagtige beløb beregnes efter fradrag af disse driftsudgifter.

Når udbytte og udlodninger er udbetalt, falder fondens aktiekurs med det samlede beløb pr. Aktie til fondens aktionærer. Prisen falder, fordi fordelingen trækkes tilbage fra fondens aktiver, hvilket reducerer indre værdi (NAV).

Aktie- og obligationsdistributioner

Med værdipapirer som aktier eller obligationer er en distribution en betaling af renter, hovedstol eller udbytte fra udstederen af ​​værdipapiret til aktionærerne eller obligationsejerne.

Når et selskab tjener et overskud, kan det geninvestere midlerne i virksomheden, men kan også betale en del af overskuddet til aktionærerne i form af et udbytte. Nogle gange tilbyder virksomheden en geninvesteringsplan for udbytte, hvor beløbet kan anvendes til køb af yderligere aktier i aktien eller fonden.

Uden en geninvesteringsplan strømmer midlerne ind på investorens konto som kontanter.

Investment Trust Distributions

Indkomsten genereret fra en investeringsforening tildeles investorer, typisk som en månedlig eller kvartalsvis fordeling.

Af denne grund fungerer distributioner på samme måde som aktieudbytte. Imidlertid tilbyder distributioner typisk højere udbytter, der kan være så høje som 10% om året.

Fordelingerne modtog lavere en tillids skattepligtig indkomst og som følge heraf betales der lidt eller ingen indkomstskat.

Pensioneringskonto fordelinger

Distributioner fra en traditionel individuel pensionskonto (IRA) kan ske når som helst efter oprettelsen af ​​kontoen. Pensionskontofordelinger opdeles i to kategorier.

1. Fordelinger før 59½ år er underlagt en IRS -straf og almindelig indkomstskat. Mange IRA -ejere kan stå over for disse gebyrer, hvis de bruger IRA -midlerne til at foretage store indkøb eller i en nødsituation, fordi midlerne var ubeskattede, når de blev indsat på kontoen.
2. Under eller efter en person når 59½ år, sker uddelinger uden straf. Skatteydere vil dog stadig betale skat af de beløb, der er trukket tilbage i deres nuværende skattemængde.

Roth IRA'er kræver generelt også, at midlerne forbliver på kontoen indtil 59½ år før distribution.

Efter at kontoen har eksisteret i et bestemt antal år, kan kontohavere trække midler tidligt tilbage, men vil betale sanktionsgebyrer, hvis de hæver et beløb, der er større end deres bidrag - hvis fordelingen omfatter kontoens indtjening i andre ord.

Andre pensionskonti har også aldersbegrænsninger for hævninger uden sanktioner.

Distributioner fra kvalificerede planer, som f.eks 403 (b) konti og 457 planer, er to eksempler på sådanne planer. Specifikke folkeskoleansatte, medlemmer af religiøse ordener og andre skattefrie grupper har 403 (b) planer. De 457 planer indeholder udskudte lønbidrag og bruges hovedsageligt af statslige og lokale myndigheder.

Nødvendige distributioner fra pensionistplaner

Bortset fra Roth IRA kræver alle tidligere nævnte pensionsordninger indehaveren at begynde at hæve midler, når de når 72 år. Det nøjagtige beløb for denne årlige nødvendig minimumsfordeling (RMD) afhænger af kontohaverens alder og værdien af ​​midler på kontoen, pr IRS retningslinjer.

Alle fordelinger fra disse pensionskonti beskattes baseret på den enkeltes skattekonsol på tidspunktet for tilbagetrækning. Skatteansættelsen afspejler det faktum, at bidrag til kontoen blev foretaget med forudbetalte dollars.

Bemærk, at kun distributioner fra Roth IRA'er eller Roth 401 (k) kan tages uden indkomstskat på dem fordi Roth-bidrag ydes med dollars efter skat-investoren modtog ikke skattefradrag eller kredit på tiden. Endvidere har Roth -regnskaberne ikke de krævede minimumsdistributioner i nogen alder.

Real-life eksempel på distributioner

Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), der søger at kopiere S&P 500's resultater, udbetaler udbytteuddelinger kvartalsvis (i april, juli, oktober og december).

For 2020 modtog investorerne 2,08 dollar for hver andel af den fond, de ejede. Medmindre en kunde angiver andet, geninvesterer Fidelity automatisk disse distributioner, hvilket øger antallet af aktier i den ejede fond.

Ofte stillede spørgsmål om distribution

Hvad er en kapitalgevinstfordeling?

En kapitalgevinstfordeling er en kontant betaling foretaget af en investeringsforening eller børshandlet fond (ETF) til fondejere. Hvis en investeringsforening har et kapitalaktiv i mere end et år og derefter sælger det, videregiver fonden normalt overskuddet til dig som en kapitalgevinstfordeling.

Hvad er et distributionsbrev?

Et distributionsbrev er en metode til lovligt at overføre ejendom, når den retmæssige modtager ikke kan bestemmes ud fra efterkommerens testamente.

Hvad er en engangsfordeling?

En engangsfordeling er en kontant udbetaling, der udbetales på én gang, i modsætning til at blive udbetalt i faste rater. Engangsbeløbsdistributioner kan komme fra pensionsordninger, optjente provisioner eller visse gældsinstrumenter.

Hvad er en ikke-afgiftspligtig fordeling?

En ikke-skattepligtig fordeling er en betaling til sine aktionærer, der er klassificeret som en "tilbagebetaling af kapital". Disse distributioner betales ikke fra virksomhedens indtjening og beskattes ikke, før investoren sælger aktier i Selskab.

Bundlinjen

I finansverdenen refererer en distribution generelt til udbetaling af aktiver fra en fond, konto eller individuel sikkerhed til en investor.

Ved at forstå ind og ud af forskellige former for distributioner - deres formål, hvordan de bruges og hvordan de virker - du bliver ikke efterladt med at ridse i hovedet, når du hører udtrykket kastet rundt under din investering liv.