Sådan investerer du som en institution

For de investorer, der har overlevet en eller flere store nedture på markedet, er der lært nogle lektioner. Nogle virksomheder overlever ikke kun disse nedture, men tjener godt på dem. Hvorfor gøre bestemt investeringsselskaber klarer sig bedre end andre og overlever markedet bølger?

Succesfulde virksomheder har en langsigtet investeringsfilosofi, og de overholder det. De har også en stærk investeringsstrategi, som de formaliserer inden for deres produkter og forstår det, mens de tager nogle risiko er en del af spillet, sikrer en stabil, disciplineret tilgang langsigtet succes. Når først de vigtigste værktøjer for succesrige investeringsselskaber er forstået, kan de let vedtages af individuelle investorer for at blive succesrige. Ved at vedtage nogle af deres strategier kan du investere som fordele.

Styrke i strategi

Bestem en stærk investeringsfilosofi, før du overvejer en investeringsstrategi. En investeringsfilosofi er grundlaget for investeringspolitikker og -procedurer og i sidste ende langsigtede planer. I en nøddeskal er en investeringsfilosofi et sæt kernetro, hvorfra alle investeringsstrategier udvikles. For at en investeringsfilosofi skal være sund, skal den være baseret på rimelige forventninger og antagelser om, hvordan historisk information kan tjene som et redskab til korrekt investeringsvejledning.

For eksempel investering filosofi "at slå markedet hvert år" er et positivt mål, men det er for uklart og indeholder ikke sunde principper. Det er også vigtigt for en sund investeringsfilosofi at definere investerings tidshorisonter, aktivklasser i som du skal investere og vejledning i, hvordan du reagerer på markedets volatilitet, mens du overholder din investering principper. En sund langsigtet investeringsfilosofi holder også succesrige virksomheder på rette spor med disse retningslinjer, frem for at jagte tendenser og fristelser.

Da hver investeringsfilosofi er udviklet til at passe investeringsselskabet eller måske den enkelte investor, er der ingen standardprocedurer for at skrive en. Hvis du udvikler en investeringsfilosofi for første gang, og du vil investere som en proff, skal du sørge for at dække følgende emner:

• Definer dine kernetro
  De mest grundlæggende og fundamentale overbevisninger er skitseret med hensyn til årsagen og formålet med investeringsbeslutninger.
• Tidshorisonter
  Selvom investorer altid bør planlægge langsigtede horisonter, bør en god filosofi skitsere din mere præcise tidsramme.
• Risiko
  Definér klart, hvordan du accepterer og måler risiko. I modsætning til at investere i en opsparingskonto er den grundlæggende regel for investering at risikoen/belønningskonceptet for at øge din forventet afkast med øget risiko.
• Aktivallokering og diversificering
  Definér klart din kernetro på allokering og diversificering af aktiver, uanset om de er aktive eller passive, taktisk eller strategisk, tæt fokuseret eller bredt diversificeret. Denne del af din filosofi vil være drivkraften i udviklingen af ​​dine investeringsstrategier og bygge et fundament, som du kan vende tilbage til, når dine strategier skal redefineres eller justeres.

Hemmeligheden bag succes

Succesfulde virksomheder implementerer også produktmidler, der afspejler deres investeringsfilosofier og strategier. Da filosofien driver udviklingen af ​​strategierne, kernestil investeringsstrategier, for eksempel, er normalt de mest almindelige i de mest succesrige produktlinjer og bør også være en del af en individuel plan. Kernebeholdninger eller strategier har flere fortolkninger, men generelt kernekapital og obligation strategier har en tendens til at være fonde med stor cap, blue chip og investeringsgrad, der afspejler det samlede beløb marked.

Succesfulde virksomheder begrænser også deres evner til at tage store sektorvæddemål i deres kerneprodukter. Selvom dette kan begrænse den potentielle upside, når du foretager det rigtige sektorspil, kan retningsspil bidrage til at tilføre en fond betydelig volatilitet.

Når du definerer en investeringsstrategi, skal du følge en streng disciplin. For eksempel, når du definerer en kernestrategi, må du ikke jage tendenser, selvom investorer muligvis har defineret momentum strategier, der er indarbejdet i den overordnede investeringsplan.

Skitsere en strategi

Når du skitserer en sund investeringsstrategi, skal følgende spørgsmål overvejes.

• Tidshorisont
  En almindelig fejl for de fleste individuelle investorer er, at deres tidshorisont slutter, når de går på pension. I virkeligheden kan det gå langt ud over pension, og endda liv, hvis du har sparet til den næste generation. Investeringsstrategier skal fokusere på den langsigtede horisont i din investeringskarriere samt tidspunktet for specifikke investeringer.
• Aktivtildeling
  Det er, når du klart definerer, hvad din måltildeling vil være. Hvis dette er en taktisk strategi, bør fordelingsområder defineres, hvis de er strategiske. På den anden side skal der trækkes hårde linjer med specifikke planer om genbalancere når markederne har bevæget sig. Succesfulde investeringsselskaber følger strenge retningslinjer ved ombalancering, især i strategiske planer. Enkeltpersoner derimod begår ofte den fejl at afvige fra deres strategier, når markeder bevæger sig kraftigt.
• Risiko vs. Vend tilbage
  Definér klart din risikotolerance. Dette er et af de vigtigste aspekter af en investeringsstrategi, da risiko og afkast har et tæt forhold over lange perioder. Uanset om du måler det i forhold til et benchmark eller en absolut porteføljestandardafvigelse, skal du holde dig til dine forudbestemte grænser.

Udarbejde detaljerne

Investeringsstrategier definerer specifikke dele af en overordnet plan. Succesfulde investorer kan ikke slå markedet 100 procent af tiden, men de kan evaluere deres investeringsbeslutninger baseret på deres egnethed til den oprindelige investeringsstrategi.

Efter du har overlevet et par stykker markedscyklusser, kan du potentielt begynde at se mønstre af varme eller populære investeringsselskaber, der samler hidtil usete gevinster. Dette var et fænomen under Internettet teknologi investere boom. Aktier i teknologivirksomheder steg til rocksterniveauer, og investorer - institutionelle og personlige - stablede på midler. Desværre for nogle af disse virksomheder var succes kortvarig, da disse ekstraordinære gevinster var uberettigede. Mange investorer havde afveget deres oprindelige investeringsstrategier for at jagte større afkast. Forsøg ikke at slå hjemmeløb. Fokus på basishits.

Det betyder, at det ikke kun er svært at forsøge at slå markedet med langskud, det fører til et volatilitetsniveau, der ikke sidder godt hos investorer på lang sigt. Individuelle investorer laver ofte fejl, f.eks. At bruge for meget gearing når markeder bevæger sig op og viger tilbage fra markeder, når de falder. At fjerne de menneskelige fordomme ved at holde fast i en fastlagt tilgang og fokusere på kortsigtede sejre er en god måde at udforme din investeringsstrategi på som profferne.

Bundlinjen

At tage spor fra succesfulde professionelle investorer er den nemmeste måde at undgå almindelige fejl og holde på et fokuseret spor. At skitsere en sund investeringsfilosofi sætter scenen for professionelle og individuelle investorer, ligesom et stærkt fundament i et hjem. At bygge op fra dette fundament til at danne investeringsstrategier skaber stærke retninger og sætter de veje, der skal følges.

At investere som profferne betyder også at undgå fristelsen til at glide fra din investeringsfilosofi og -strategier og forsøge at udkonkurrere med store margener. Selvom dette kan ske lejlighedsvis, og nogle virksomheder har gjort det tidligere, er det næsten umuligt at slå markederne med store marginer konsekvent. Hvis du kan udforme dine investeringsplaner og mål som de succesrige investeringsselskaber, kan du investere som profferne.