Hvorfor bankreserver betyder noget
Hvad er bankreserver?
Bankreserver er de minimumskontanter, som finansielle institutioner skal have ved hånden for at opfylde Centralbank krav. Dette er rigtige papirpenge, der skal opbevares af banken i et hvælv på stedet eller opbevares på sin konto i centralbanken. Kravene til likvide reserver har til formål at sikre, at enhver bank kan imødekomme ethvert stort og uventet krav om hævninger.
I USA dikterer Federal Reserve mængden af kontanter, kaldet reservekvoten, som hver bank skal opretholde. Historisk set har reserverenten ligget fra nul til 10% af bankindskud.
- Bankreserver er de minimale kontantbeløb, som bankerne skal beholde ved hånden i tilfælde af uventet efterspørgsel.
- Overskydende reserver er de ekstra kontanter, som en bank har ved hånden og afviser at låne ud.
- Bankreserver beholdes for at forhindre panik, der kan opstå, hvis kunderne opdager, at en bank ikke har nok penge til rådighed til at imødekomme umiddelbare krav.
- Bankreserver kan opbevares i et hvælv på stedet eller sendes til en større bank eller en regional centralbank.
- Historisk set er reserverenten for amerikanske banker sat til nul til 10%.
Sådan fungerer bankreserver
Bankreserver er primært en modgift mod panik. Federal Reserve forpligter bankerne til at holde et bestemt kontantbeløb i reserve, så de aldrig kommer til kort og må nægte en kundes tilbagetrækning, muligvis udløse en bankdrev.
En centralbank kan også bruge bankreserveniveauer som et våben i pengepolitikken. Det kan sænke reservekravet, så bankerne frit kan optage en række nye lån og øge den økonomiske aktivitet. Eller det kan kræve, at bankerne øger deres reserver for at bremse den økonomiske vækst.
I de senere år har den amerikanske centralbank og centralbankerne i andre udviklede økonomier henvendt sig til andre taktikker såsom kvantitativ lempelse for at nå de samme mål. Centralbankerne i vækstlande som Kina fortsætter med at stole på at hæve eller sænke bankreserveniveauer for at afkøle eller opvarme deres økonomier.
Federal Reserve reducerede minimumsreserven til nul fra den 26. marts 2020.
Nødvendige og overskydende bankreserver
Bankreserver betegnes enten nødvendige reserver eller overskydende reserver. Det påkrævet reserve er den mindste kontant, banken kan beholde ved hånden. Den overskydende reserve er alle kontanter over det krævede minimum, som banken opbevarer i sit hvælv i stedet for at låne ud til virksomheder og forbrugere.
Bankerne har lidt incitament til at opretholde overskydende reserver, fordi kontanter ikke tjener noget afkast og endda kan miste værdi over tid på grund af inflation. Således minimerer bankerne normalt deres overskydende reserver ved at låne pengene ud til kunderne frem for at holde dem i deres hvælvinger.
Alligevel falder bankreserverne i perioder med økonomisk ekspansion og stiger under recessioner. I gode tider låner virksomheder og forbrugere mere og bruger mere. Under recessioner kan eller vil de ikke påtage sig yderligere gæld. I nedetid kan bankerne også skærpe deres udlånskrav for at undgå misligholdelser.
Bankreservers historie
På trods af blandt andet Alexander Hamiltons målbevidste indsats havde USA ikke en statsborger banksystemet i mere end et par korte perioder indtil 1913, hvor Federal Reserve System var oprettet. (I 1863 havde landet i det mindste en national valuta og et nationalt bankcharteringssystem.)
Indtil da var banker chartret og reguleret af stater med forskellige resultater. Bankkollaps og "kørsler" på banker var almindelige, indtil en fuldstændig finansiel panik i 1907 førte til opfordringer til reform. Federal Reserve System blev oprettet for at føre tilsyn med landets pengemængde.
Dens rolle blev betydeligt udvidet i 1977, da kongressen i en periode med tocifret inflation definerede prisen stabilitet som et nationalt politisk mål og oprettede Federal Open Market Committee (FOMC) inden for Fed til at bære det ud.
Særlige overvejelser
Den nødvendige bankreserve følger en formel angivet med Federal Reserve Board regler. Formlen er baseret på det samlede beløb, der er deponeret på bankens nettotransaktionskonti.
Tallet inkluderer efterspørgselsindskud, automatiske overførselskonti og udkast til kontokonti. Nettotransaktioner beregnes som det samlede beløb på transaktionskonti minus midler fra andre banker og minus kontanter, der er i gang med at blive indsamlet.
Det påkrævet reserveforhold kan også bruges af en centralbank som et værktøj til at gennemføre pengepolitik. Gennem dette forhold kan en centralbank påvirke det beløb, der er til rådighed til låntagning.
Påkrævede bankreserver bestemmes af Federal Reserve for hver bank baseret på dens nettotransaktioner.
Virkningen af '08 -krisen
Indtil finanskrisen 2008-2009 tjente bankerne ingen renter på de kontanter, de havde. Det ændrede sig i okt. 1, 2008. Som en del af Emergency Economic Stabilization Act fra 2008 begyndte Federal Reserve at betale banker renter på deres reserver.
Samtidig sænkede Fed renten for at øge efterspørgslen efter lån og få økonomien til at bevæge sig igen.
Resultatet trodsede den konventionelle visdom, at banker hellere ville låne penge ud end at beholde dem i hvælvningen. Bankerne tog de kontanter, der blev injiceret af Federal Reserve, og beholdt det som overskydende reserver frem for at låne det ud. De foretrak at tjene en lille, men risikofri rente frem for at låne den ud til et lidt højere, men mere risikabelt afkast.
Af denne grund steg det samlede beløb af overskydende reserver efter 2008 på trods af et uændret reservekravsprocent.
Ofte stillede spørgsmål om bankreserver
Her er svarene på nogle ofte stillede spørgsmål om bankreserver.
Hvad er reserver i en bank?
Reserver er bogstaveligt talt kontanter i banken, enten i en banks lokaler eller i en Federal Reserve -facilitet. Reserver kan ikke lånes til kunder eller på anden måde bruges. De er der, hvis der er et hidtil uset krav fra kunder om tilbagetrækning af deres indskud. En bank, der løber tør for kontanter, vækker ikke kundernes tillid.
Der er to typer reserver: minimumsreserver og overskydende reserver. Minimumet er fastsat af Federal Reserve. Det overskydende beløb er yderligere kontanter, som banken har i sit hvælv.
Hvor mange penge skal banker beholde i reserven?
Reservebeløbet har historisk ligget fra nul til 10%. Siden 26. marts 2020 har det været nul.
Er bankreserver aktiver eller passiver?
En banks reserver betragtes som en del af dens aktiver og er opført som sådan i dets regnskaber og årsrapporter.
Hvordan beregnes bankreserver?
En banks reserveforhold beregnes ved at gange sine samlede indskud med reservekvoten. For eksempel, hvis en banks indskud i alt udgør 500 millioner dollars, og den nødvendige reserve er 10%, ganges 500 med 0,10. Bankens påkrævede minimumsreserve er $ 50 millioner.
Hvor opbevarer bankerne deres reserver?
Noget af det gemmes i et hvælv i banken. Reserver kan også opbevares på bankens konto hos en af de 12 regionale Federal Reserve Banks. Nogle små banker beholder en del af deres reserver i større banker og får brug for dem ved behov.
Denne kontantstrøm mellem hvælvinger topper på bestemte tidspunkter, f.eks. I feriesæsoner, hvor forbrugerne tager ekstra kontanter ud. Når efterspørgslen aftager, sender bankerne nogle af deres overskydende kontanter til den nærmeste Federal Reserve Bank.
Bundlinjen
Det gamle banksystem, der eksisterede i USA, før deres regulering blev centraliseret, virker lidt vildt vest efter nutidens standarder. Hver stat kunne chartre banker, og små banker dukkede op og gik under regelmæssigt. "Løb" på banken var almindelige.
Det ændrede sig med oprettelsen af Federal Reserve System, og blandt ændringerne var et krav om, at bankerne havde et minimum af kontanter i reserve for at imødekomme efterspørgslen. Dagens reserve minimum er nul, for nu tyder det på, at Federal Reserve er fortrolig med niveauet for kontanter, der frivilligt opbevares af landets banker.