Klasse C andelsdefinition

Hvad er en klasse C -andel?

Klasse C -aktier er en klasse af investeringsforeninger, der er karakteriseret ved en niveaubelastning, der inkluderer årlige gebyrer for fondsmarkedsføring, distribution og service, fastsat til en fast procentdel. Disse gebyrer udgør en provision for virksomheden eller den enkelte, der hjælper investoren med at beslutte, hvilken fond der skal ejes. Gebyrerne opkræves årligt.

Til sammenligning bærer en front-end-belastning gebyrer, der betales, når aktierne købes, og en back-end-belastning vurderer gebyrer, når investoren sælger aktier; og no-load-midler indeholder slet ingen kommissionsgebyrer, idet gebyrerne simpelthen beregnes til fondens indre værdi (NAV).

Det grundlæggende i klasse C -aktier

Sammenlignet med andre investeringsforeningers andelsklasser har C -aktier ofte lavere omkostningsforhold end B -aktier. De har dog højere omkostningsforhold end A -aktier. Udgiftsforhold er de samlede årlige forvaltningsomkostninger ved drift af en investeringsforening. Som følge heraf kan C-aktier være en god mulighed for investorer med en relativt kortsigtet horisont, der planlægger at beholde investeringsforeningen i nogle få år.

De løbende gebyrer, der udgør belastningen på C-aktieniveau, er officielt kendt som 12b-1-gebyrer, opkaldt fra en sektion af Investeringsselskabslov af 1940. I alt 12b-1 gebyrer er begrænset til 1% årligt. I dette gebyr på 1%kan distributions- og marketingudgifter være op til 0,75%, mens servicegebyrer maksimalt udgør 0,25%. Selvom det er beregnet til markedsføring, tjener 12b-1 gebyret primært til at belønne mellemmænd, der sælger en fonds aktier. På en måde er det en provision, som investoren betaler til investeringsforeningen hvert år, i stedet for en transaktionel.

Andre fondsaktieklasser kommer også med 12b-1 gebyrer, men i forskellige grader. Disse gebyrer, der opkræves af klasse A -aktier, er normalt lavere, hvilket kompenserer for de høje forhåndsprovisioner, denne kategori betaler. C-aktier har en tendens til altid at betale maksimalt 1% og siden 12b-1 gebyrer indgår i investeringsforeningens samlede udgiftsforhold, kan deres tilstedeværelse skubbe det årlige omkostningsforhold over 2% for klassen C-aktionær.

I modsætning til A-aktier har klasse C-aktier ikke front-end belastninger, men de bærer ofte små baglæns, officielt kendt som en betinget udskudt salgsgebyr (CDSC), ligesom B -aktier bærer. Disse belastninger for C -aktier er imidlertid meget mindre, typisk kun omkring 1%, og de forsvinder normalt, når investoren har beholdt investeringsforeningen i et år.

Hvem skal investere i C -aktier?

På grund af back-end belastningen på kort sigt indløsninger, investorer, der planlægger at hæve midler inden for et år, vil måske undgå C-aktier. På den anden side gør de højere løbende udgifter forbundet med C-aktier dem til en mindre end ideel mulighed for langsigtede investorer.

Forskellene i slutværdier for investeringer med varierende gebyrer kan være enorme, når de opbevares i en betydelig periode - f.eks. I en pensionskasse. For eksempel kan du tage en investering på $ 50.000 i en fond, der returnerer 6% og opkræver årlige driftsgebyrer på 2,25%, der opbevares i 30 år. Det endelige beløb, som investoren vil modtage, svarer til $ 145.093,83. En fond med samme investerede beløb og samme årlige afkast, men med årlige driftsgebyrer på 0,45% vil tilbyde investoren betydeligt mere med en slutværdi på $ 250.832,55.

Klasse C -aktier ville fungere bedst for investorer, der planlægger at beholde fonden i en begrænset, mellemliggende periode, optimalt mere end et år, men mindre end tre. På den måde holder du længe nok for at undgå CDSC, men ikke så længe, ​​at den høje omkostningsgrad vil tage en stor vejafgift på fondens samlede afkast.

Real World -eksempel på klasse C -aktier

Det Calamos vækstfond er et eksempel på en fond med både A- og C -aktier. A -aktierne opkræver en omkostningsgrad på 1,40%. Af dette beløb er 0,25% et 12b-1 gebyr. De har maksimalt 4,75% front-end belastning, der falder baseret på det investerede beløb. Fondens C-aktier har ikke en front-end belastning, men de bærer maksimalt 1% CDSC på aktier, der besiddes mindre end et år. Klasse C-aktier pålægger også det maksimale gebyr på 1% 12b-1, hvilket skubber fondens samlede omkostningsgrad til 2,15%.