Life Income Fund (LIF) Definition

Hvad betyder Life Income Fund?

En livsindkomstfond (LIF) er en type registreret pensionsindkomstfond (RRIF), der tilbydes i Canada, og som kan bruges til at holde låst inde pensionsmidler samt andre aktiver til en eventuel udbetaling som pensionsindkomst.

En livsindkomstfond kan ikke trækkes tilbage i et engangsbeløb. Ejere skal bruge fonden på en måde, der understøtter pensionsindkomst i deres levetid. Hvert års indkomstskattelov angiver minimum og maksimum hævningsbeløb for RRIF'er, som omfatter LIF'er.

Indkomstskattelovens RRIF -bestemmelser tager hensyn til fondsbalancer og en livrentefaktor.

Forståelse af Life Income Fund

Livsindkomstfonde tilbydes af canadiske finansielle institutioner. De giver enkeltpersoner et investeringsmiddel til at styre udbetalingerne fra låst inde pensionskasser og andre aktiver.

I mange tilfælde kan pensionsaktiver være i besiddelse, men ikke tilgængelige, hvis en medarbejder forlader en virksomhed. Disse aktiver, der normalt kaldes låste aktiver, kan administreres i andre investeringsinstrumenter, men kan kræve konvertering til en livsindkomstfond, når ejeren er klar til at begynde at tage hævninger.

Livsindkomstfonds udbetalinger bestemmes af en statslig formel, der gælder for alle typer RRIF'er. De fleste provinser i Canada kræver, at livsindkomstfonde aktiveres i en livrente. I mange provinser kan LIF -hævninger begynde i enhver alder, så længe indkomsten bruges til pensionsindkomst.

Når en investor begynder at tage LIF -udbetalinger, skal de overvåge minimums- og maksimumbeløb, der kan trækkes tilbage. Disse beløb er oplyst i den årlige indkomstskattelov, der indeholder bestemmelser vedrørende alle RRIF'er. Den maksimale RRIF/LIF -tilbagetrækning er den største af to formler, begge defineret som en procentdel af det samlede beløb investeringer.

Det finansiel institution hvorfra LIF er udstedt, skal fremlægge en årlig erklæring til LIF -ejeren.

Baseret på årsopgørelsen skal LIF -ejeren angive i begyndelsen af ​​hver regnskabsår den indkomst, de gerne vil trække tilbage. Dette skal være inden for et defineret område for at sikre, at kontoen rummer tilstrækkelige midler til at levere livstidsindkomst til LIF -ejeren.

Life Income Fund (LIF) regler

Her er nogle generelle regler for et LIF:

• En livsindkomstfond overholder RRIF minimumsregler for tilbagetrækning
• Udbetalinger betragtes som indkomst og beskattes efter din marginale skattesats
• Du kan ikke bruge din ægtefælles alder til at bestemme minimum LIF -betalinger
• Du skal mindst have en førtidspension (angivet i pensionslovgivningen) for at købe et LIF
• Du skal være mindst førtidspensionsalder eller normal pensionsdato for at begynde at modtage LIF -betalinger
• Du skal begynde at modtage betalinger året efter, du fylder 71 år
• Hvis du har en ægtefælle, skal du indhente deres samtykke, før du opretter et LIF, da tilbagetrækninger kan påvirke fremtidige dødsydelser
• Kun visse typer investeringer kvalificerer sig i et LIF

Fordele og ulemper ved en Life Income Fund (LIF)

Opsætning af et LIF har flere fordele:

• Ligesom andre registrerede produkter vokser bidragene skattefrit inden for et LIF
• LIF -ejere kan vælge deres egne investeringer (så længe investeringerne er kvalificerede)
• Midler inden for et LIF er kreditorbeskyttet og kan ikke beslaglægges for at afdrage gældsforpligtelser
• Bidrag kan vokse skattemæssigt udskudt til året efter, at du fylder 71 år

Selvfølgelig er der også ulemper ved at oprette et LIF. De omfatter:

• Et minimumsalderkrav (førtidspensionsalder), før du kan starte et LIF
• Et minimumsalderkrav (førtidspension eller normal pensionsalder), før du kan modtage LIF -betalinger
• Maksimale tilbagetrækningsgrænser forhindrer dig i at få adgang til mere indkomst, når du har brug for det
• Kun kvalificerede investeringer kan opbevares på en LIF -konto

Life Income Fund Management

Livsindkomstfonde tilbydes af mange institutioner i Canada for at støtte pensionsfordelinger til investorer. Nedenfor er en liste over virksomheder, der tilbyder livsindkomstfonde med nogle detaljer om hvert virksomheds produkt.

Sun Life Financial: Tilbyder investorer flere muligheder for LIF -investeringer, herunder forsikringsgaranterede investeringskontrakter, investeringsforeninger, segregerede fondskontrakter og mere.

Canadas liv: Gør det muligt at konvertere en registreret pensionsordning, en indelukket registreret pensionsopsparing eller en låst pensionskonto. Letter betalingsoptagelser for pensionsindkomst.

Canadisk kejserlig handelsbank: Den canadiske kejserlige handelsbank tilbyder en daglig LIF -renteopsparingskonto. Hjælper med at lette pensionsfordelinger. Tillader investorer at optjene daglige renter på deres kontoinvesteringer.

Ofte stillede spørgsmål om Life Income Fund

I hvilken alder kan du hæve penge fra et LIF?

Du kan hæve penge som 55 -årig. Ingen tilbagetrækning fra et LIF er tilladt før 55 år.

Er LIF -indkomst skattepligtig?

Ja. LIF -indkomst er skattepligtig og skal føjes til din årlige indkomst. Hvis tilbagetrækningen er højere end den årlige minimumsudbetaling, tilbageholdes skatter af det overskydende beløb.

Hvad sker der med et LIF, når du dør?

Ved døden betales saldoen af ​​dit LIF til din ægtefælle. Hvis din ægtefælle nægter betaling, eller hvis en ægtefælle er fraværende, betales det til dine arvinger.