Indkomst Investeringsselskab Definition

Hvad er et indkomstinvesteringsselskab?

Et indkomstinvesteringsselskab er et aktivforvaltning firma fokuseret på at generere indkomst til sine kunder, ofte gennem en portefølje, der lægger vægt på indkomstskabende værdipapirer. Indkomstskabende værdipapirer er primært dem, der udbetaler udbytte eller almindelige indkomststrømme, såsom obligationer, og vælges på grund af denne funktion i modsætning til værdipapirer, der betragtes som vækstpapirer, hvis pris vil sætte pris på.

Forståelse for indkomstinvesteringsselskaber

Grundlæggende er et indkomstinvesteringsselskab et forvaltningsfirma, hvis formål er at opbygge rigdom til sine kunder. Deres porteføljer er typisk struktureret til at indeholde obligationer, foretrukne aktier, fastforrentede kapitalstrukturer og udbytte.

Målet er at generere en stabil indkomststrøm for investorer frem for at maksimere gevinster til porteføljens værdi, selvom kapitalstigning også er ønsket. Aktier med en historie med støt stigende udbytteforhold er særligt attraktive for indkomstinvesteringsselskaber.

Indkomst fra værdipapirer sænker i sagens natur risikoen for investorer, da indkomsten dæmper tab til værdien af ​​beholdningerne. Desuden har virksomheder, der udbetaler udbytte, en tendens til at være stabile efter at have forvitret markederne tidligere.

Disse virksomheder har mindre plads til vækst, men er mindre tilbøjelige til at lide ekstreme tab. Selvom det er kontraintuitivt, kan indkomstinvesteringsselskabet reinvestere udbytte og obligationer kuponer frem for at fordele dem blandt fondsinvestorer.

Når de vælger et indkomstinvesteringsselskab, har investorerne forskellige investeringsveje at vælge imellem. Mulighederne omfatter investeringsforeninger, børshandlede fonde (ETF'er), investering i investeringsforeninger (REITs), forretningsudviklingsselskaber (BDC'er) og master limited partnerships (MLP'er).

Hvordan indkomstinvesteringsselskaber vælger værdipapirer

Investorer, der er interesserede i at forfølge indkomstinvestering, bør sætte sig ind i de metrics, investeringsselskaber ser på, når de evaluerer indkomstskabende aktier. Den mest oplagte måde at måle udbyttebetalinger på i faktiske dollars er ikke den bedste måde at bedømme aktiens værdi til en indkomstportefølje.

En bedre måling er udbytteprocent; det forventede årlige udbytte pr. aktie divideret med den aktuelle pris pr. aktie. Højere afkast er teoretisk set bedre investeringer, men inden for grænser. Overordentlig høje udbytteudbytter taler muligvis til et højt risikoniveau.

Et andet godt mål er at sammenligne væksten af udbytte pr. aktie (DPS) med væksten af fortjeneste pr. aktie (EPS). En aktie viser muligvis stigninger i udbytte pr. Aktie år efter år, men hvis indtjeningen pr. Aktie ikke vokser med eller nær samme sats, vil det i sidste ende være umuligt for udbytteudbetalingerne at fortsætte med at vokse hurtigt.

Selv hvis disse foranstaltninger ser lovende ud, kan indkomstinvesteringsselskaber vælge aktier, der betaler mindre i udbytte, hvis de selskaber, der udsteder dem, er grundlæggende mere stabile. Det vil sige, at udbytte ikke nødvendigvis er den vigtigste faktor ved valg af aktier, selv for en indkomstportefølje.

Indkomstinvestering og skat

I de fleste områder på planeten beskattes udbytteindkomst til indkomstskat satser frem for lavere kapitalgevinster satser. Det betyder, at indkomstinvestorer ikke kun taber på de potentielle gevinster, der kan opnås ved udbytte geninvestering, men også betale mere i skat for privilegiet at modtage en jævn strøm af indkomst fra deres investeringer. Denne afvejning kan være det værd, afhængigt af investorens særlige økonomiske behov.

Udbytte, der anses for at være kvalificeret udbytte beskattes med de mere gunstige kursgevinstskatteprocenter.