Åben investeringsselskab - OEIC -definition

Hvad er et åbent investeringsselskab - OEIC?

Et åbent investeringsselskab (OEIC) er en type investeringsfond med hjemsted i Det Forenede Kongerige, der er struktureret til at investere i aktier og andre værdipapirer. Selskabets aktier noteres på London Stock Exchange (LSE) og aktiekursen er i vid udstrækning baseret på fondens underliggende aktiver. Disse fonde kan blande forskellige typer investeringsstrategier, såsom indkomst og vækst, og lille kasket og stor kasket, og kan konstant justere deres investeringskriterier og fondsstørrelse.

OEIC'er kaldes "open-ended", fordi de kan oprette nye aktier for at imødekomme investorernes efterspørgsel. Fonden vil også annullere aktier i investorer, der forlader fonden.

Forståelse for et åbent investeringsselskab

Et åbent investeringsselskab samler investorers penge og spreder det over en lang række investeringer, f.eks. Aktier eller fastforrentede værdipapirer. Denne diversificering hjælper med at reducere risikoen for at miste en investors hovedstol. OEIC -midler giver mulighed for vækst eller indkomst. De fungerer normalt som en mellemlang til langsigtet investering, der holdes i fem til 10 år eller længere.

Enhver britisk investor, 18 år eller ældre, kan investere i en lang række fonde, der forvaltes af branchens eksperter. Som i USA er der forskellige risikoniveauer til rådighed for kapitalvækst, indkomstdannelse eller en kombination af begge dele. Aktionærer kan investere for sig selv eller for deres børn. Når børn fylder 18 år, holder de investeringen i sig selv.

Gebyrer for OEIC -aktier

Fra 2021 betaler investorerne et initialgebyr på mellem 0% og 5%, når de køber nye aktier. Denne type frontend -belastning sænker mængden af ​​penge, der går til fonden for at købe aktier. Derudover er der et årligt administrationsgebyr (AMC) på omkring 1% til 1,5% af værdien af ​​en investors aktier. AMC dækker fondsforvalternes tjenester. Midler, der ikke administreres aktivt, f.eks. Indekssporere, har meget lavere gebyrer.

De fleste fonde citerer a samlede udgiftsforhold (TER) eller et løbende gebyrtal (OCF). Hver afgift inkluderer AMC og andre udgifter, der bruges til at sammenligne forskellige produkter. TER og OCF inkluderer ikke forhandlergebyrer, der kan øge de årlige omkostninger betydeligt, hvis fonden har en høj omsætningshastighed.

Der kan også være en exitgebyr for salg af aktier baseret på en procentdel af den samlede værdi af salget. Mange OEIC'er opkræver dog ikke exitgebyrer.

Investering i OEIC'er

OEIC'er er nyttige for investorer, der ikke har tid, interesse eller ekspertise til aktivt at styre deres investeringer. Investorer kan investere en enkelt betaling eller månedlige betalinger med minimumsbeløb afhængigt af fonden. Også adgang til midler online eller over telefonen er generelt let. Endvidere kan aktionærerne betale et gebyr, når de flytter mellem fonde.

OEIC er ikke skattebegunstigede; renter og udbytter er skattepligtige, og salg af aktier kan medføre en kapitalgevinstskat. De involverede beløb skal naturligvis overstige udbytte og skattefradrag for kapitalgevinster. Aktionærer kan også holde OEIC'er skattefrie på en individuel opsparingskonto (ISA) eller anden britisk pensionsordning.

Investeringsværdier og resulterende indkomst er imidlertid ikke garanteret og kan stige eller falde, afhængigt af investeringsresultater og valutakurser for fonde, der investerer på udenlandske markeder. Derfor kan en aktionær ikke få det oprindelige investerede beløb tilbage.

Amerikanske indbyggere må ikke besidde aktier i OEIC'er. Amerikanske aktionærer skal have OEIC til at sælge deres aktier eller overføre deres investeringer til britiske indbyggere.

OEIC'er vs andelsforeninger

I Det Forenede Kongerige, andeltillid (UT'er) og OEIC'er er de to mest almindelige typer investeringsfonde, og de har også meget tilfælles.

Ligesom OEIC'er består investeringsforeninger af en forvalter, der køber aktier og obligationer til indehavere af en fond i et åbent format. De to adskiller sig hovedsageligt i den måde, de er prissat på. Kapitalforeninger vil have to priser:

1. Budprisen - pris pr. Modtaget enhed for hver enhed, der sælges tilbage til fonden
2. Tilbudsprisen - prisen for at købe hver enhed i fonden

OEIC'er har kun en pris pr. Dag, baseret på indre værdi (NAV) af fondens underliggende aktiver. OIEC'er har en tendens til at have lavere gebyrer end UT'er, fordi de har en enklere struktur. Mange investeringsselskaber har af denne grund konverteret investeringsforeninger til OEIC'er.

Real World Eksempel på OEIC'er

Britiske OEIC'er kan sammenlignes med amerikanske investeringsforeninger, og mange amerikanske investeringsselskaber, der driver forretning i Storbritannien, tilbyder dem. En sådan er Fidelity International, en oversøisk division af Fidelity Investments. I juli 2018 meddelte divisionen, at den indførte variable administrationsgebyrer for fem britiske domicil OEIC'er, herunder Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations og Fidelity American midler.

Ændringen reducerede effektivt fondens basis -AMC med 10%.