Bruttoresultatmargen vs. Formel for nettoresultatmargen

Hvad er forskellen mellem bruttoavancemargin og nettoresultatmargin?

Overskudsgrad er en procentvis måling af overskud, der udtrykker det beløb, en virksomhed tjener pr. dollar salg. Hvis en virksomhed tjener flere penge pr. Salg, har den en højere fortjenstmargen. Bruttoavance og netto fortjenstmargenpå den anden side er to adskilte rentabilitetsforhold bruges til at vurdere en virksomheds finansielle stabilitet og generelle sundhed.

Forståelse af bruttofortjenestemargin og nettoresultatmargen

Mens bruttoavance og bruttomargin er to målinger af rentabilitet, er nettoresultatmargenen, som omfatter et selskab samlede udgifter, er en langt mere endelig rentabilitetsmåling og den, der er bedst undersøgt af analytikere og investorer. Her er et mere dybtgående kig på bruttoavance og nettoresultatmargen.

Bruttoresultatmargen

Bruttoavance er et mål for rentabilitet, der viser procentdelen af ​​omsætningen, der overstiger omkostninger ved solgte varer (COGS). Bruttoavancemarginalen afspejler, hvor succesfuld en virksomheds ledelsesgruppe er med at generere indtægter i betragtning af omkostningerne forbundet med at producere deres produkter og tjenester. Kort sagt, jo højere tallet er, desto mere effektiv forvaltning er det med at generere overskud for hver involveret dollar.

Bruttoresultatmargenen beregnes ved at tage den samlede omsætning minus COGS og dividere forskellen med den samlede omsætning. Bruttomarginalresultatet ganges typisk med 100 for at vise tallet som en procentdel. COGS er det beløb, det koster en virksomhed at producere de varer eller tjenester, den sælger.

​Bruttoresultatmargen=Omsætning(Omsætning−COGS)​×100hvor:​

Eksempel på bruttoresultatmargen

For regnskabsåret, der slutter den 30. september 2017, Æble rapporterede et samlet salg eller en omsætning på $ 229 milliarder og COGS på $ 141 milliarder, som det fremgår af virksomhedens konsoliderede 10K -erklæring herunder.

Apples bruttoavance for 2017 var 38%. Ved hjælp af ovenstående formel ville det blive beregnet som følger:

​$ 229 milliarder($ 229 milliarder−$ 141 milliarder)​∗100=38%​

Det betyder, at for hver dollar Apple genererede i salget, genererede virksomheden 38 cent i bruttofortjeneste, før andre forretningsudgifter blev betalt. Et højere forhold foretrækkes normalt, da dette ville indikere, at virksomheden sælger beholdning for et højere overskud. Bruttoresultatmargen giver en generel indikation af virksomhedens rentabilitet, men det er ikke en præcis måling.

Bruttoresultatmargen vs. Bruttofortjeneste

Det er vigtigt at bemærke forskellen mellem bruttoavance og bruttofortjeneste. Bruttoavancemargen vises som en procentdel, mens bruttoresultatet er et absolut dollarbeløb.

Bruttofortjenesten er den absolutte dollar i omsætning, som en virksomhed genererer ud over sine direkte produktionsomkostninger. Således bliver en alternativ gengivelse af bruttomarginligningen bruttofortjeneste divideret med samlede indtægter. Som det fremgår af ovenstående erklæring, var Apples bruttofortjeneste $ 88 milliarder (eller $ 229 milliarder minus $ 141 milliarder).

Kort fortalt er bruttoavance det samlede antal bruttofortjeneste efter at have trukket omsætningen fra COGS - eller 88 milliarder dollar for Apple. Men bruttomarginen er procentdelen af ​​fortjenesten Apple genererede pr. Produktionsomkostninger eller 38%.

Bruttoresultatet er af ringe analytisk værdi, fordi det er et tal isoleret frem for et tal beregnet i forhold til både omkostninger og omsætning. Derfor er bruttoresultatmargenen (eller bruttomarginen) mere markant for markedsanalytikere og investorer.

For at illustrere forskellen skal du overveje et selskab, der viser et bruttofortjeneste på $ 1 million. Ved første øjekast kan overskudstallet virke imponerende, men hvis bruttomarginen for virksomheden er kun 1%, så er en stigning på 2% i produktionsomkostningerne tilstrækkelig nok til at få virksomheden til at tabe penge.

Nettoresultatmargen

Det netto fortjenstmargen er forholdet mellem nettooverskud og indtægter for en virksomhed eller et forretningssegment. Udtrykt som en procentdel viser nettooverskudsgraden, hvor meget af hver dollar, der indsamles af et selskab som omsætning, oversættes til fortjeneste.

Netto rentabilitet er en vigtig skelnen, da stigninger i omsætningen ikke nødvendigvis betyder øget rentabilitet. Nettoresultatet er bruttoresultatet (omsætning minus COGS) minus driftsomkostninger og alle andre udgifter, såsom skatter og renter betalt af gæld. Selvom det kan virke mere kompliceret, beregnes nettoresultatet for os og angives i resultatopgørelsen som nettoindkomst.

​Nettoresultatmargen=Omsætning(Njeg)×100​hvor:NI​=Nettoindkomst​R=OmsætningOE=DriftsomkostningerO=Andre udgifterjeg=Interesse​

Eksempel på nettoresultatmargen

Apple rapporterede et nettoindkomsttal på cirka 48 milliarder dollar (markeret med blåt) for regnskabsåret, der sluttede 30. september 2017, som det fremgår af den konsoliderede 10K -opgørelse nedenfor. Som vi så tidligere, var Apples samlede salg eller omsætning $ 229 milliarder i samme periode.

Apples nettoresultat i 2017 var 21%. Ved hjælp af formlen ovenfor kan vi beregne det som:

​$ 229 milliarder$ 48B​=0.21​

En nettooverskudsgrad på 21% angiver, at for hver dollar, der genereres af Apple i salget, beholdt virksomheden 0,21 $ som overskud. En højere fortjenstmargen er altid ønskelig, da det betyder, at virksomheden genererer mere overskud fra sit salg.

Fortjenstmargener kan dog variere fra branche til sektor. Vækstvirksomheder har muligvis en højere fortjenstmargen end detailvirksomheder, men detailhandlere udgør deres lavere fortjenstmargener med højere salgsmængder.

Det er muligt for en virksomhed at have en negativ nettoresultatmargen. En negativ nettoresultatmargin opstår, når en virksomhed har et underskud i kvartalet eller året. Det tab kan dog bare være et midlertidigt problem for virksomheden. Årsager til tab kan være stigninger i arbejdsomkostninger og råvarer, recessionstider, og introduktionen af forstyrrende teknologisk værktøjer, der kan påvirke virksomhedens bundlinje.

Særlige overvejelser

Investorer og analytikere bruger typisk både bruttoavance og nettoresultat til at måle, hvor effektiv a virksomhedens ledelse tjener fortjeneste i forhold til omkostningerne forbundet med at producere deres varer og tjenester. Det er klogt at sammenligne marginalerne for virksomheder inden for samme branche og over flere perioder for at få en fornemmelse af eventuelle tendenser.