SEC Form N-14AE Definition

Hvad er SEC-form N-14AE?

SEC-formular N-14AE bruges ikke længere til registreringer til Securities and Exchange Commission (SEC) vedrørende åbne midler. Denne forældede form blev erstattet med SEC-formular N-14.

Forståelse for SEC-formular N-14AE

SEC-formular N-14AE blev oprettet for at opfylde SEC-regel 488, som regulerer ikrafttrædelsesdatoen for registrering af værdipapirer pr. open-end management investeringsselskaber.

Det var en erklæring, der kræves af åbne midler, der registrerer værdipapirer med automatisk effektivitet i henhold til artikel 488. Denne regel var i sig selv en konsekvens af artikel 145, der lagde beskyttelsen af

Værdipapirlov af 1933 gældende for investorer, der tilbydes værdipapirer i tidligere udelukkede situationer såsom fusioner og transaktioner med virksomhedssammenslutninger.

Regel 488 specificerer standarder for effektive registreringsdatoer for værdipapirer udstedt i transaktioner i henhold til artikel 145.

SEC meddelte i 2006, at det ville afbryde SEC-formularerne N-14AE og N-14AE/A, og at virksomheder tidligere skulle indgive disse formularer kunne straks begynde at indgive under SEC-formularer N-14 og N-14/A, hvor der var plads til at lave en registreringserklæring under regel 488.

Seneste formular N-14/A indsendelser er lagt online af SEC, som de er Formular N-14 indsendelser.

Afsnit i en registreringserklæring

Værdipapirloven fra 1933 var et svar på børsnedbruddet 1929. Denne yderst konsekvente lov foreskrev blandt andet, at ethvert amerikansk selskab skal indgive en registreringserklæring til SEC inden et offentligt udbud.

Hver registrering erklæring, hvoraf SEC Form N-14AE var en type, består af to sektioner.

• Det prospekt, som skal stilles til rådighed for potentielle investorer. Dette indeholder detaljerede oplysninger om virksomhedens forretning, dets aktiver, dets ledelse, dets udsigter og eventuelle risici, den er opmærksom på, som kan påvirke virksomhedens præstationer.
• En sektion, der indeholder oplysninger, der skal arkiveres til SEC, men ikke nødvendigvis deles med investorer.

Prospektet for en åben fond indeholder oplysninger af interesse for enhver investor i en fond, frem for et selskab. Den beskriver fondens mål, strategier, risici, gebyrer og fordelingspolitik.

En af de bedste måder for en investor at vurdere en fond er at læse prospektet.

Adgang til registreringserklæringer

Securities and Exchange Commission opretholder en database med SEC -arkiver, der er tilgængelig for offentligheden gratis. Kendt som EDGAR for elektronisk dataindsamling, analyse og hentningssystem, indeholder det millioner af arkiver fra virksomheder og enkeltpersoner. Ud over virksomhedsanmeldelser indeholder databasen oplysninger fra investeringsforeninger, pengemarkedsfonde, børshandlede fonde (ETF'er), variable livrenter og enkeltpersoner.

Om EDGAR

Den nemmeste måde for investorer at få adgang til registreringserklæringer i USA er via SECs EDGAR online arkiveringssystem. På grund af vigtigheden af ​​rettidig information for effektiv investering bliver EDGAR nødvendig oplysninger, herunder registreringserklæringer, i hænderne på investorer og analytikere så hurtigt som muligt.

Når det er sagt, er der en indlæringskurve, når det kommer til at udtrække oplysninger fra EDGAR -filer. SEC -arkiver på EDGAR har en konsistent struktur, men kan være svære at skumme for specifikke datapunkter. Kvartals- og årsrapporterne fra virksomheder og fonde indeholder meget af de samme oplysninger og præsenteres bestemt i et mere læservenligt format.