Hvorfor Warren Buffett foretrækker en investeringsstrategi for værdifonde
Hvad er en værdifond?
En værdifond søger at investere i aktier, der anses for at være undervurderet i pris baseret på grundlæggende egenskaber. Værdiinvestering står ofte i kontrast til vækstinvestering, der fokuserer på nye virksomheder med store vækstudsigter.
Vigtige takeaways
- En værdifond er en samlet investering, der følger en strategi med fokus på aktier, der er undervurderede baseret på grundlæggende analyse.
- Forudsætningen bag en investeringsstrategi for værdier er, at når markedet indser den sande værdi af disse aktier, vil aktiekursen stige, og værdifondinvestoren vil vinde på denne stigning.
- Værdiaktier er ofte veletablerede virksomheder, der tilbyder investorer udbyttebetalinger.
- Warren Buffett, en af verdens mest succesrige investorer, er en værdiinvestor.
Sådan fungerer en værdifond
Værdifonde og værdinvestering er ofte synonyme med strategier udviklet af investorerne Benjamin Graham og Warren Buffett. Værdiforvaltere vælger aktier til værdifonde baseret på de grundlæggende egenskaber forbundet med en akties egenværdi. Værdifonde bruges typisk som langsigtede investeringsallokeringer, der har potentiale til at vokse støt over tid. Værdifondinvestering er derfor ofte forbundet med investeringskontrol og tålmodighed.
Næsten hver stor fondsfamilie tilbyder en værdifond. Værdifonde er ofte opdelt efter forskellige komponenter. En af de mest populære kategorier til variation er markedsværdi. For eksempel kan investorer vælge mellem en fondsfamilie, der omfatter små-, mellem- og storkapitalfonde.
Forudsætningen bag værdiinvestering er, at markedet har nogle iboende ineffektiviteter, der får bestemte virksomheder til at handle på niveauer under deres faktiske værdi af forskellige årsager. Værdifondsledere er dygtige til at identificere disse markedsineffektiviteter. I teorien, når markedet korrigerer disse ineffektiviteter, vil værdiinvestoren vinde på en stigning i aktiekursen. Tit værdi aktier er også forbundet med udbyttebetalinger, da de normalt er veletablerede virksomheder med engagerede udbytteprogrammer.
EN blandingsfond (eller blandet fond) er en type aktiefond, der indeholder en blanding af begge værdi og vækstaktier. Disse fonde tilbyder investorer diversificering blandt disse populære investeringsstile i en enkelt portefølje.
Eksempler på værdifonde
Nedenfor er fire eksempler på nogle af investeringsmarkedets værdi investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF).
1. Investoraktier i Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares fokuserer på at investere i store selskaber, der betaler investorer ud over gennemsnittet. Fonden er bedst for investorer, der ønsker højere renter og har en langsigtet investeringshorisont.
2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund er en aktivt forvaltet værdifond, der søger kapitalværdi og indkomst gennem en værdifokuseret investeringsstrategi. Fonden tilbyder flere aktieklasser. Det betaler også et konsekvent kvartalsudbytte.
3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF sporer udførelsen af S&P 500 Enhanced Value Index. Fondsforvaltere investerer mindst 90% af fondens aktiver i aktier, der er en del af det underliggende indeks. Aktier i indekset har en høj "værdiscore", hvilket betyder, at de har en tendens til at blive undervurderet baseret på grundlæggende analyse.
4. IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF er en indeksfond. Det søger at replikere beholdninger og returnering af MSCI USA Enhanced Value Index. Indekset indeholder amerikanske store og mellemstore aktier med værdikarakteristika, der handler til en forholdsvis lav værdiansættelse.
