Tips til rådgivere, der går på pension og sælger deres praksis

Hvis du er en finansiel rådgiver eller økonomisk planlægger, der har til hensigt at gå på pension i det næste årti, er du ikke alene. Ifølge Certified Financial Planner Board er cirka 47% af dets certificerede medlemmer forbi 50 år, hvilket betyder, at mange af disse rådgivere sandsynligvis planlægger at gå på pension inden for de næste to årtier.

Så hvad betyder dette for dig? Det kan være på tide at springe din egen pension tilbage eller begynde at tænke på din virksomhed succession så du kan få et ben op mod andre planlæggere, der leder efter købere. Med flere rådgivere, der ønsker at sælge på samme tid, jo længere du venter, jo sværere bliver det at forlade, når du vil. At starte processen med successionsplanlægning tidligt øger også dine chancer for at finde en kvalificeret køber.

I modsætning til ejeren af ​​en pizzabutik kan du ikke starte processen med at sælge og rådgive og lukke aftalen inden for en kort tidsramme. På grund af dit ansvar over for dine kunder og arten af ​​den finansielle planlægningsvirksomhed er der flere trin at forberede, gennemføre og afslutte et salg. Forhåbentlig har du opbygget langvarige relationer med kunder baseret på tillid og historisk præstation, så det kan tage år, før der sker et velplanlagt salg.

Hvis kunderne ikke har tillid til den planlægger, der vil overtage, eller mener, at de ikke vil klare sig så godt, som du tidligere har haft, vil de sandsynligvis forlade stedet. De kan endda gå, før du sælger, hvis de føler, at du ikke forbereder dig tilstrækkeligt til din egen pensionering, hvilket kan reducere værdien af ​​din praksis. Kunder ønsker ikke at blive fanget uoverskueligt, når det kommer til styringen af ​​deres økonomi.

For at forhindre, at dette sker, er her et par tips til, hvordan du kan komme godt i gang med at planlægge, hvordan du forlader din praksis.

Pensionering Planlægning for dig selv

Inden du begynder at lede efter nogen til at købe din virksomhed, skal du først beslutte, hvad du vil have på pension. Dette er et emne, du hele tiden dækker for dine kunder, men det er sandsynligt, at du sjældent sætter dig ned og vurderer din egen pension. Vil du spille golf hele dagen? Arbejde på deltid? Rejse? Hvad vil din ægtefælle gøre?

At kende svaret på disse ting hjælper dig med at beslutte, hvilken type salg du skal arrangere til din praksis. Det vil også vise dine kunder, at du har gennemtænkt alle aspekter af denne overgang og ikke bare forlader et indfald.

Måder at sælge din praksis

Der er to hovedtyper af salg, internt og eksternt. Et internt salg retter sig mod et familiemedlem eller en medarbejder. Et eksternt salg opstår, når du sælger din virksomhed til et andet firma eller en person, der ikke har nogen forbindelse til dig personligt eller professionelt. Lad os se nærmere på hver af disse muligheder for bedre at forstå, hvordan de fungerer.

Ved et internt salg skal du typisk begynde at planlægge tidligere, end du ville gøre for et eksternt salg. Da den nye ejer højst sandsynligt er a junior partner, bliver du nødt til at oplære dem til at drive forretningen og sikre, at de også kan håndtere alle dele af den økonomiske planlægningsproces.

Du skal også være sikker på, at virksomheden har de rigtige processer på plads til at køre uden dig. Mange virksomhedsejere holder alt gemt i hovedet - få dine forretningsprocesser ned på papir. Du skal også sikre, at dine kunder er trygge ved den snart nye ejer.

Et internt salg finansieres typisk af den rådgiver, der ejer praksis og implementeres over en længere periode. Du kan endda strukturere dette som en form for pension ved at modtage betalinger på virksomhedslånet under din pensionering. Typisk vil du sælge virksomheden baseret på et multiplum af indtjeningen, da de efterfølgende ejere beholder al den eksisterende infrastruktur.

Ved et eksternt salg er der mange måder at håndtere transaktionen på. Du kan sælge virksomheden med overførsel af din bog, der sker med det samme, mens du overvåger overgangen i seks til tolv måneder. Du kan også foretage et delvist bogsalg, hvor du kun overfører en del af dine kunder og beholder nogle til din praksis. Dette gøres typisk, hvis du og køberen er inden for det samme mægler-forhandlernetværk, hvis du prøver en overgang for at se, hvordan det ville fungere, eller hvis du vil vedligeholde nogle klienter gennem en delvis pensionering. Den sidste mulighed er en fusion med et andet selskab. Du kunne blive ved med at modtage en løn, men din virksomhed ville blive overtaget af den anden praksis, og en anden ville overtage alle aspekter af virksomhedsledelse.

Et eksternt salg er typisk prissat ud fra en efterfølgende 12-måneders omsætningsvurdering, da du sandsynligvis ville sælge det til en, der allerede har en eksisterende virksomhed. Disse salg har typisk en forskudsbetaling og bliver derefter afbetalt efter et par år, afhængigt af hvilken mulighed du vælger. Andre betalingsstrukturer omfatter betalinger som en engangsbeløb, a sælgerfinansieret note eller endda en earn-out ordning.

At finde den rigtige køber

Hvis du vil foretage et internt salg, skal du beslutte, hvilken medarbejder der er klar og i stand til at overtage, sikre at de vil købe praksis og derefter komme til enighed om prisskiltet. Hvis denne person ikke allerede er på dit team, skal du begynde at lede efter at ansætte dem, så du har tid til at forberede dem til deres fremtidige rolle.

Det kan kræve mere forskning at finde en ekstern køber. Du kan ansætte en forretningsmægler til at styre denne proces for dig, eller du kan kontakte andre lokale planlæggere, der kan være interesserede. Derefter skal du med tiden mødes med dem og sikre, at de passer til dine kunder, både med hensyn til personlighed og investeringsstil. I tilfælde af en fusion skal du også overveje, om denne potentielle nye ejer vil være kompatibel med dine nuværende medarbejdere og forretningsprocesser.

Endelig forhandle en aftale, udfyld det nødvendige papirarbejde og begynd officielt processen med at sælge din praksis.

Håndtering af overgangen

En af nøglekomponenterne i en problemfri overgang er løbende kommunikation med alle interesserede parter, herunder kunder, dit personale og den nye ejer. Hvis du overgår over en periode på flere år, vil det hjælpe at skrive overtagelsesstrategien ud på papir og gøre den åben for gennemgang og revision, når det er nødvendigt. Sørg for at opdatere denne strategi, efterhånden som tingene skrider frem, eller hvis der er væsentlige ændringer. Når der sker noget, der ikke stemmer overens med din oprindelige plan, skal folk vide, hvor de står, og hvordan de bliver taget hånd om. Risikoen for, at kunder forlader - og de dertil knyttede spørgsmål - vil falde betydeligt, jo mere du kommunikerer.

Bundlinjen

Det er uansvarligt at køre en økonomisk planlægningspraksis uden en plan for, hvordan det vil fortsætte, efter at du går på pension. Sæt dig først ned og beslut dig for, hvad du vil have fra pension, og find derefter en successionsplan, der vil gøre din drøm pensionisttilværelse en realitet, samtidig med at du sikrer kvalitetsservice og rådgivning til dine kunder, efter du er væk.