Regulatory Accounting Principles (RAP)

Hvad er lovgivningsmæssige regnskabsprincipper?

Lovgivningsmæssige regnskabsprincipper (RAP) blev indført af det tidligere Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) for opsparings- og lånebranchen (sparsommelighed), som den førte tilsyn med i katastrofen i 1980'erne resultater. Lovgivningsmæssige regnskabsprincipper blev oprettet for at hjælpe besparelser med lav formue og låneforeninger med at mødes kapitalkrav. De fejlbehæftede regnskabsprocedurer, som FHLBB tillod sparsommelige at bruge liberalt, blev peget på som en af ​​de underliggende årsager til opsparing og lånebranche debacle i slutningen af ​​1980'erne.

Forståelse af lovgivningsmæssige regnskabsprincipper (RAP)

De afslappede regler for RAP gjorde det muligt for mange ellers insolvente institutioner kunstigt at øge deres rapporterede overskud og nettoformue. Nogle af de alvorlige regnskabsprincipper, som sparsommelighederne måtte anvende, var:

• Registrering af et tab ved et salg af en realkreditlån som et aktiv, der kunne afskrives over realkreditlånets resterende levetid. I 1980'erne havde sparsommelige store porteføljer af langfristede realkreditlån med kostpris på deres balance. Den kraftige stigning i renten i løbet af årtiet forårsagede fald i markedsværdien af ​​disse realkreditlån væsentligt under
  instagram viewer
  bogførte værdi, men RAP tillod tab at blive klassificeret som aktiver. Desuden gjorde udskydelsen af ​​tab det muligt for sparsommelige at fortsætte med at udnytte aktiver til et kapitalkrav på 3%og generere skatteskjolde fra amortisering af realiserede tab.
• Hele og umiddelbare indregning af indtægter fra byggelångebyrer. Aktiv på ejendomsmarkedet i 1980'erne, sparsommelige var i stand til at bogføre gebyrer (2,5% af lånebeløbet) fra oprindelseslån helt på forhånd i stedet for delvis indregning til at matche de omkostninger, der er afholdt ved lånetilførslen, og derefter ratificeres for salæret af gebyret i løbet af lån.
• Inkludering af "vurderet egenkapital" til beregning af regulatorisk nettoværdi. Vurderet egenkapital, et nyt begreb, var det beløb, som visse kapitalejendomme som f.eks PP&E havde værdsat over deres bogværdier. Sparsommelighed fik lov til at være selektiv, kun registrere disse urealiserede påskønnelsesgevinster for kapitalaktiver, hvis markedsværdier steg over bogførte værdier; aktiver, hvis markedsværdier faldt under bogførte værdier, kunne ignoreres.
• Fyrre års goodwill afskrivninger af erhvervede sparsommelighed. Besværlige besparelser, der blev erhvervet, havde betydelige mængder af realkreditlån langt under bogførte værdier. Ved at købe en anden sparsommelighed med sådanne aktiver til en stor rabat (dagsværdi minus bogført værdi), vil sparsommelighed var i stand til at registrere indkomst over aktivernes estimerede levetid på en rentemetode på 10 flere år. Goodwillafskrivninger kunne derimod spredes over 40 år, hvilket betød, at erhververen i løbet af den 10-årige periode efter overtagelsen kunne bogføre overskud, da årlige goodwillafskrivninger var meget mindre end under et 10-årigt krav, der eksisterede før implementeringen af RAP.

I kølvandet på opsparings- og lånekrisen eliminerede kongressen FHLBB og sammen med den RAP. Det Resolution Trust Corporation blev oprettet, og de besparelser, der overlevede, blev tvunget til at begynde at bruge GAAP regler.