JPMorgan (JPM) bryder ud til all-time high

Dow -komponent JPMorgan Chase & Co. (JPM) brød ud til et all-time high i tirsdagens session og fuldførte en 14-måneders periode omvendt hoved og skuldre mønster, der nu projekterer $ 205 som et målt trækmål. Det bullish fremskridt tyder på, at andre kommercielle banker også vil være højere i de kommende uger, signalerer det næste ben i en sektorrenæssance, drevet af en næsten perfekt storm af finans medvind.

Mange banker handler stadig under deres højdepunkter i 2006 eller 2007 og vil kræve mange flere upside-point for at opnå status "all time high". Bank of America Corporation (BAC) har det mest interessante langsigtede mønster i denne henseende, fordi det vendte på .618

Fibonacci retracement af faldet fra 2006 til 2009 i marts 2020, og et mellemliggende breakout kunne sætte scenen for en 100% rundrejse ind i $ 50'erne i de næste et eller to år.

Nedgangen i pandemien viste sig at være det bedste, der er sket for banker, siden de opdagede kredit default swaps mere end et årti siden. Det tvang Federal Reserve til at gå i gang med en historisk løs finanspolitik, samtidig med at den amerikanske regering sendte millioner af checks til Main Street. Disse lette penge strømmer stadig ind i økonomien, selvom pandemien snart kan løbe sin gang og brænder meget højere op inflation forventninger.

Det er dog ikke alle, der er bullish omkring banksektoren. Den legendariske investor Warren Buffett afslørede netop, at Berkshire Hathaway Inc. Klasse B (BRKB) lukkede sine positioner i The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) og JPMorgan Chase og reduceret eksponering for Well Fargo & Company (WFC), selvom den urolige bank endelig har ramt restitutionshalen. På bagsiden ejer Berkshire stadig 1 milliard Bank of America -aktier og en betydelig eksponering i mindre og regionale banker.

Wall Street -konsensus om JPMorgan Chase -aktier er blandet med en "overvægtig" rating baseret på 16 "Køb", "2" Overvægt, "6" Hold "," 1 "Undervægt" og 2 "Sælg" anbefalinger. Prismål i øjeblikket spænder fra et lavpunkt på $ 95 til en Street-high $ 172, mens aktien er indstillet til at åbne onsdagens session omkring $ 5 under det mediane $ 150-mål. Denne placering bør understøtte breakout, men flere bullish ratings skal følge før eller siden.

JPMorgan Weekly Chart (2014 - 2021)

Aktien gennemførte en rundtur ind i 2000-højden i midten af ​​$ 60'erne i andet kvartal 2015 og solgte sig ud, og skåret en stigende trekant mønster, der gav et breakout efter valget i 2016. Imponerende gevinster tørrede op i første kvartal af 2018, da USA affyrede det første skud i handelskrigen med Kina. Det brød ud over det modstandsniveau i oktober 2019, men stævnet mislykkedes i februar 2020, hvilket genererede et hurtigt fald til et to og et halvt års lavpunkt i midten af ​​70'erne.

Der er to tekniske forhindringer, som de, der handler JPMorgan Chase -aktier, muligvis skal håndtere i de kommende måneder. Først, akkumulering har haltet positiv prisaktion og genereret en bearish divergens, men virksomheden er genoptaget aktietilbagekøb, hvilket muligvis reducerer betydningen af ​​dette signal. For det andet skiller det store novembergab mellem $ 105 og $ 110 sig ud som en øm tommelfinger, og det er rigtigt, at de fleste huller til sidst "bliver udfyldt".

Bundlinjen

JPMorgan-aktien er brudt ud til et all-time high, med voksende finansiel medvind, der løfter banksektoren til markedsledelse.

Oplysning: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.