Kvinder bør planlægge et 100-årigt liv: Merrill

Kvinders voksende karriere og økonomiske magt betyder ikke nødvendigvis en langsigtet økonomisk velvære. Det er takeawayen fra en Merrill/Age Wave -undersøgelse, Kvinder og økonomisk velvære: ud over bundlinjen.

"Kvinder driver store ændringer i arbejdsstyrken, i deres lokalsamfund og arbejdspladser og i deres hjem," sagde Sheri Bronstein, global personaleansvarlig hos Bank of America, ved et panel, der annoncerede undersøgelsen, da den blev offentliggjort i april 2018. Men selvom meget har ændret sig, er kvinder stadig dårligere stillet, når det kommer til økonomisk velvære.

Kvinders største økonomiske beklagelse

Kvinder er mindre tilbøjelige end deres mandlige jævnaldrende til at investere, selvom 84% mener, at forståelse af deres økonomi er nøglen til større karrierefleksibilitet. Deres største økonomiske beklagelse er "ikke at investere mere."

Det betyder ikke, at kvinder overlader det hele til tilfældighederne. Kun hver fjerde kvinde på 18 år og ældre har slet ikke planlagt sin fremtid. Hvad holder kvinder tilbage fra at gøre mere? Undersøgelsen henviser til, at kvinder "ikke har viden til at investere" og "ikke har tillid" som de vigtigste grunde til, at de ikke investerer.

Selvom kvinder har en tendens til at være lige så sikre som mænd på at udføre de fleste økonomiske opgaver, er de især mindre tilbøjelige til at investere deres penge (52% er sikre i forhold til 68% af mændene). Tilføjelse til den manglende tillid er socialt tabu: 61% af de adspurgte kvinder foretrækker at tale om deres egen død end om penge.

"Millenniums kvinder havde den mindste tillid til at investere," sagde Maddy Dychtwald, Age Wave medstifter, mens ældre kvinder var mere tilbøjelige til at være selvsikre. "Dette giver en betydelig mulighed for mentorskab på tværs af generationer."

Manglende rollemodeller

Det hjælper ikke, at medier, der er målrettet kvinder, især er tynde på finansielle oplysninger. Dette problem forstærkes af finanssektoren, der ifølge Megan Driscoll, grundlægger og administrerende direktør for EvolveMKD, et PR -firma, "ikke annoncerer i dameblade. ” Selvom halvdelen af ​​finanssektorens kundebase er kvinder, rapporterer 70% af kvinderne, at finansbranchen traditionelt har taget hensyn til mænd.

En del af problemet er, at mange finansielle medier er skrevet med en mandfokuseret stemme, sagde Diane Harris, tidligere chefredaktør for Penge magasin. Harris fandt ud af, at mens hun var redaktør, var 30% af hendes trykte abonnenter kvinder. Da de skiftede deres webstemme til at fokusere mere på kvinder, sprang kvindelig læsertal "til 50%." En del af det er "at tale til kvinder på en måde, de ønsker at blive talt til."

Ud over Pay Gap

Der er skrevet meget om køns lønforskel og tallene gentager sig: Kvinder tjener 82 øre for hver dollar, som en mand i en lignende stilling tjener. Men disse nutidsværdital "undlader at demonstrere, hvordan lønforskellen akkumuleres og sammensættes i løbet af en kvindes liv," ifølge Merrill.

Selvom den gennemsnitlige kvinde tilbringer 44% af sit voksne liv uden for arbejdsstyrken, fjernes den gennemsnitlige mand kun for 28%. Virkningerne af disse karriereafbrydelser - for at passe børn, en skrantende forælder eller en syg ægtefælle - har en tendens til at akkumulere over tid til et beløb på $ 1.055.000 mellemrum i levetidsindtjening mellem mænd og kvinder. Og det påvirker selvfølgelig, hvor mange penge kvinder skal investere.

Planlægger at blive 100 år

Med en ud af fire 65-årige i dag, der lever over 90 år og hver tiende, der lever over 95 år, skal alle planlægge en længere levetid. Det mest forsigtige nummer: 100 år. Det gælder især for kvinder, hvis gennemsnitlige levetid er fem år længere end mænds.

Problemet med at have brug for økonomisk sikkerhed i den længere levetid forstærkes af, at kvinder har en tendens til at gå på pension tidligere (måske for at passe en skrantende ægtefælle) og med mindre frelst. Kun 9% af amerikanske kvinder har $ 300.000 eller mere sat til side. Hvad de har brug for til en typisk pension, er ifølge Merrill/Age Wave -undersøgelsen $ 738.000. Derudover betyder kvinders længere liv, at de i de senere år påløber næsten 200.000 dollars mere i lægeudgifter. De afslappende omkostninger til sundhedspleje ved pensionering (inklusive langtidspleje): $ 494.000 for mænd, men $ 688.000 for kvinder.

"Grundlaget for at spare til pension er ikke ændret for at understøtte det 100-årige liv," sagde Victoria Mazur, chef for kompensation og ydelser hos Lord Abbett. "Folk tænker ikke over det her."

Gå videre herfra

"Kvinders livsture er ikke kun forskellige fra mænds, de er forskellige fra vores mødres og bedstemødres livsrejser," sagde Dychtwald.

Som Driscoll fortalte panelet, "Love kan ændre sig, men holdninger i samfundet tager meget længere tid." Boomers voksede op med begrænsninger, der tog føderal lovgivning at fjerne. Långivere krævede ofte, at kvinder, der ansøgte om realkreditlån, fremviste ægtefælles eller mandlige slægtninges underskrift indtil Lov om lige muligheder for kredit forbød praksis i 1974. Og indtil 1988 havde kvinder i mange stater stadig brug for en mands underskrift for at ansøge om et virksomhedslån. Tak for kvinders virksomhedsejerskabslov for at stoppe denne ulighed.

”Kvinder er nået langt både personligt og fagligt, men når det kommer til deres økonomi, er der stadig et sporet tilbage til flamme, ”sagde Lorna Sabbia, leder af Pensionering og Personal Wealth Solutions for Bank of America i en udmelding.

Hvad kan hjælpe kvinder med at opnå økonomisk velvære? Undersøgelsen har fire store anbefalinger:

• Bryt tabuet omkring pengesnak.
• Gør levetid til et aktiv.
• Anerkend økonomiske udfordringer, der påvirker kvinder.
• Planlæg tidligt og ofte.

Med andre ord kan kvinder tage kontrol over deres økonomiske fremtid ved at tale med venner, mentorer og fagfolk om penge; starter tidligt, så deres penge har tid til at vokse; spare og planlægge karriereafbrydelser eller dyrere sundhedsomkostninger og planlægge og foretage kursusrettelser undervejs efter behov.