Grundlæggende analyse for handlende

Brugen af grundlæggende analyse tilgang i handel har længe været et objekt for argument mellem dens tilhængere og dem, der sætter spørgsmålstegn ved metodens effektivitet til at bestemme en akties egenværdi. I stedet for at tage parti i dette argument fokuserer vi i stedet på, hvordan en erhvervsdrivende kan drage fordel af grundlæggende analyse. Vi vil diskutere styrker og svagheder ved fundamental analyse som en erhvervsdrivendes værktøj og fremhæve de situationer, hvor en erhvervsdrivende kan anvende grundlæggende teknikker til at lave investering beslutninger.

Mekanikken i grundlæggende handel

Den grundlæggende tilgang til værdiansættelse af en virksomhed er baseret på en dybdegående undersøgelse af økonomien, den branche, virksomheden opererer i, og virksomheden selv. Den erhvervsdrivende bruger dataene fra denne analyse til at forudsige markedsudviklingen og til at bestemme egenværdi af selskabets aktie.

Den erhvervsdrivende kan også bruge fundamental analyse som et værktøj til at hjælpe med at forudsige aktiens fremtidige værdi og til at afgøre, om aktien er overvurderet eller undervurderet. En vellykket analyse kan afdække investeringsmuligheder, der endnu ikke er anerkendt af markedet som helhed, og kan hjælpe den erhvervsdrivende med at foretage en rentabel investering.

Metodisk set kan den erhvervsdrivende vælge at bruge forskellige fremgangsmåder som en del af den grundlæggende analyse af en aktie. Eksempelvis kan den erhvervsdrivende vælge at sammenligne branchegrupper med andre branchegrupper eller virksomheder inden for disse grupper mod hinanden.

Eksempler på Fundamental Analysis in Trading

En erhvervsdrivendes evne til med succes at anvende fundamental analyse afhænger af en række faktorer. Et godt udgangspunkt er at overveje den potentielle fortjeneste ved den målrettede handel. Det er vigtigt at forstå de forskellige måder fundamental analyse kan hjælpe dig med at identificere potentielt rentable handler og at forstå, hvorfor disse handler kan være rentable.

Her er to eksempler på, hvordan du kunne bruge fundamental analyse til at identificere potentielt rentable investeringer.

Etablerede aktier

Etablerede virksomheder, investeringsforeninger, og andre store finansielle organisationer gør store skridt i finansielle markeder og kan fungere som porteføljebygger for investorer. I dette tilfælde vil en erhvervsdrivendes overskud fungere som kompensation for de risici, der er taget.

Der er mange måder, du kan bruge fundamental analyse til at afgøre, om en investering i en etableret børsnoteret aktie har potentiale for profit. Målet er at afveje alle de forskellige oplysninger, der kan påvirke aktiens pris.

For det første vil handlende se på det nuværende økonomiske miljø, som omfatter indenlandske og globale begivenheder, der kan påvirke virksomheden og dens aktiekurs. Er der f.eks. Regionale konflikter (f.eks. Krige eller strejker), der kan påvirke virksomhedens evne til at erhverve materialer, der er nødvendige til produktionen? Er der makroøkonomiske faktorer der påvirker virksomhedens prisstruktur, såsom stigende renter eller inflation? Hvad er prognosen for virksomhedens branche som helhed? Er der forstyrrende faktorer, der kan påvirke den niche, som virksomheden opererer i, negativt?

Det næste trin i en grundlæggende handelsanalyse er at foretage omfattende forskning om virksomheden selv. Det er vigtigt at have en klar forståelse af virksomhedens forretningsmodel, og hvordan den tjener sine penge. Handlende vil gennemgå virksomhedens regnskaber, der undersøger dens pengestrømsopgørelser, indkomstopgørelser og balancer i mindst de sidste to år. Under denne gennemgang vil den erhvervsdrivende lede efter klare tegn på vækst, effektiv ledelse, der kan modvirke eventuelle negative makroøkonomiske faktorer og evt. konkurrencefordel virksomheden har, der kan drive fremtidig vækst.

Endelig vil den erhvervsdrivende analysere virksomhedens konkurrenter på en måde, der ligner den grundlæggende analyse, der allerede er foretaget for virksomheden. Den erhvervsdrivende vil sammenligne resultater for både målvirksomheden og dens konkurrenter for at rangere alle virksomhederne som potentielle investeringer. På dette trin i den grundlæggende analyse kan den erhvervsdrivende opdage, at virksomheden tilbyder et godt investeringspotentiale, eller en konkurrerende virksomhed tilbyder et bedre potentiale. Eller ved refleksion kan den erhvervsdrivende beslutte, at ingen af ​​de reviderede aktier ville være gode investeringer på nuværende tidspunkt.

Indledende offentlige tilbud

An børsintroduktion (IPO) kan give forhandlere en mulighed for at tjene penge på uoverensstemmelsen mellem børsnoteringens pris og den pris, som den til sidst vil afregne. Som erhvervsdrivende vil din indtjening være din kompensation for den risiko, du påtager dig.

Selvom handlende kan bruge mange af de grundlæggende analyseteknikker, der er skitseret ovenfor, er disse måske ikke alene nok til fuldt ud at evaluere profitpotentialet ved en børsnotering. IPO'er kan have risikofaktorer, som en grundlæggende analyse muligvis ikke kan måle. For eksempel kan det være udfordrende at lave en grundlæggende analyse for børsnoteringer i relativt nye brancher, da der er få historiske data om den pågældende industri til gennemgang og sammenligning.

Også prisen på en børsnotering er undertiden oppustet på grund af intens mediedækning. Nogle investorer er påvirket af besætningsinstinkt og investere i en børsnotering uden at udføre forskning og rettidig omhu. Dette kan føre til en initial forhøjet aktiekurs, en der hurtigt falder, efter at aktien begynder at handle.

Særlige overvejelser

Fundamental analyse bruges generelt ikke som en taktisk, kortsigtet beslutningsmetode. Teknisk analyse gør det muligt for handlende at få en vision om markedet og foretage det rigtige skridt på det rigtige tidspunkt, mens grundlæggende analyse bør anvendes strategisk over længere perioder.

Grundlæggende analyse hjælper en erhvervsdrivende med at få oplysninger om markedets overordnede tilstand og tiltrækningskraft for en bestemt værdipapir sammenlignet med andre værdipapirer. Nogle investorer foretrækker imidlertid at bruge teknisk analyse til at finde ud af, hvornår og hvordan de skal reagere på de oplysninger, der stammer fra grundlæggende analyse.