Hvad er en multi-asset-klasse?

Hvad er en multi-asset-klasse?

En multi-asset-klasse, også kendt som en multi-asset-klasse eller multi-asset-fond, er en kombination af aktivklasser (såsom kontanter, egenkapital eller obligationer) brugt som investering. En investering med flere aktivklasser indeholder mere end én aktivklasse, hvilket skaber en gruppe eller en portefølje af aktiver. Vægte og typer af klasser varierer alt efter den enkelte investor.

Sådan fungerer klasser med flere aktiver

Klasse med flere aktiver investeringer øge diversificering af en samlet portefølje ved at fordele investeringer i flere klasser. Dette reducerer risiko (volatilitet) i forhold til at have en klasse af aktiver, men kan også forhindre potentielt afkast. For eksempel kan en investor med flere aktiver indeholde obligationer, aktier, kontanter og fast ejendom, hvorimod en enkeltklassens investor muligvis kun ejer aktier. En aktivklasse magt overgå i en bestemt periode, men historisk set vil ingen aktivklasse overgå hver periode.

Risikotolerancefonde

Mange investeringsforeninger tilbyder fondsmidler, der er designet til at fungere i henhold til en investors tolerance for risiko. Midlerne kan variere fra aggressiv til konservativ. En fond i aggressiv stil ville have en meget højere allokering til aktier med måske så meget som 100%.

Fidelity Asset Manager 85% -fonden ("FAMRX") er et eksempel på en aggressiv fond. Fonden er designet til at beholde 85% af fondens allokering i aktier og 15% mellem fast indkomst og kontanter. For konservative investorer ville en fonds tildeling have betydeligt mere koncentration i fast indkomst. Fidelity Asset Manager 20% -fonden ("FASIX") har 20% i aktier, 50% i fast indkomst og 30% i kortsigtede pengemarkedsfonde.

Måldatofonde

Måldatofonde er fonde med flere aktiver, der ændrer allokeringen i henhold til investorens tidshorisont. Investorer ville vælge den fond, der nøje ville afspejle deres tidshorisont. For eksempel bør en investor, der ikke går på pension i over 30 år, vælge en af ​​de 2045 eller senere målfonde. Jo senere datoen på fonden er, desto mere aggressiv skyldes fonden den længere tidshorisont. En måldatofond for 2050 har over 85 til 90% i aktier og de resterende i rente- eller pengemarkedet.

En investor, hvis tidshorisont er betydeligt kortere, ville vælge en af ​​de nyere modningsmidler. Nogen, der går på pension om fem år, ville have en måldatofond med et højere fastindkomstniveau for at reducere den samlede risiko og fokusere på kapitalbevaring.

Måldatofonde er gavnlige for investorer, der ikke ønsker at være med til at vælge en passende aktivallokering. Efterhånden som investoren ældes og tidshorisonten mindskes, reduceres risikoniveauet for måldatofonden. Over tid bevæger fonden sig gradvist fra aktier til fast indkomst og pengemarked automatisk.

Fordele ved Multi-Asset Class Funds

I modsætning til afbalancerede midler, der typisk fokuserer på at opfylde eller slå et benchmark, er multi-asset class-midler sammensat for at opnå et bestemt investeringsresultat, såsom overskridelse inflation. Deres brede investeringsmuligheder på tværs af værdipapirer, sektorer, ejendomme og andre typer værdipapirer giver dem en enorm fleksibilitet til at opfylde deres mål.

Denne type fonde tilbyder også mere diversificering end de fleste afbalancerede fonde, som hovedsageligt kan kombinere fast indkomst og aktier. Mange er aktivt styret, hvilket betyder, at en person eller en gruppe mennesker træffer beslutninger baseret på markedets dynamik for at maksimere afkast og begrænse risiko.