Kop og håndtag Definition

Hvad er en kop og håndtag?

Et kop- og håndteringsprismønster på værdipapirets prisdiagram er en teknisk indikator der ligner en kop med et håndtag, hvor koppen er i form af et "u", og håndtaget har en lille nedadgående drift. Koppen og håndtaget betragtes som et bullish signal, hvor den højre side af mønsteret typisk oplever lavere handelsvolumen. Mønsterets dannelse kan være så kort som syv uger eller så længe som 65 uger.

Hvad fortæller en kop og håndtag dig?

Amerikansk tekniker William J. O'Neil definerede kop og håndtag (C&H) mønster i sin klassiker fra 1988, "Sådan tjener du penge i aktier", tilføjede tekniske krav gennem en række artikler offentliggjort i Investors Business Daily, som han grundlagde i 1984.

 O'Neil inkluderede tidsrammemål for hver komponent samt en detaljeret beskrivelse af de afrundede lavpunkter, der giver mønsteret sit unikke tekopudseende.

Da en aktie, der danner dette mønster, tester gamle højder, vil det sandsynligvis medføre salgspres fra investorer, der tidligere købte på disse niveauer; salgspres vil sandsynligvis få prisen til at konsolidere sig med en tendens til en nedtrend tendens i en periode på fire dage til fire uger, før den går videre. En kop og håndtag betragtes som et bullish fortsættelsesmønster og bruges til at identificere købsmuligheder.

Det er værd at overveje følgende, når man opdager kop- og håndtagsmønstre:

• Længde: Generelt giver kopper med længere og mere "U" -formede bunde et stærkere signal. Undgå kopper med et skarpt "V" bund.
• Dybde: Ideelt set bør koppen ikke være alt for dyb. Undgå også håndtag, der er alt for dybe, da håndtag skal dannes i den øverste halvdel af kopmønsteret.
• Mængde: Mængden skal falde, når priserne falder og forblive lavere end gennemsnittet i bunden af ​​skålen; det bør derefter stige, når aktien begynder at gøre sit skridt højere, op igen for at teste den tidligere high.

En gentest af tidligere modstand er ikke nødvendig for at røre eller komme inden for flere flåter af den gamle høj; Men jo længere toppen af ​​håndtaget er væk fra højderne, jo mere signifikant skal udbruddet være.

Eksempel på, hvordan man bruger koppen og håndtaget

Billedet herunder viser en klassisk kop- og håndtagformation. Placer en stopkøbsordre lidt over håndtagets øvre trendlinje. Ordreudførelse bør kun finde sted, hvis prisen bryder mønsterets modstand. Handlende kan opleve overdreven glidning og indtaste en falsk breakout ved hjælp af en aggressiv post. Alternativt kan du vente på, at prisen lukker over håndtagets øvre trendlinje, og derefter placere en begrænse ordren lidt under mønsterets breakout -niveau og forsøge at få en udførelse, hvis prisen går tilbage. Der er risiko for at gå glip af handlen, hvis prisen fortsætter med at gå fremad og ikke trækker sig tilbage.

Et overskudsmål bestemmes ved at måle afstanden mellem bunden af ​​koppen og mønsterets udbrudsniveau og forlænge denne afstand opad fra udbruddet. For eksempel, hvis afstanden mellem bunden af ​​koppen og håndtagets udbrudsniveau er 20 point, placeres et overskudsmål 20 point over mønsterets håndtag. Stop loss -ordrer kan placeres enten under håndtaget eller under koppen afhængigt af den erhvervsdrivendes risikotolerance og markedsvolatilitet.

Lad os nu overveje et virkeligt historisk eksempel ved hjælp af Wynn Resorts, Limited (WYNN), der blev offentliggjort på Nasdaq bytte nær $ 13 i oktober 2002 og steg til $ 154 fem år senere. Det efterfølgende fald endte inden for to punkter af børsintroduktion (IPO) pris, der langt overstiger O'Neils krav om en lav kop høj i den tidligere trend. Den efterfølgende genoprettelsesbølge nåede det tidligere højdepunkt i 2011, næsten 10 år efter det første tryk. Håndtaget følger den klassiske tilbagetrækningsforventning, finder støtte ved 50% retracement i en afrundet form og vender tilbage til højden for anden gang 14 måneder senere. Aktien brød ud i oktober 2013 og tilføjede 90 point i de følgende fem måneder.

Begrænsninger i koppen og håndtaget

Som alle tekniske indikatorer bør koppen og håndtaget bruges sammen med andre signaler og indikatorer, inden der træffes en handelsbeslutning. Specielt med koppen og håndtaget er visse begrænsninger blevet identificeret af praktiserende læger. For det første er det, at det kan tage noget tid, før mønsteret dannes fuldt ud, hvilket kan føre til sene beslutninger. Mens en måned til et år er den typiske tidsramme for en kop og håndtag til formning, kan det også ske ganske hurtigt eller tage flere år at etablere sig, hvilket gør det tvetydigt i nogle tilfælde. Et andet spørgsmål har at gøre med dybden af ​​kopdelen af ​​formationen. Nogle gange kan en lavere kop være et signal, mens andre gange kan en dyb kop frembringe et falsk signal. Nogle gange dannes koppen uden det karakteristiske håndtag. Endelig er en begrænsning delt på tværs af mange tekniske mønstre, at den kan være upålidelig i illikvide bestande.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en kop og håndtag?

En kop og håndtag er en teknisk indikator, hvor prisbevægelsen for et værdipapir ligner en "kop" efterfulgt af et nedadgående trendmønster. Denne dråbe eller "håndtag" er beregnet til at signalere en købsmulighed for at gå længe på en sikkerhed. Når denne del af prisdannelsen er slut, kan sikkerheden vende kursen og nå nye højder. Typisk falder kop- og håndtagsmønstre mellem syv uger til over et år.

Er et kop- og håndtagsmønster bullish?

Som hovedregel er kop- og håndtagsmønstre bullish prisformationer. Grundlægger af udtrykket, William O'Neil identificerede fire primære faser af dette tekniske handelsmønster. For det første, cirka en til tre måneder før “kop” -mønsteret begynder, vil en sikkerhed nå et nyt højdepunkt i en uptrend. For det andet vil sikkerheden spore tilbage og slippe ikke mere end 50% af den tidligere high og skabe en afrundet bund. For det tredje vil sikkerheden vende tilbage til sin tidligere højde, men efterfølgende falde og udgøre "håndtag" -delen af ​​formation. Endelig bryder sikkerheden ud igen og overgår dens højder, der er lig med dybden af ​​koppens lavpunkt.

Hvordan finder du et kop- og håndtagsmønster?

Overvej et scenario, hvor en aktie for nylig har nået et højdepunkt efter betydelig momentum, men siden er blevet korrigeret og faldt næsten 50%. På dette tidspunkt kan en investor købe aktien i forventning om, at den vil hoppe tilbage til tidligere niveauer. Aktien vender derefter tilbage og tester de tidligere høje modstandsniveauer, hvorefter den falder i en sidelæns trend. I mønsterets sidste ben overskrider bestanden disse modstandsniveauer og stiger 50% over det tidligere højdepunkt.