Eksempler på uønsket udvælgelse i forsikringsbranchen

Negativt valg refererer generelt til enhver situation, hvor en part i en kontrakt eller forhandling, såsom en sælger, besidder oplysninger, der er relevante for kontrakten eller forhandlingen, som den tilsvarende part, f.eks. en køber, ikke har har. Disse asymmetriske oplysninger får parten, der mangler relevant viden, til at træffe beslutninger, der får den til at lide negative virkninger.

I forsikringsbranchen, ugunstigt valg refererer til situationer, hvor et forsikringsselskab forlænger forsikringsdækningen til en ansøger, hvis faktiske risiko er væsentligt højere end den risiko, forsikringen kender Selskab. Forsikringsselskabet får negative virkninger ved at tilbyde dækning til en pris, der ikke nøjagtigt afspejler dets faktiske risikoeksponering.

Forsikringsdækning og præmier

Et forsikringsselskab yder forsikringsdækning baseret på identificerede risikovariabler, såsom forsikringstagerens alder, generelle helbredstilstand, erhverv og livsstil. Forsikringstageren modtager dækning inden for fastsatte parametre mod betaling af en forsikring præmie, en periodisk omkostning baseret på forsikringsselskabets risikovurdering af forsikringstageren med hensyn til sandsynligheden for, at en forsikringstager fremsætter et krav og det sandsynlige dollarbeløb for et erstatningskrav.

Højere præmier opkræves for personer med højere risiko. For eksempel opkræves en person, der arbejder som racerbilist, væsentligt højere præmier for livs- eller sundhedsforsikringsdækning end en person, der arbejder som bogholder.

Eksempler på negativt valg

Uønsket udvælgelse for forsikringsselskaber sker, når en ansøger formår at få dækning til lavere præmier, end forsikringsselskabet ville opkræve, hvis det var bekendt med den faktiske risiko vedrørende ansøger, som regel som følge af, at ansøgeren tilbageholder relevante oplysninger eller giver falske oplysninger, der modvirker effektiviteten af ​​forsikringsselskabets risikovurdering system.

Potentielle sanktioner for bevidst at give falske oplysninger om en forsikringsansøgning spænder fra forseelser til forbrydelser på statsligt og føderalt plan, men praksis forekommer ikke desto mindre. Et glimrende eksempel på ugunstigt udvalg med hensyn til livs- eller sundhedsforsikringsdækning er en person med en nikotinafhængighed, der med succes formår at opnå forsikringsdækning som en person uden nikotinafhængighed. Rygning er en vigtig identificeret risikofaktor for livsforsikring eller sygesikring, så en person, der bruger nikotinprodukter skal betale højere præmier for at opnå det samme dækningsniveau som en, der gør ikke.Ved at skjule deres substansafhængighed leder en ansøger forsikringsselskabet til at foretage beslutninger om dækning eller præmieomkostninger, der er ugunstige for forsikringsselskabets ledelse af økonomisk risiko.

Et eksempel på ugunstigt valg i udbuddet af bilforsikring er en situation, hvor ansøgeren opnår forsikringsdækning baseret på at oplyse en bopælsadresse i et område med en meget lav kriminalitet, når ansøgeren faktisk bor i et område med en meget høj kriminalitet. Det er klart, at risikoen for, at ansøgerens køretøj bliver stjålet, hærværk eller på anden måde beskadiget, når det regelmæssigt parkeret i et område med høj kriminalitet er væsentligt større, end hvis bilen regelmæssigt var parkeret i en lavkriminalitet areal. Uønsket valg kan forekomme i mindre skala, hvis en ansøger oplyser, at køretøjet står parkeret i en garage hver nat, når det faktisk er parkeret på en travl gade.

Forsikringsselskaber vs. Uønsket markering

Da ugunstig udvælgelse udsætter forsikringsselskaber for store risikomængder, som de ikke modtager passende kompensation for i form af præmier er det vigtigt for forsikringsselskaber at tage alle mulige skridt for at undgå ugunstige udvælgelsessituationer.

Der er tre hovedforanstaltninger, som forsikringsselskaber kan tage for at beskytte sig selv mod ugunstigt valg. Den første er nøjagtig identifikation og kvantificering af risikofaktorer, såsom livsstilsvalg, der øger eller reducerer ansøgerens risikoniveau. Det andet er at have et velfungerende system til at verificere oplysninger fra forsikringsansøgere. Et tredje trin er at placere grænser eller lofter for dækning, der i branchen omtales som samlede ansvarsgrænser, der satte et loft på forsikringsselskabets samlede finansielle risikoeksponering. Forsikringsselskaber indfører standardpraksis og systemer til at implementere beskyttelse mod ugunstig udvælgelse på alle tre af disse områder.