Definition på indkomstdeltagende sikkerhed (IPS)
Hvad er en indkomstdeltagende sikkerhed (IPS)?
En indkomstdeltagende sikkerhed (IPS) er en type investering, der kombinerer stamaktier og indkomstgivende obligationer. Det er designet til at levere regelmæssige indkomstbetalinger i form af udbytte betalt på aktien og renter betalt på obligationerne.
En indkomstdeltagende sikkerhed kan også kaldes en indkomstsikringspolitik (IDS) eller forbedret indkomstsikkerhed (EIS).
Vigtige takeaways
- En indkomstdeltagende sikkerhed (IPS) er en form for investering ved hjælp af aktier og obligationer.
- IPS er designet til at levere regelmæssige indkomstbetalinger ved hjælp af både obligationer og aktier.
- Hver komponent i en IPS vil blive omfattet af den relevante type beskatning.
- En indskudsdepositum er et andet navn på en indkomstdeltagende sikkerhed.
- En indkomstdeltagende sikkerhed består af obligationer og aktier, men kun obligationsrenten er skattepligtig.
Forståelse for indkomstdeltagende sikkerhed (IPS)
Disse værdipapirer blev skabt for at give investorer et stabilt, højt niveau af pengestrømme via beholdninger i virksomheder. EN
virksomhed, der udsteder en IPS har et stabilt pengestrøm, begrænsede investeringskrav og lave vækstudsigter. Virksomheden har brug for en måde at tilskynde til investering på, fordi det ikke er sandsynligt, at dets aktier bevæger sig dramatisk.Af denne grund vil obligationsdelen af en IPS tilbyde et højere afkast end de fleste obligationer.
Udbyttet betalt på en IPS kommer ud af virksomhedens frie pengestrøm. Normalt forpligter virksomheden sig til at distribuere en bestemt procentdel af frit pengestrøm til IPS -indehavere. Derfor kan det indbetalte beløb variere fra måned til måned eller fra kvartal til kvartal, som med ethvert aktieudbytte.
En indkomst, der deltager i værdipapirer, handler generelt på en børs, og dens to komponenter kan adskilles og handles individuelt. Normalt skal køberen eje IPS'en i et bestemt tidsrum, før det sælges.
Obligationsrentedelen af en IPS er dog skattepligtig som almindelig indkomst.
Særlige overvejelser
Bemærk, at en IPS undertiden kaldes en indkomstdepositum, og årsagen vedrører de skattemæssige konsekvenser af dette type investering.
En del af IPS -distributionen kan betragtes som en tilbagebetaling af kapital frem for et almindeligt skattepligtigt udbytte. Et kapitalafkast beskattes med 15%, hvilket er skattesatsen på kapitalgevinster.