Hvad er Bancor (BNT)?

Hvad er Bancor?

Bancor er en blockchain protokol, der giver brugerne mulighed for at konvertere forskellige virtuelle valuta tokens direkte og øjeblikkeligt i stedet for at udveksle dem på kryptokurrency -udvekslinger som Møntbase.

BNT er Bancor Network Token, som er det primære token, der bruges inden for Bancor -netværket. Fra februar 2021 er BNT den 109. mest værdifulde kryptokurrency efter markedsværdi, med en samlet værdi på omkring $ 212 millioner, med en BNT på $ 1,88.

Forståelse for Bancor

Ifølge Bancors websted er "Bancor en on-chain likviditetsprotokol, der muliggør automatiseret, decentral udveksling på Ethereum og på tværs af blockchains."

Protokollen blev oprindeligt udviklet i Israel i 2017 af Eyal Hertzog, Galia Benartzi og Guy Benartzi. I deres whitepaper (dateret 18. marts 2018) hedder Bancor, "muliggør automatisk prisfastsættelse og en autonom likviditetsmekanisme for tokens på smarte kontraktblokkæder."

Navnet Bancor blev valgt som en hyldest til John Maynard Keynes der opfandt "Bancor" som navnet på en overnational reservevaluta, han foreslog på Bretton Woods konference i 1944.

Bancors Crypto -likviditetspuljer

Mange små kryptomønter er illikvide i betragtning af deres markedsværdi, og uanset om de er noteret på en børs eller ej. Transaktionsomkostningerne kan også være højere end omkostningerne ved de mest likvide kryptovalutaer, som BTC og ETH.

For handlende, der ønsker at handle med små- eller mikrokapmønter, Bancors smarte token og smarte kontraktteknologi, som er selvudførende kontrakter med aftalevilkår mellem transaktionsparter skrevet i kodelinjer, gør det muligt at købe og sælge denne slags mønter med minimal friktion og gebyrer.

En standard kryptokurrencytransaktion, der forekommer på en kryptokurrencyudveksling, hvad enten det er en centraliseret børs eller en decentral udveksling indebærer overførsel af tokens mellem to parter: en køber og en sælger med børsen optræder som en market maker.

Bancor Network Token (BNT)

Bancors formål er at fjerne mellemmanden ved at oprette en virtuel reservevaluta, som de kalder Bancor Network Token (BNT), og en automatisk udvekslingsmekanisme, hvor priser og handelsmængder kontrolleres automatisk gennem protokol.

Bancors native reservevalutatoken, BNT, er standardreservevalutaen for alle smarte tokens, der er oprettet på Bancor -netværket.Et af løfterne fra BNT's ICO var, at investorer i mønten ville få renter på transaktionsgebyrer, da andre kryptomønter konverteres til og ud af BNT.

Bancors protokol konverterer mellem forskellige ERC-20-kompatible tokens. Hvert smart token er knyttet til smarte kontrakter, der indeholder reserver af andre ERC-20-tokens. Tokens konverteres internt baseret på disse reserver og afhængigt af mængden af ​​brugeranmodninger.

I det væsentlige kan smarte tokens betragtes som mønter, der har den monetære værdi af andre kompatible virtuelle mønter. Det er i princippet det samme for en centralbank, der har valutareserver og konverterer mellem dem efter behov.

Bancor-protokollen understøtter alle virtuelle valuta-tokens, der er kompatible med ERC-20-formatet. Ethvert smart token, der er oprettet på Bancor-netværket, er også ERC-20-kompatibelt og derfor kompatibelt med andre tokens på netværket.

Bancors ETHBNT Airdrop

Fra den 1. januar 2020 droppede Bancor ETHBNT til en værdi af $ 60.000 i tegnebøger med et minimum BNT.ETHBNT er et Bancor -puljetoken, der repræsenterer aktier i ETH: BNT -likviditetspuljen. ETHBNT opkræver gebyrer fra ETH-baserede konverteringer på Bancor.

Tiltaget skulle øge likviditeten ved at øge udbydere, selvom det er uklart, hvor ekstra likviditet var tilføjet til Bancors likviditetspuljer uden for Bancor og investerer sine fiat -valutareserver i deres platform.

Kritik af Bancor

Internt bruger Bancor -netværket konceptet Constant Reserve Ratio (CRR) i alt smart token kontrakter, der påstås at eliminere muligheden for, at reserveværdien af ​​smart tokens er udtømt. Konverteringshastigheden mellem forskellige kryptomønter opretholdes rimeligt af forskellige formler og algoritmer internt implementeret af Bancor-netværket.

Påstanden om, at Bancor garantier likviditet er imidlertid bestridt. En pseudonym blogger "bitcoinchaser" påpeger, at "Niveauet for kryptovaluta -likviditet, som Bancor har, er relativt. Hvis der er et massivt løb på token eller et andet token under det, falder dets pris, og den 20% reserve vil blive slettet på få minutter. Pointen er, at på kryptokurrencymarkedet vil ethvert andet sammenligneligt token eller ethvert nyt token blive udslettet hurtigere under lignende omstændigheder. "

Bancors grundlæggende påstand om, at dens overlegne teknologi kan forhindre løb på enhver individuel mønt - selv sine egne tokens - er tvivlsom. Som dens airdrop af ETHBNT viser, finansieres likviditeten på platformen, i det mindste i første omgang, ved at bruge fiat valuta reserver. Som "bitcoinchaser" hævder, giver Bancor likviditet til mindre likvide mønter, men i tilfælde af markedspanik kan BNT selv blive illikvid.

Bancor er heller ikke den eneste spiller i likviditetspuljen, decentral udvekslingsplads. Konkurrent Uniswap leverer også likviditetspuljer til små møntprojekter, der har brug for likviditet for at vokse, og en analyse af Uniswap -puljer hævder, at enhver negativ ændring i prisen på det underliggende aktiv i puljen kan skabe negative afkast for likviditetsudbyderen, der opvejer overskuddet fra gebyrer.

Repræsentanter for Bancor belyser disse tab, og hvordan de kan underminere udvekslingen ved henviser vagt til "arbitrageurs", der vil træde til for at udføre markedernes magi for at genoprette balance.

Traders Magazine udtrykker det sådan:

Det største problem, som likviditetsleverandører står over for i puljer som Uniswap, er risikoen for store relative prisbevægelser mellem de parrede aktiver. Det er derfor ideelt at levere likviditet i form af et stabilt aktiv i stedet for et flygtigt som ETH. Dette problem forværres af Bancors afhængighed af dets native token, BNT, som er endnu mindre stabil end ETH. Desuden er transaktioner på Bancor struktureret på en sådan måde, at de kan pådrage høje gasgebyrer, og de planlægger ikke i øjeblikket at udnytte lag 2 -skaleringsteknologier til at lindre disse smerter.

Selvom Bancor forsøger at løse disse spørgsmål fra 2021, er dens oprindelige valuta betydeligt lavere end sit højde efter ICO på $ 9,70.