Top 2 ETF'er, der målretter mod opstart

Siden den store recession, teknologi opstart har været kilden til den største værdiskabelse og mulighed. Nogle af de områder med den mest spændende vækst omfatter smartphones, deleøkonomi, cloud computing og bioteknologi. Udvalgte virksomheder har smukt tjent på disse tendenser.

Den teknologiske udvikling gør det muligt for nye virksomheder at få eksponering for millioner af mennesker via internettet. Desuden gør omkostningerne ved at udvikle og vedligeholde software ikke for mange teknologivirksomheder ændres dramatisk baseret på antallet af kunder, hvilket giver disse virksomheder potentiale til at skalere op. Disse virksomheder kan således levere ekstraordinære afkast til investorer, da de har en tendens til at have høje margener med potentiale for hurtig vækst.

Start Investering

Desværre for de fleste investorer er startups ikke tilgængelige via offentlige markeder. En tendens siden den store recession er enorme mængder penge, der strømmer ind på private markeder. Således er virksomheder i stand til at vokse til store størrelser uden at skulle have adgang til offentlige markeder. Uber er vokset til en værdiansættelse på 50 milliarder dollars som et privat selskab.

Startups er tilbøjelige til at forblive private så længe som muligt, så det stiftere kan udøve en mere betydelig kontrol med hensyn til egenkapital og vision. Når virksomheder først er offentlige, er deres værdiansættelse tilbøjelige til Wall Street's luner og ønsker, som har en tendens til at være kortsigtet fokuseret.

Der findes dog nogle få køretøjer på de offentlige markeder, der giver investorer eksponering for opstart.

Renaissance IPO ETF

Renæssancen IPO ETF (NYSEARCA: IPO) gør det muligt for investorer at få eksponering for en bred, diversificeret blanding af virksomheder, der netop er blevet offentlige. Selvfølgelig er dette ikke direkte eksponering for startups, men de samme tendenser, der driver startværdiansættelse på private markeder, driver også værdiansættelser for nybørsnoterede virksomheder.

Derfor er IPO en effektiv proxy for risikovilligheder ved startinvesteringer. Når investorer er bullish på børsnotering, lover det godt for startværdier. Det omvendte er også sandt, da private start -investorer holder aktier i nyligt offentlige selskaber eller erhverver dem, hvis værdiansættelser er sammenlignelige med private markeder. I betragtning af skummet på private markeder finder mange bedre muligheder på offentlige markeder gennem børshandlede fonde (ETF'er) såsom børsnotering.

GSV Capital

GSV Capital (Nasdaq: GSVC) teknisk set ikke er en ETF, da dens beslutninger ikke er baseret på et indeks eller en formel, men snarere dets ledelsesteams skøn. På nogle måder er det bedre end en ETF, da der ikke er noget omkostningsforhold. Det giver imidlertid den samme funktion som en ETF, hvilket giver investorer en billig, diversificeret eksponering over for en sektor af økonomien. GSVC giver investorer eksponering for nogle af de hurtigst voksende innovative startups.

I august 2015 omfattede nogle af GSVCs store beholdninger Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify og Jawbone. Alle disse virksomheder har vist en stærk vækst med hensyn til brugere eller indtægter, og deres børsnoteringer forventes meget. En investor, der forventer fortsat inflation på private markeder i forhold til offentlige markeder, kunne spille dette tema ved at købe GSVC.

GSVC har fungeret som en aktie, der investerer i tidlige opstart, og har været ganske flygtige. Aktien debuterede i juni 2011 til $ 15. På dette tidspunkt blev det en hot ejendom, da den havde Facebook- og Twitter -aktier, så investorer kunne vinde eksponering før deres børsnoteringer. Men da disse virksomheder debuterede, afkøledes efterspørgslen efter GSVC, og bestanden var halveret. Siden da er det langsomt kommet sig til $ 10 i august 2015.