Top 3 ETF'er med eksponering for benzin og raffinaderier (CRAK, PXE)
Energisektoren har ikke været gunstig for investorer i 2014 og 2015 på grund af faldende oliepriser. Selvom oliepriserne er steget noget i 2016, handler varen til omtrent halvdelen af prisen, den var i juni 2014. En bestemt undersektor i energisektoren, der drager fordel af lave oliepriser, er raffinering, da den er negativt korreleret med varens pris; olie er en nøglekomponent til forarbejdning af olieprodukter såsom benzin. Billigere olie har derfor øget raffinaderiernes fortjenstmargener og har givet næring til deres aktiekurser.
Investorer, der ønsker at få eksponering for delsektoren for raffinering og benzin, ofte kaldet nedstrøms side af olie, vil måske overveje følgende børshandlede fonde (ETF'er).
VanEck Vectors Oil Refiners ETF
VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSEARCA: KRAK) blev lanceret af Market Vectors i august 2015. Fonden søger at replikere resultaterne af MVISA Global Oil Refiners Index minus gebyrer og udgifter. Det investerer størstedelen af sine aktiver i aktier, der er indeholdere i indekset. Aktier inkluderet i indekset genererer mindst 50% af deres omsætning fra olieraffinering. ETF's fire største beholdninger er Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) på 8,27%, Phillips 66 (NYSE:
PSX) på 8,03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) til 6,97% og Valero Energy Corp. (NYSE: VLO) ved 6,84%. Disse virksomheder tegner sig for 30,11% af fondens portefølje. ETF'en har en stærk eksponering for raffinering af produktion, logistik og marketing gennem sine førende beholdninger. Disse virksomheders drift har et geografisk fokus på Nordamerika, men tilbyder også eksponering mod Indien, Europa, Afrika, Canada og Storbritannien.VanEck Vectors Oil Refiners ETF har 3,73 millioner dollar i nettoaktiver og en udgiftsforhold på 0,59%, lidt dyrere end kategorigennemsnittet på 0,45%. Fra 1. juli 2016 havde fonden returneret negative 6,13% år-til-dato (YTD), negative 7,95% i løbet af de sidste tre måneder og negative 2,01% i løbet af den sidste måned.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF (NYSEARCA: PXE) forsøger at spore Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex Index. Fonden investerer mindst 90% af sine aktiver i aktier, der repræsenterer benchmarkindekset. Det blev dannet i 2005. Tre af ETF's top 10 beholdninger giver direkte eksponering for raffinaderier og tegner sig for cirka 15% af sin portefølje. Disse aktier inkluderer den øverste besiddelse af Marathon Petroleum på 5,50%, Phillips 66 med en vægtning på 5,01% og Valero Energy Corp. med en tildeling på 4,76%. Andre bemærkelsesværdige raffinaderier i ETF's portefølje med 30 aktier omfatter Tesoro Corp. (NYSE: TSO) og Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Denne ETF kan drage fordel af øgede raffinadermargener fra lavere produktionsomkostninger og tilhørende logistiske behov, såsom transport af benzin.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF har en omkostningsgrad på 0,64% og giver en udbytteprocent på 2,85%. Det har en nettoformue på $ 67,28 millioner. ETF havde returneret negative 1,68% i løbet af de sidste fem år, negative 8,10% i løbet af de sidste tre år og negative 0,88 YTD pr. 1. juli 2016.
iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF
IShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: IEO) blev oprettet i 2006. Formålet er at spore Dow Jones U.S. Select Oil Exploration & Production Index. Det forsøger dette ved at investere størstedelen af sine aktiver i aktier, der udgør det underliggende indeks. ETF's fire største beholdninger er ConocoPhillips (NYSE: COP) med 11,04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) på 9,32%, Phillips 66 med 7,57% og Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) ved 5,54%. Det dedikerer 26,13% til porteføljen til olie- og gasraffinering og marketing, der ser det klar til at drage fordel af billigere benzinproduktion og drage fordel af øgede olieforsyninger.
IShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF har 371,14 millioner dollars i nettoaktiver og betaler investorer et udbytte på 1,75%. Det har en omkostningsgrad på 0,43% og en gennemsnitlig daglig handelsvolumen (ADTV) af 217.164. 1. juli 2016 havde ETF’en et fem- og treårigt årligt afkast på henholdsvis negative 2,79% og negative 6,04%. Det havde returneret en imponerende 9,31% YTD.