Kan Intel modvirke sin indtjeningstendens?

Aktiekurserne for Intel Corporation (INTC) er for nylig faldet til under deres 20-dages glidende gennemsnit mens investorerne forbereder sig på selskabets regnskabsmæssige fjerde kvartal indtjeningsrapport. Intel-aktier har i gennemsnit haft et fald på 9,7 % over de seneste seks kvartaler, hvilket overstiger den underforståede mulighed grænseoverskridende flytte fire gange ud af seks. Analytikere forventer, at selskabet vil annoncere $0,91 in fortjeneste pr. aktie (EPS) og $18,36 milliarder i omsætning. Intel var et af få virksomheder, der præsterede dårligere i 2021, og investorer vil være spændte på at se, om chipproducenten kan modvirke tendensen.

Intel har overraskende klaret sig bedre end teknologisektoren og halvlederindustrien indtil videre i 2022. Virksomheden annoncerede for nylig planer om at investere mere end $20 milliarder i to nye halvlederfabrikker i Ohio, og CEO Pat Gelsinger vendte for nylig tilbage til Intel.

Seneste nyheder kan være grunden til, at optionshandlere ser ud til at placere bullish væddemål på Intels aktiekurs på kort sigt. Det

åben interesse for Intel synes at illustrere, at handlende køber opkaldsmuligheder og sælger sætter. Denne bullish optionsaktivitet er fortsat på trods af, at Intel-aktien for nylig er faldet under dets 20-dages glidende gennemsnit.

Nuværende trends

Sammenligning af nylige kurshandlinger og optionhandel kan give indsigt i den overordnede følelse, som handlende og investorer har over for en virksomheds fremtidige præstationer. Nøglen til at maksimere denne indsigt er at forstå den kontekst, hvori prisadfærden fandt sted. Diagrammet nedenfor illustrerer kurshandlingen for Intel-aktier fra mandag jan. 24, der illustrerer opsætningen forud for indtjeningsrapporten.

Siden chipproducenten rapporterede indtjening i oktober, har Intel-aktien kortvarigt handlet over eller under sit 20-dages glidende gennemsnit. Aktiekursen steg kortvarigt til et interval over gennemsnittet i begyndelsen af ​​2022, før det faldt til et under gennemsnittet interval i ugen før indtjening. Prisen er for nylig lukket i dette interval som vist af de tekniske undersøgelser på dette diagram.

Studierne er dannet af 20-dages Keltner kanal indikatorer. Disse viser prisniveauer, der repræsenterer et multiplum af gennemsnitligt sandt interval (ATR) for aktien. Dette array hjælper med at fremhæve den måde, prisen er steget fra den midterste del af dette interval til de øvre grænser. Dette kursskifte fra Intel-aktier antyder, at investorerne kan miste tilliden til Intel, efterhånden som indtjeningsrapporten nærmer sig.

Diagrammet fremhæver også Intel-aktiens præstation efter rapportering af indtjening for det foregående kvartal. Efter at have rapporteret indtjening i slutningen af ​​oktober faldt Intel-aktien med 11,6 % den dag, hvor indtjeningen blev rapporteret, og fortsatte derefter med at slynge sig omkring det 20-dages glidende gennemsnit i det meste af kvartalet. Dette er vigtigt at overveje, hvis handlende og investorer forventer en lignende bevægelse efter indtjeningen for Intel-aktien i dette kvartal.

Makro ydeevne og Options Look

Prishandling, i et vakuum, kan teoretisk set indikere den overordnede stemning over for en bestemt aktie. Men at give yderligere kontekst til denne prishandling kan tegne et klarere billede, samtidig med at det belyser nøgledetaljer for diagramovervågere. Diagrammet nedenfor illustrerer den seneste prishandling af Intel med State Street's Technology Sector ETF (XLK) og iShares' Semiconductor ETF (SOXX).

Det er tydeligt på dette diagram, at Intel, en bemærkelsesværdig underperformer i løbet af det sidste år, for nylig har været foran sin sektor og sin industri, som begge har været relativt belejret på det seneste. I løbet af den seneste måned er Intel-aktien faldet 2,4 % sammenlignet med fald på 11,6 % og 13,5 % for henholdsvis XLK og SOXX i løbet af denne tidsramme. Dette kan betyde, at det er på tide for den underpræsterende Intel at vende formuer i forhold til sit bredere marked.

Intels præstation i forhold til det bredere marked er spændende i betragtning af den seneste aktivitet hos optionshandlere. Ved første øjekast ser det ud til, at optionshandlere er positive over for Intel-aktier, da de seneste handelsvolumener indeholdt 145.000 opkald sammenlignet med 108.000 puts.

Den åbne interesse for Intel er ligeledes bullish ved første øjekast, da den har 1,3 millioner opkald sammenlignet med 943.000 puts. Ordrestemningen forbliver også bullish, da 71 % af de samlede kontrakter handlet i løbet af den seneste måned har været købsoptioner.

For Jan. 28 udløbsdato, den åbne interesse byder på 60.000 opkald sammenlignet med 45.000 puts. Ude af pengene call optioner falder også meget langsommere end out-of-the-money puts. Den enkelte mulighed med den højeste åbne rente er $55-opkaldet med 6.800. Dette repræsenterer en opside på 5 % i forhold til Intels nuværende aktiekurs.

Ser frem til

Selvom det måske ikke er det første, der kommer til at tænke på, når man tænker på klokkevejr-aktier, er det muligt, at Intels indtjeningsresultater kan have en direkte effekt på indekser. En positiv rapport kunne løfte andre aktier i sektoren såsom Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM), NVIDIA Corporation (NVDA), eller Broadcom Inc. (AVGO). Uanset hvad rapporten siger, kan Intels indtjening påvirke børshandlede fonde såsom XLK, SOXX eller endda Invescos QQQ Trust (QQQ).

Afslutter

Investorer vil holde øje med, om Intel kan bryde sin seneste indtjeningsbaserede aktiekursfald. Mens virksomheden ser ud til at gøre fremskridt i overskrifterne, vil den virkelige historie blive tydelig, når Intel rapporterer indtjening efter markedets lukning onsdag, jan. 26. Optionshandlere ser ud til at være positioneret til opside i Intel-aktiekursen på kort sigt.