Betterment-medstifter Jonathan Stein stopper som administrerende direktør

Jonathan Stein, der var med til at stifte Forbedring, en af ​​Investopedias top-vurderede robo-rådgivere, annoncerede den 8. december i en blog post, at han stoppede som administrerende direktør. Stein forbliver i selskabet som bestyrelsesformand.

Processen med at rekruttere sin afløser, Sarah Kirshbaum Levy, efter at have overvejet Betterments fremtid, er beskrevet i Steins blogindlæg. Han siger, han overvejede, hvad der kunne være nødvendigt for den næste del af rejsen, og indså, "...at bedste måde at nå vores mission på kan være at invitere en efterfølger til at lede Betterment i næste fase af vækst."

Levy kommer til Betterment fra Viacom, hvor hun havde flere seniorlederroller, helt op til Chief Operating Officer. Stein siger: "Sarah er den rigtige leder til at lede Betterment nu, da vi overvejer en overgang fra privat til offentlig i de kommende år." Mens Betterment har endnu ikke ansøgt om at blive offentliggjort, og at bringe en administrerende direktør ind, som har lanceret, vokset og købt og solgt virksomheder, er et oplagt skridt i retning af en IPO.

Levy er i øjeblikket bestyrelsesmedlem for The Lucius N. Littauer Foundation, Inc. (2012 til nu), ACON S2 Acquisition Corp (september 2020 til i dag) og Funko (2019 til nu). Levys oprindelige stilling hos Betterment var som konsulent for bestyrelsen, hvilket Stein beskriver som en prøvekørsel. Hun fik autoriteten til at planlægge for 2021 og derefter, og begyndte at drive virksomheden som Steins fuldmægtig.

Betterment har fokuseret på kunde- og AUM-vækst snarere end rentabilitet, men de fleste Betterment-watchers forventer, at fokus vil skifte i løbet af det næste år. Udover detailtilbuddet har Betterment lanceret en 401(k) arm, Betterment for Business, og en rådgiverserviceplatform, Betterment for Advisors.

Stein siger, at han vil bruge sin rolle i bestyrelsen til at støtte Levy og hendes team via rekruttering, investorrelationer, at fortælle Betterment-historien og opretholde virksomhedskultur og værdier.

Stort løft for kvinder i Fintech

Brooke Southall, i et stykke i RIA Biz, påpeger, at Stein slutter sig til en meget lille gruppe af administrerende direktører inden for finansielle tjenesteydelser, herunder Mary Callahan Erdoes, CEO, Asset and Wealth Management, hos J.P. Morgan; Yie-Hsin Hung, CEO for New York Life Investment Management; Abby Johnson, formand og administrerende direktør, Fidelity Investments; Charlotte McLaughlin, præsident og CEO PNC Capital Markets, og Michelle Seitz, formand og administrerende direktør for Russell Investments.