Instagram spiser sig ind i Snapchat-markedsandel: Evercore
Snap Inc. (SNAP) investorer bør give slip på ethvert håb, de har om et comeback, ifølge et hold af tyre på gaden, der skar deres prismål på aktier af moderselskab af den sociale medieplatform Snapchat.
I en note til kunderne torsdag skrev Evercore ISI-analytiker Anthony DiClemente, at han forventer, at aktierne vil falde yderligere 15% fra onsdag tæt på $7 pr. aktie, et fald fra hans tidligere prognose på $9. Den Venedig, Californien-baserede virksomhed ramte det offentlige marked i marts 2017 på en børsintroduktion (IPO) pris på 17 USD per aktie. Handlet med over 5 % torsdag morgen til $7,82, har aktien mistet 46,5 % af sin værdi i 2018 sammenlignet med S&P 500's 8,6 % gevinst i samme periode.
(Se også: Kan Amazon hjælpe med at snappe beat Instagram?)
Instagram spiser sig til Snap-markedsandel
Ifølge DiClemente, Facebook Inc.'s (FB) Instagram "reducerer irreversibelt" Snaps evne til at levere på langsigtede forventninger. Instagrams rivaliserende "Stories"-platform, set som en efterligning af Snaps originale 24-timers video og fotodelingsfunktion, har nu dobbelt så mange brugere og vokser seks gange hurtigere end Snapchat. Snapchat-engagementet faldt med 7 % i løbet af det sidste år, hvilket gør platformen til den lavest rangerende i en undersøgelse af annoncekøbere og stigning frygter, at Snap muligvis ikke er i stand til at øge sin toplinje med annoncekroner eller succesfuldt diversificere sin forretning med ny indtjening vandløb.
"I betragtning af manglen på positive katalysatorer i lyset af faldende brugere og aftagende omsætningsvækst, ikke for at nævne ledelsens omsætning forud for det sæsonkritiske 4. kvartal, sænker vi vores målpris," skrev vi Evercore.
Den bearish-rapport gentog stemningen fra analytikere hos Citi Research, som også sænkede deres kursmål onsdag til $7, med henvisning til øget konkurrencepres. Analytiker Mark May foreslog, at firmaet kan blive tvunget til at skære ned på driftsomkostningerne og rejse kapital i løbet af de næste par år, hvis tendenserne ikke forbedres.
Ikke alle er så bearish. I sidste måned opgraderede analytikere hos Wedbush aktierne i det sociale medieselskab til Outperform med et nyt kursmål på 12,25 USD, idet de nævnte en håndfuld ledelsesændringer som en positiv driver for selskabet.
(For mere, se også: Snap, med rekordlave niveauer, for at overgå til de seneste lederansættelser: Wedbush.)