Skal du bruge et boliglån til at betale for college?

Amerikanerne sad på 9,9 billioner dollars i egenkapital ved udgangen af 2021, hvilket er rekordhøjt. På samme tid, studielånsgæld ramte svimlende 1.747 billioner dollars. For enkeltpersoner uden besparelser til at dække de astronomiske omkostninger ved universitetet i disse dage, kan man udnytte deres egenkapital via en boliglån er en meget attraktiv mulighed. Det mest tiltalende valg er dog ikke altid det bedste for dit generelle økonomiske velvære.

Nøgle takeaways

Boliglån kan have lavere renter end studielån, men har høje risici.
Hvis du ikke kan betale på dit boliglån, kan du blive udelukket.
Opsparing til college, hvis du har tid til at gøre det, bør stipendier og billigere skoler alle overvejes, før du optager et boliglån.

Fordele og ulemper ved at bruge et boliglån til at betale for college

Fordele

Sammenlignet med studielån, kan boliglån have lavere renter, hvilket sparer dig penge i løbet af lånet. Hvis du er en forælder, der ønsker at sørge for dit barns uddannelse, kan et boliglån være den eneste måde, hvorpå du kan komme med det store engangsbeløb, der er nødvendigt for et semesters undervisning.

instagram viewer

Ulemper

Hvis du bruger den egenkapital, du har i dit hjem, til at betale for en andens uddannelse, optager du gæld for at betale for en uddannelse, som en anden måske ikke afslutter. Hvis din økonomiske situation ændrer sig, kan du miste dit hjem for en universitetsgrad, som en anden måske ikke engang opnår. Thanasi Panagiotakopoulos, en certificeret finansiel planlægger og grundlægger af LifeManaged, mener at bruge egenkapital til at betale for college som en sidste udvej. Klienter med børn i universitetsalderen er typisk i deres sidste alder fase af akkumulering og "ikke har tid til at påtage sig ny gæld på vej til pensionering," ifølge Panagiotakopoulos.

Alternativer til at bruge et boliglån til at betale for college

Betaler for college kan være vanskelig, især med nutidens ekstremt høje omkostninger. Hvis du stadig har tid, før du skal betale for college, starter en 529 plan nu og lægge så meget væk som muligt kan sætte dig i et bedre sted, når den første skolepengeregning skal betales. Den potentielle elev vil måske overveje at gå på en mere overkommelig skole og få deres almene uddannelse krav gennem et billigere community college først, og ansøger om hver stipendiemulighed ledig.

Hvis du er ved at blive en tom rederi, så sælge dit hjem, reducere til noget mindre og bruge nogle af provenuet til at betale for college kan være en måde at udnytte dit hjems egenkapital uden at tage yderligere gæld.

Mens studielån kan have chokerende høje renter, forfalder de typisk først til betaling seks måneder efter studerende er færdiguddannet, og nogle lån, såsom subsidierede føderale direkte lån, påløber ikke renter i løbet af det tid. Mens din elev er det stadig i skole du kan begynde at betale på deres lån, hvis du vil hjælpe dem med at betale for college, men ikke har midlerne til at gøre det på forhånd. Betalinger, der foretages, mens de stadig er i skole, vil blive anvendt direkte til rektor og vil hjælpe dem med at betale deres lån hurtigere af efter endt uddannelse.

Hvad er et boliglån?

Et boliglån er et lån til et fast beløb, der bruger egenkapital du har i din bolig som sikkerhed for lånet. Lånet har faste månedlige ydelser, typisk med en fast rente over en nærmere fastsat periode. Hvis du ikke kan betale dit lån tilbage, kan du miste dit hjem til tvangsauktion.

Er boliglån dyre?

Ejendomslån er typisk billigere end usikret gæld som et personligt lån eller kreditkort, fordi de er sikret med den egenkapital, du har i dit hjem som sikkerhedsstillelse.

Anses boliglån som aktiver for FAFSA?

Den gratis ansøgning om føderal studiestøtte (FAFSA) tæller ikke egenkapitalen i dit hjem mod dig, men når du først tager denne egenkapital ud gennem en boligkapital lån, vil det betragte de penge, du har modtaget gennem dit lån, som et aktiv opvejet af gælden til lån. Ud over FAFSA har mange individuelle skoler økonomiske støtteprogrammer, der måske eller måske ikke overvejer egenkapital i din primære bolig, når de overvejer støtteberettigelse. Spørg din skole for specifikke regler.

Skal du medunderskrive studielån?

At medunderskrive en andens studielån er risikabelt og bør kun betragtes som en sidste udvej. Under de nuværende love kan studielån være svært at udskrivelse ved konkurs. Hvis du medunderskriver på nogens lån, og de bliver ude af stand til at betale dem tilbage, vil du være på krogen for dem.

Bundlinjen

At betale for college er blevet astronomisk uoverkommeligt i løbet af de seneste år, samtidig med at boligkapitalen er steget i vejret. Det kan være en attraktiv mulighed at tage et boliglån for at betale for college, men overvej det risici – nemlig at du kan miste dit hjem til tvangsauktion, hvis du ikke kan følge med betalingerne inden kl. tilmelding til en. Der er mange måder at gøre college mere overkommelig på, så sørg for at udtømme alle muligheder, før du optager et boliglån for at betale for det.