Amazon kunne sælge ud med $1.500 i fjerde kvartal

Amazon.com, Inc. (AMZN) aktie er brudt snævert justeret support mellem de 200 dage eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) og en stigende trendlinje går tilbage til februar 2019, og prisen kan falde til under $1.500 i fjerde kvartal. Faldet vil give et voksende bevis på, at tarifferne tager deres vejafgift på e-handelsgigantens rentabilitet, hvor den detailtunge tranche, der er planlagt til december, fungerer som en yderligere vejspærring for investor købsrente.

Aktien har kæmpet, siden den er gået i stå inden for 15 modstandspunkter ved toppunktet i september 2018 i juli, faldet hurtigt til $1.750-niveauet og undlod at hoppe gennem september. Frustreret dip købere rammer nu sidelinjen, hvilket giver aktien mulighed for at bryde støtten og falde til et lavpunkt i fem måneder på 1.723 dollar onsdag. Det vendte lavere torsdag efter et svagt opspring, hvilket øgede oddsene for, at det vil bekræfte sammenbruddet og gå ind i en betydelig salgsbølge.

Juli-tilbageførslen rejser også truslen om, at bred pristiltag siden begyndelsen af ​​2018 udskærer en massiv

dobbelt top mønster, der i sidste ende vil signalere afslutningen på den flerårige optrend gennem et fald, der bryder det dybe decemberlave nær $1.300. Desværre for tyre kan det ske hurtigt, hvis de kommende handelsforhandlinger med Kina ikke lykkes med at indgå en aftale, der fjerner toldmodvinden fra bøgerne.

AMZN langsigtede diagram (1997 – 2019)

Virksomheden blev børsnoteret i maj 1997 kl split-justeret $1,97 og faldt hurtigt til det laveste nogensinde på $1,31. En sund optur udvidede sig til et fuldgyldigt parabolsk rally i 1999, drevet af internet boble, men den uegnede bane flammede ud lige over $100 et par måneder senere. Dette højdepunkt markerede et højdepunkt, der ikke blev udfordret i de næste 10 år, hvilket gav plads til en stejl nedadgående tendens, der havde et lavpunkt i tre år på $5,51 efter september. 11 angreb i 2001.

Et stærkt opspring endte i de lave $60'ere i 2003, hvilket gav en smal sidelæns handling til et breakout fra 2007, der stoppede 12 point under 1999-højden i 2007. Aktien mistede omkring to tredjedele af sin værdi under det økonomiske kollaps i 2008, men det højere lave udsendt i november fungerede som et springbræt for en genopretningsbølge, der fuldendte et breakout ovenfor årti lang modstand i fjerde kvartal 2009.

Aktien testede ny støtte ind i 2010 og tog fart i en historisk trendfremgang, drevet af den landsdækkende opbygning højhastighedsinternet, der understøtter en e-handelsrevolution, der stadig er undervejs, når vi går ind i det nye årti. Rallyet gik ind i en mere lodret fase, efter at prishandling fuldførte en bred basere mønster på $300 i 2015 og accelererede igen efter et tilbagetræk ind i begyndelsen af ​​2016.

Direkte handling skar en klimaktisk rallybølge ind i september 2018's rekordhøje rekord i 2050, mens den efterfølgende vending genererede mere end 700 downside-point til december-lavet. De første tegn på problemer i 2019 begyndte i april, efter at aktien for første gang i seks måneder handlede over $1.900, hvilket gav piskesave forud for en sidste rallybølge til $2.036 den 11. juli. Det har været helt ned ad bakke siden dengang, med den seneste downdraft gennemborede .382 Fibonacci rally retracement niveau på $1.769.

AMZN kortsigtede diagram (2017 – 2019)

Springet ind i 2019 skar tre bølger ind i juli, der kunne danne den første bølge af en ny Elliott fem-bølge rally sat, men lavpunktet i juni underminerede dette potentiale, da det handlede gennem toppen af ​​januar-konsolideringen. I mellemtiden rettelse siden juli ser ud til at gå ind i en tredje eller C-bølge nedtrend, der måler helt ned til .786 retracement til $1.462. Aktien skal holde det niveau for enhver pris for at reducere risikoen for en flerårig top.

Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator postede et rekordhøjt niveau med pris i 2018 og gik ind i en distributionsfase, der endte på ni måneders laveste niveau i december. OBV er gået i lås med prisen i hele 2019 og beder markedsteknikere om at se denne korrelation nær juni-lavet (rød linje). En indikatoropdeling før prisen ville være bearish, hvilket indikerer, at faldet vil fortsætte længere end forventet, samtidig med at den opadrettede tendens udgør en større risiko.

Bundlinjen

Amazon aktie har brudt syv måneders support og kunne handle under $1.500 i fjerde kvartal.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.